公司賣樓事件(1)

上星期看到曾先生的大文,推介鷹美(2368),話公司賣了董事自住的豪宅有感。細節如下:http://main.ednews.hk/listedco/listconews/sehk/20071119/LTN20071119328_C.pdf此家公司的豪宅,作價2,600萬,料可獲得1,100萬的收益。佔該公司上年下半年的盈利約4,300萬左右的25%。這家公司的上半年業績如下:http://main.ednews.hk/listedco/listconews/sehk/20071130/LTN20071130363_C.pdf因今年四月收購董事的業務、營運方面改善的影響,令盈利上升50%,處三年
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

史玉柱(409)

http://main.ednews.hk/listedco/listconews/sehk/20071217/LTN20071217376_C.doc公司賺三億二千萬,主要受中鐵二局的股權增值3.97億和新浪網的股權增值2.92億,共6.69億的影響,這兩項資產共值(以昨日收市價計)值12億,幾乎相等於公司市值。但中鐵二局的股價在九月至現在已經下跌12元人民幣,新浪昨天也跌7%,對盈利的影響在兩三億港元上下,對盈利造成影響。另外,國內股市正在調整中,不排除其股份有繼續下跌的壓力,但以其購入價計,應該不易虧錢,但盈利會極受此兩股的波動影響。公司淨現金是負數,加上無一項業務是大賺的(投資業務除外
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

問題咖啡股(502)

http://main.ednews.hk/listedco/listconews/sehk/20071210/LTN20071210344_C.pdf轉了幾個核數師後,推延業績公佈幾次後,全年業績終於出來了。每股盈利上升近20%,有14.15仙,即停牌前的4.1倍市盈率不過該公司一向都像高寶、海域一類公司般,有大量現金(約三億五千萬,折合每股三毛八分),都仍然維持有時批股+無派息/低派息政策。核數師報告有疑問核數師報告核數師對本集團截至二零零六年十二月三十一日止年度之財務報告不表示意見,因受以下特定事項工作範圍之限制﹕i) 本集團於二零零六年十二月三十一日約8 ,334 ,000港元之存貨。
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

明天會下的盤,及購入的股票

由於達進精電(515)在我提及想購買的時候,股價上升了約10%,至每股1.9,相較起來並沒有這樣抵買了,較今年8倍的股值來看,只得5%的空間。另我以前在壇中部分貼中提及的建福集團(464),由於年代久遠,已經找不到了。那時0.38已經有叫人購進,因預期股息有十厘,市盈率只得三倍多。此家公司主要從事頭部護理部的電器產品,如風筒、電髮器等,但是後來由於業績又好,又派特別股息,加上報紙又吹,所以不停上升,一度升至0.85,由於已經無甚水位,所以之後並無提及,後來返回0.6的水平,於是希望重燃,但是後來股價又上升至接近0.7的水平,現在又有兩個基金入股,由於攤薄效應及基金入股的刺激,肯定沒這樣的低價,
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

聽日又到長江製衣(294)公佈業績

估計上半年賺十八仙,每股派五仙。但這家公司上半年業績通常唔出色,下半年先好看。上年紡織業務盈利顯然較少,因幾乎無利潤,足足大跌九成六,應是搬廠及經營較困難的影響,今年應該可以盈利一千萬左右,較前年下跌五成。加銷售成衣應有繼上年盈利急升三倍後,由於歐元大舉上升,今年應有好結果,保守估計,三成的上升,約賺一億三千萬。加上今年廠房補償賺了六千萬左右,下半年入帳,後年又有三千萬左右。扣除其他收入及經營費用及稅的相差約三千萬即賺一億七千萬(六千萬加一千萬加一億三千萬減三千萬)折合每股八毛一分,較上年升一倍,市盈率約三點一倍,派息相若地上升,扣除賣地盈利約每股三毛後,估計派息率五成,應為每股二毛五錢,即末
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

不可盡信系列之三的錯誤(第三次更正)

對不起大家,由於我把中國水務(855)和中國水業(1129)混淆了,所以做錯了資料搜集:這是中國水務(855)不務正業的資料,所以不適用於本文:早期入股明興水務(402)約百分之十的股權。第二次是用聖品沙棘作價兩億,以發行CB及股票,以每股0.15來換零食公司華園(2349)這隻股由短短大約十個月前一毛錢的供股價,升至一元四角。第三次是供股(一供五)包銷PRIME INVEST(721),每股一毛錢,如果成功則佔83.33%股權。不過今次是第二家:中國水業(1129)不務正業的資料才對這家公司原名天鷹電腦,是一家買賣電腦零件的公司,亦和菱控一樣在科網熱前上市,原本是一隻創業板股,後來就轉了去主
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (2) | 評論 | 全文

不停回購有潛質的的股票(2007/12/13 更新)

IPE 集團(929)東瑞製藥(2348)+大股東不停增持精熙國際(2788)三隻均是P/E較低,有息派的公司,有機會和大家討論一下。這並不構成任何的買賣建議及呈請,我可能會錯,如果跟賣,你甚至可能虧大錢,股價可升可跌,請大家留意 。
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

接近賣殼的股

1. 日東科技(365)2. 朗力福集團(8037)兩隻本業都唔係好得,但D高管都開始辭職,似乎都是為賣殼做準備股價方面,兩隻都好弱這並不構成任何的買賣建議及呈請,我可能會錯,如果跟賣,你甚至可能虧大錢,請大家留意
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

統一中國(220)的觀察

1. 礙於台灣的法規所限,所以要上市,所以質素應該不差。2. 業務真有可能搞大看得出現金流不錯,但有一點造業績之嫌,其利息支出降低+管理費的入帳的問題,導致今年的業績有大幅增長,因上年業績加上今年上半年的業績拉勻,大概相約都有20%增長,但下年的業績可能不夠亮麗,因人工做的業績下年不能持續。3. P/E較高用調節後的盈利,造出高增長,去說服人買這隻股,下年應有少量增長/倒退,但不會太差。4. 和龍頭康師傅的銷售方式有分別康師傅已經做到深耕,但統一仍依賴分銷商,仍不能深入了解最終消費者的需要,所以上市後的工作,應是這個。康師傅有40%的增長,但其只得20%,可能這個就是原因。
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

宜進利(304)(更新了)

又吃一家先施(444)的母公司啦,作價28.5億(以整家企業計,大股東持有50.67%股權,約值15億),八成現金,兩成股票但是可能吃不消,因為動用的現金量都好大(10億淨現金,但要20億現金收購,以借貸利率5-6%計,只算借10億計,都近6,000萬,今年上半年盈利接近1.7億,預計今年賺4.2億元,佔其今年預計盈利約10%),加上商譽(按20年計,溢價約21億,要撇消每年近1.05億),兩個合計已共1.7 億,已佔收購公司上年倒退約20%的盈利的120%(上年盈利共1.36億),即收購後要面對的是虧損2,000-3,000萬,尚未計算整合資源前的虧損。預計收購後的今年的盈利約降至4億(上年
閱讀全文
發表時間:2008年6月29日 | 評論 (0) | 評論 | 全文