鱷兄: 遠大醫藥(512)的「非關連交易」

(註: 以下是未經詢問原作者同意轉載的文章,若原作者要求刪除下,該文將會被刪除,敬請留意。)鱷兄的研究水平很高,他很久沒寫文章,他的研究對後來小弟寫的文章影響很大,今日他就寫遠大的交易的問題之處,我當然要轉載一下。(1)首先談談公司歷史。http://realblog.zkiz.com/greatsoup/3961該公司原名太陽神,創辦人懷漢新,是一名「下海」商人,在80年代末進入保健品市場,主營飲劑。不到幾年,已成為一家非常出名的保健品公司,在1993年上市,該年營業額13億,盈利2億,曾一度佔全國保健飲劑的65%。但是上市後,該公司進行多元化,因攤子太大,難於照顧,所以全部虧損而回。另外保
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發表時間:2010年3月5日 | 評論 (2) | 評論 | 全文

羅先生買礦記-香港飲食管理(668)(更新2,附加風險聲明及礦源資料)


(註:這隻股票屬於中國財技分子,注入的煤礦也可能有水份,此外,股價此前已拉高幾倍,並不便宜,故此敬請留意風險。若有看過此篇文章不個人做分析輸錢,小弟恕不負責。)(再更新註:謝謝林奇兄的資料。)(1)只簡略說一下公司背景。香港飲食管理創辦人陳偉彰,聽聞是一位公務員,後來在樂富的大排檔起家,後來和田一夫購入其飲食業務,組成八百伴國際飲食上市,其後購入聖安娜餅店,並開拓韓國菜、上海菜等業務,成為一家多元化的飲食集團。1997年,因日本八佰伴被清盤,故陳偉彰先生購入八百伴國際飲食,易名香港飲食管理。其後公司在2000年分拆聖安娜(192)上市。在2004年,陳先生欲把兩公司一併私有化,因作價太低失敗。
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發表時間:2010年3月4日 | 評論 (17) | 評論 | 全文

疑幻疑真的「關連交易」-鉑陽太陽能(566)、中國保綠(397)

(1)為鉑陽太陽能(566,前紅發集團)及中國保綠投資(397,前合一集團、金寶國際集團、元開達利環保、星虹控股、康健醫療科技、香港體檢),補上一些背景資料:鉑陽太陽能前身紅發集團,該公司前身為紅盒集團,創辦人葉潤權早期從事珠寶業,其後轉到玩具銷售行業,後進入藍盒集團的員工,其後在1985立創立紅盒。該公司從事藍盒集團玩具貿易業務,產品由藍盒生產,其後紅盒把之包裝,然後釐定新價錢,再作出銷售,由藍盒為大股東,葉潤權則控股25%。後來葉潤權逐步取得控股權,並創出自有品牌玩具業務,生意愈做愈大,終在1996年1月上市。憑藉其穩健的作風,雖曾引入第一上海(227)為股東,但其後陸續買回,葉潤權則成為
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發表時間:2010年3月3日 | 評論 (10) | 評論 | 全文

一個博客用兩個博客解答兩個博客的平均投入法的問題

近來,投資博客界有一個爭論,今日,我就來抽抽水談這事,用幾個Blog把他們的事談得清楚一點。ckm001在2月24日,其博客中「買入持有無運行」一文中,用平均買入法買盈富基金,在10年內有73%的回報,故「認為未來的資產升值與股息派發應該足夠退休後的生活,要未來達致財務自由,月供優質股票是一個簡單而直接的方法。」CUP同日在「長期持有的計數」 在談ckm001兄投入法的不智,因為被灌輸這種投入法的人士,大多收入不多,當最多錢的時候,是股價到頂的時候,一旦遇上突發的事情,會有中斷供款的時 候發生,這時亦是最值得投資的時候,所以回報也不太理想。故其認為「最重要當然是認知參予資產投資是嚴肅和需要努力
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發表時間:2010年3月2日 | 評論 (12) | 評論 | 全文

為何用英文?- 泰盛國際(8103)

我想寫這家公司幾天,但沒時間下筆,今天和大家談談。(1)公司歷史:公司前稱訊泰控股,在2000年9月上市。大股東售股時機太差,竟在2003年4月賣盤,作價竟1.38仙,只套現700萬大元。其後在2003年9月,25合1,但因股權太分散,在2007年只炒上七毛多,沒做出甚麼作為。http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20090403/GLN20090403000_C.pdf據三文魚財記資料稱,於2009年4月3日,公司宣佈以一供二之比例供股,每股作價$0.1,比停牌前折讓高達69.7%,由大股東包銷。供股除去行政費用後能集資$20,000,
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發表時間:2010年3月1日 | 評論 (34) | 評論 | 全文

