zkiz 3萬倉記(2): 購入理文手袋的原因


上個禮拜話講講我點解買理文手袋(1488)關於公司背景,其實可參看招股書。今次只講講點解買呢隻股。(1) 過往盈利穩定: 根據可考的資料,理文手袋的主體即現時理文化工(746)在2002年營業額大約7億左右,盈利維持約7,000萬,利潤率約10%,但是在這10年生產成本不停上升的情況之下,在2008年營業額一度增至9億,盈利達9,000萬以上,2009、2010年雖未重回以上水平,但盈利還可保持在這個數字上,利潤率上升至約12-13%,2011年在營業額增至大約8.73億,盈利實質上突破1億,但因為上市有一次過開支,盈利僅能維持在這個水平可見,這間公司的客戶應該對這間公司頗為忠誠,也肯為鞏固供
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發表時間:2012年12月23日 | 評論 (2) | 評論 | 全文

存稿系列(7):Jusco! Let’s go!

看到以上的標題,你可能不知道他的由來,不過應該有一些人應該知道Jusco 其實就是永旺(984,前吉之島)旗下的百貨零售業務的品牌。        五月的一個星期六早上,我剛剛去了新開幕的九龍城店。這間分店只有兩層,上層以超級市場及家品電器為主,而下層則是專櫃及銷售雜貨各半。可能因為部分店鋪的租約未滿,加上利潤較低,所以電器部和家品部還未開幕。但是在九月左右,我已經看到它開了,原本在這商場的Jusco Living Plaza 也搬到新的位置,但因為還未開門,我也沒有看清楚。    &
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發表時間:2012年12月22日 | 評論 (1) | 評論 | 全文

泰昇(0687)賤賣地基業務記(2,更新)

上個月因為時間不夠,所以未寫完這個故事,現在慢慢這些故事逐步寫出來。(1) 梁志漢先生售出泰昇集團(687,前志成集團)股帶來的內幕交易案梁志漢和部分合作夥伴在1974年成立泰昇集團前身的志成工程有限公司,其從事起重機租用及分包打樁工程。可能因為1989年前途危機的關係,部分股東有上市套現的衝動,或者梁生希望開拓國內業務,故在1991年3月把志成集團上市,梁志漢為這公司的大股東、主席兼執行董事,持有約39%股權,其兄弟梁柏明(譯音)及合作夥伴羅紹鏞先生在減持後持有約16%股權,為控股股東。當年8月,獲長江實業(1)購入可換股債券,股價暴升。1992年,泰昇現時主席兼大股東張舜堯及其合作夥伴及前
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發表時間:2012年12月25日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

zkiz 3萬倉記(1): 正式成立

很久之前,有網友提議筆者開一個類似實戰倉的東西,以吸引讀者。但是以個人情況來看,因為該組合是筆者身家的絕大部分,我不想以自己私人財產以示人,況且如果要交代,我怕會做太多決定,更多機會會做錯錯決定。我也不想開個虛擬倉,因為我覺得太虛假,沒實錢玩就好似無乜代入感,做下做下就好似呃緊人,所以這也不太適合,最後就把計劃放在一旁。正如之前幾篇文章所說,其實zkiz.com得來的錢我一直沒有動用過,一賺到錢,筆者就全部放在壇主的戶口上面,我一直都想把這些錢進行投資股票用途,但因為你忙我也忙,且資金太少,所以也沒有在意。最近因為一些關係,又得到一筆不少的錢,終於儲夠3萬元,也就是我在大學時投資起步一年後所儲
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發表時間:2012年12月16日 | 評論 (12) | 評論 | 全文

存稿系列(6): 威高威威不是威

今次我講的經營服飾品牌Wanko及Veeko化妝品零售品牌Colormix的威高國際(1173)。最近我的居所附近的商場開了家Wanko,回家晚上走過的時候,顧客也不多,作為一位男性,也覺得那些衣服非常老土,像是40-50歲的老女人才穿的東西。於是我順帶留意其他地方Weeko及較年輕的Veeko,以我的觸覺來看,認為Veeko那些衣服是適合20至30歲穿的。這兩個品牌都較他的網站所稱的適合20至36歲及16至29歲高出不少。另外,有一次好像是在某一個商場留意到Colourmix,發現他們貨品的排位很混亂,未拆箱的東西放在店的一角,相對卓悅(653)的半整齊無香味和莎莎(178)貨又整齊又香,對
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發表時間:2012年12月15日 | 評論 (1) | 評論 | 全文

