天業節水(840)討論

http://vitus99.blogspot.com/2009/08/blog-post.htmlgreatsoup:其實這家公司是賣節水系統,如那些水管、噴頭等等,並不是真的賣水。這是小弟早期寫的文章,可以參考看看。http://realblog.zkiz.com/greatsoup/3869http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090814/LTN20090814273_C.pdf上半年營業額起碼跌了40%,但是(1)存貨只微跌2.5%,(2)應收帳款跌20%,應付帳款增加40%。首一項已可知他們存貨有問題,有造假的可能。如上
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發表時間:2009年8月23日 | 評論 (53) | 評論 | 全文

林少陽忘記了-盈大地產(432)、永發置業(287)、湯臣集團(258)、天安中國(28)、會德豐地產(49)(更新於8月27日)

謝味皇兄提供湯臣集團(258)及謝Louis兄提供天安中國(28)及會德豐地產(49)。上星期一,我看到林少陽先生的文章如下,內中提及淨現金的地產股如下:http://realblog.zkiz.com/greatsoup38/10428...恒隆財政健全,是極少數處於淨現金水平的本港上市發展商(記憶中只得恒隆及冷門地產股大 昌集團 (088)手頭現金高於負債),根本不急於賣樓。巧合地,大昌近日亦積極推售其舂磡角的豪宅單位。....  但他可能真的記錯了,如果只以負債等於現金減銀行負債減其他可換股票據等而論,雖然大昌地產仍是手頭現金高於負債,但恆隆現時非現金高於負債了。  
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發表時間:2009年8月23日 | 評論 (11) | 評論 | 全文

海信科龍(921)討論

http://www.inv168.com/phpBB3/viewtopic.php?f=21&t=53595仲有一樣,料確實較去年平,成本壓力少,賣得又可以貴些,所以做內銷比例較重的一律可以看好。8056那些早在2005-2006年間好像撇光了。http://www.hkexnews.hk/listedco/listcon ... 0616_C.pdf關於注入的資產,四個月已賺5,900萬,一年賺1.77億以上,加上家電下鄉的利益,多一點也不過份,如料價穩定,相信2億也不困難的,但是至現時為止,尚未能完成收購,故此應該對2010年業績才反映到全面影響。但 是在上述公函的p.46(pd
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發表時間:2009年8月22日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

對股東權益回報率冇用論的回應

http://hk.myblog.yahoo.com/lgaim-foolman/article?mid=2241這個理論是非常認同,通常上市公司的資產愈少愈好,盈利愈多愈好,盈利增長愈快愈好,權利較實體資產注入更好。一來獲利權利如代理權、貿易公司等等等這樣東西盈利較不穩定,但實體資產的盈利較為穩定,且價值不會隨時消滅,所以實體資產的注入上市是較少的。二盈利愈多,價值就愈大,增長概念更值高P/E,又可以賣貴一點,集資更多錢,使大股東受益大。三資產少的話,ROE/ROA愈高,這可以用特別股息處理,而特別股息的用途,相信都是用來股東自肥吧,上市以高資產回報,可以賣得貴些。另外,一方面,以低資產價值
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發表時間:2009年8月21日 | 評論 (8) | 評論 | 全文

鱷兄對景戰彬先生之調查

景戰彬先生,即中聯石油化工(前聯大控股、明倫集團,346)前七天購入的中美能源的原大股東。關於中聯石油化工的文章:http://realblog.zkiz.com/searchresults.php?searchtext=%E4%B8%AD%E8%81%AF&Submit=%E6%90%9C%E5%B0%8B&ownerid=9今日,我未經鱷兄同意,把景先生的調查公諸於世。-----------------------------------------------------------------------------這次由景戰彬開始調查。景戰彬先生,現年42 歲,於一九
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發表時間:2009年8月20日 | 評論 (8) | 評論 | 全文

脫軌計劃? -位元堂(897)、利來(221)

 http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090819/LTN20090819569_C.pdf以下是關於宏安、利來的描述:http://realblog.zkiz.com/greatsoup/8683今 日,位元堂宣佈,以5股位元堂(897)換2股利來(221)的方式,購入1,463,835,000利來股票,即19.03%的股權,以位元堂每股 10.1仙的股價而言,即利來的收購價為25.25仙(10.1 x 5 /2) ,較今日收市價29仙,折讓12.94%。在這次交易中,位元堂持有利來的股票會由29.97%,增至49%。
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發表時間:2009年8月19日 | 評論 (15) | 評論 | 全文

麥先生之發展(仍在更新)

http://realblog.zkiz.com/greatsoup/10176註: 多謝Louis兄之提醒。 麥紹棠,一名商人,有二子,大子為香港雜誌Milk之創辦人,二子為大家熟悉的明星麥浚龍先生。  麥先生在1991年中建電訊上市,上市後不久,曾洽力寶和龔氏地產爭奪的,已故前和黃大班、曾和劉鑾雄並為華置大股東韋理掌舵的前稱藍寶石、亞洲證券、華人地產、的丹楓控股(271),最終失敗,其後搞搞財技,購入不少東西,股權逐步攤薄。1999年至2000年間,公司憑著「電訊」概念,公司和信和置業換股,並合作在信和管理物業中,提供網絡業務,又和劉德華合作搞網之刺激,股價一
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發表時間:2009年8月18日 | 評論 (28) | 評論 | 全文

旋風大迴環-馬斯葛(136)、威利國際(273)、漢基控股(412)

這一系說極都有,真是一個好好玩的案例,連一堆廢紙都可以變成現金。首先從一個林說起。http://realblog.zkiz.com/greatsoup/81022007年,威利國際(273)購入雲南一林木採伐權,作價1.36億。http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20070628/LTN20070628481_C.pdf但兩年後,把之出售予同系的馬斯葛,作價1.3億元,以等值的可換股債支付,換股價每股50仙,可換2.6億股,年息4厘,每季派息1次。馬斯葛的股價之後終於罕有地炒高數倍,至約1.5元水平。在7月,威利把當中的1億可換股債兌
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發表時間:2009年8月17日 | 評論 (15) | 評論 | 全文

任先生的財技版圖

這幾日不斷的回留言,也不停的找到任德章先生的關係股票,經我調查後,發覺他真的持有不少股票。據最新的Rojam收購稱,其資歷如下:  http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20090811/GLN20090811128_C.pdf任 先生,47歲,管理及經營一家私人紡織及針織公司逾15年經驗,彼為該家公司之控股股東。任先生為專業投資者,大額投資於多家聯交所上市公司之股份,包括 但不限於持有Green Global Resources Limited(綠色環球資源有限公司*)(股份代號:61)約45.15%股權以及江山控股有限公司(
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發表時間:2009年8月16日 | 評論 (11) | 評論 | 全文

雜論-中聯石化(346)、大同集團(544)

為實踐諾言,對此不作評論,只作描述。關於這家公司的歷史:http://realblog.zkiz.com/searchresults.php?ownerid=9&searchtext=%E4%B8%AD%E8%81%AF&Submit=%E6%90%9C%E5%B0%8Bhttp://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090803/LTN200908031298_C.pdf上次澄清公告稱,本次收購不會對主席及其連繫人士股權受到影響。http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/
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發表時間:2009年8月14日 | 評論 (25) | 評論 | 全文