華匯首腦文章勘誤(2)

華匯首腦文章勘誤:http://realblog.zkiz.com/greatsoup/14085先談一些題外話,其實我前面做了大量研究,已基本上看出壹仔資料尚有大量不足之處,但是由於想寫得更圓滿,所以先寫一點背景資料。先談談中南證券的由來及其創辦人。中南證券,據壹仔所稱,前身為大茂證券,其創辦人為席正林先生,昨日,我從一本接近15年前出版的「香港實業家」找到他的發家過程,加上網上的一點資料,供大家分享一下。席姓本稱藉,是一位春秋時晉國大夫因整理典藉,故作此姓。直至秦亡後,因避當時霸主項羽的名為藉,故避同音諱,改姓為席。經過多代的演變後,到戰前,他們成為上海的世家大族,無論在金融及經濟上都有很
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發表時間:2010年2月28日 | 評論 (0) | 評論 | 全文

許倬雲談話錄精句(2)

上次未寫完,今日再談。「今天生存不是兩碗飯的問題,是有房子住,有汽車開,有一個中等階級的生活標準。他的標準極高,需求大,慾望大,依附在給他的一個團體上,需求愈大,愈不敢批評。....今日,無欲則剛很難做到,因為慾太多,生活水平提高,不可能不依附。以前可以:一把鋤頭,一片空地,足以生活。現在哪裏找鋤頭?哪裏找空地?今天所有職位都是大團體擁有的,唯一的辦法就是,我想著自己的能力高,不必向你求,要自由:「老子不幹了!」...這句話,你就有自主權。所以,越來越少「老子」。...中國的五倫在打擊後不存在了,讀經的人是在尋找認同,不是在尋找內涵,所以全世界是一片價值的空白.....針對病狀...孔孟老莊,
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發表時間:2010年2月27日 | 評論 (10) | 評論 | 全文

許倬雲談話錄精句

今日沒有時間寫文,但是看完了一本書,特摘幾句金句和大家分享。生物科技深入到我們人體裡面,可能改變人,改變動物以後改變人。這就直接碰到了嚴重的問題,人的價值在哪裏?如果人可以像別的物種可以改做的話,你的價值在哪裏,你的獨立自主性在哪裏?如果這個工具給獨裁者所擁有,創造兩批人,一批統治者,一批被統治者,這是非常可怕的現象。歷史中有很多偶然的因素,甚至人的因素很重要。歷史沒有所謂的必然發展定律,,但是有個大的形可以看出來,沒有必然的定向。人不加以干預,它就順著原來的方向走下去。一條船,你不繼續校定它,它就往左邊偏,或者往右邊偏,你要較正它,它可以往中線走。所以不加校正,本身也已經是在做決定。沒有一種
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發表時間:2010年2月25日 | 評論 (4) | 評論 | 全文

才庫(550)業績評論(更新)

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20090911/LTN20090911361_C.pdfhttp://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/20100223/LTN20100223382_C.pdf星期六會還債,等等。http://realforum.zkiz.com/thread.php?tid=4139我現在覺得起碼個六先夠。下半年業績其實是超好,下半年賺了5,800萬,以簡單計算,下年全年應賺1.16億,每股38.6仙,增長約45%,P/E只是4倍不到,以6倍P/E計最少值2.1
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發表時間:2010年2月24日 | 評論 (8) | 評論 | 全文

港交所消息洩露?-帝通國際(8220)

(1)今日早上6時20分,帝通國際發表公司告稱,周星馳被委任為執行董事,並易名Beglobal (比高集團),據公告稱,其資歷如下:http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/gem/20100223/GLN20100223002_C.pdf周先生, 47歲,在電影界擁有逾 20年演出及管理經驗。周先生為首屈一指的電影及娛樂界代表,風靡大中華地區超過 20年,獲獎無數,包括由業界頂尖電影頒獎禮頒發的最佳男配角、最佳男主角及最佳導演獎項。同時,根據協議,周星馳需要:(a) 以董事身份為本公司服務,負責娛樂業務之行政及管理職責與職務;(b) 根據電影娛樂業
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發表時間:2010年2月23日 | 評論 (33) | 評論 | 全文