歲寶百貨(0312)A先生之謎


2012年12月6日,歲寶百貨公佈延遲9個月的業績,雖然都叫有息派,但是卻披露了多起懷疑交易,包括購買物業及採購交易,在這幾項交易中,部分在未完成交易之前已預付款預予賣方,共4.643億人民幣,佔資產29.85%,其中部分交易經完成及取消,並獲各對手方退回3.803億元,佔金額的81.9%,進度尚算良好。但是,在公告中有提及一個非常重要的細節,證實部分交易或許有一些連繫:「董事經作出一切合理查詢後,就其所知、所悉及所信,A先生為獨立第三方。A先生代表上文所載若干交易(即(i)(c)收購建設深圳配送中心的土地;(i)(d)向深圳禾興隆收購深圳的三層高商用物業;及(i)(f)向本集團其中一家供應商
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發表時間:2012年12月9日 | 評論 (2) | 評論 | 全文

存稿系列(5): 海港城雜憶

    以前順叔都在記憶所及很多次海港城,但是我常常因為省錢乘船然後轉地鐵,都會入這商場享受冷氣,之後順便入去方便下,再去三樓附近的屈人寺那部機用八達通「拍」番兩蚊,咁過海可以平到六七蚊,比直接過海平一半,雖然時間多花一些,但是我覺得行多些會身體健康,所以都會次次做,咁我發表下意見都好正常。    海港城大家都知是九龍倉(4) 的核心產業,在2011年的商場及寫字樓估值是935.5億,2012年再增值207.5億,至1,143億,計埋酒店,估計是香港最貴的商場。2011年租金收入66億幾,2012年上半年有超過30億,佔公司資產及收入
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發表時間:2012年12月8日 | 評論 (3) | 評論 | 全文

回覆「給湯財的信」: 對不起大家

http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=435111.  關於你話我成名,要打擊人地我不求成名,其他可以全都認錯。因為我只想保護投資者儘量不受任何傷害,同埋做好我呢個資料庫。關於打擊人士上,在資料搜集上或者他在理解上真是有問題,我只是找出資料和他們證實下,如果他覺得我有不對的地方,大可親自說筆者有不對的地方,無論是匿名或實名均可。不要存在任何誤會,只希望追尋大家要寫的東西是否對。2.  信報李先生道歉一事關於道歉一事,我可以在這兒對不起李先生,他這事確實是他原創的,我對對他造成的不便致歉,這是我的錯。我自己是有寫過一段道歉留言的,在
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發表時間:2012年12月2日 | 評論 (8) | 評論 | 全文

高息股解讀(2012年版,更正)

(按: 謝謝wilsonchui 指正。)上年寫了一篇爛尾的文,沒有繼續下去,今年繼續。近1個月,筆者頭頭碰著黑,很多事情圍繞著發生,所以有點不太高興,對自己也有些失望。最近我們的論壇因流量太大,主機商自行轉換伺服器,產生了很多混亂,有一兩天我不能進這個網站,前幾天就連登入也不能,到今日服務大致恢復正常,筆者感到非常開心,但是近來和壇主正在考慮更換獨立伺服器,以提供更穩定的服務。換了伺服器後,我地的開支會大增,但是我地有一筆唔少的儲備,大約3萬元,主要是靠我和壇主把廣告費,自己手上的資金及另外一些外快帶回來的收入儲下來。我們正在好好善用呢筆錢來投資股票,收取一些股息,來支持我地的日常運作,今日
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發表時間:2012年12月2日 | 評論 (21) | 評論 | 全文

存稿系列(4): 地盤佬定林少陽? 短評和記電訊香港(215)

話說某一日,我在九龍站附近地盤走過,聽到一堆地盤佬評論幾個無線電話台的服務質素的時候,其中一個地盤佬講緊和記的「3」質素差劣,有部分地方甚至沒有訊號,客戶服務又唔好的,異口同聲附和,有人又話,都唔知幾時他的服務被人差評至此,其實聽到他們的說話,心也想加把口入去,但是自己不擅溝通,還是借呢個地方同大家說說我的推論。1980年代時候,和記是由傳呼台開始做起,後來只是不斷收購對手,最後建立起壟斷地位。在1990年代,又開始進軍流動電訊,雖然因為初段的投資失誤,最好的網絡已被當年香港電訊的CSL佔了,曾較為落後,但憑著當年和記懂得宣傳之道,找到四大天王之一的黎明作為代言人,所以在流動電話通訊上市場快速
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發表時間:2012年12月2日 | 評論 (2) | 評論 | 全文