來源: http://www.nbd.com.cn/articles/2016-03-11/990508.html

我買銀行理財就是沖著它保本安全我才買的呀!怎麽能給我虧本?虧本了憑什麽銀行沒責任?莫非中了飛單的招?買的不是銀行理財?買銀行理財,三招教你考清楚“結構性”、“收益率”兩大概念,別再被經理忽悠啦!

Pbu357149_01.thumb_head

原標題:保本的銀行理財為什麽還虧錢

小編說,銀行賣的理財產品未必就是銀行理財產品,保本的銀行理財產品也未必就保本。

有人說,我買銀行理財就是沖著它保本安全我才買的呀!怎麽能給我虧本?明明說的風險低,保本收益還高呢,怎麽到期就成虧損了?虧本了銀行肯定得管呀憑什麽銀行沒責任?莫非中了飛單的招?買的不是銀行理財?

人家理財經理給你看看說明書,你的囂張維權氣焰立馬熄火。因為人家賣給你的這產品確實是銀行理財產品,而且也確實保本風險等級,也確實是低預期收益,也確實是當初買時跟你講的8%,客戶經理表示沒忽悠啊沒忽悠!

可為毛賠錢銀行沒責任?怪你不看說明書嘍,除了理財經理介紹的內容,說明書上還明確寫了保本比例為90%或95%,那虧,5%~10%不是合情合理嗎?理財經理告訴你的是預期最高收益率確實是8%呀。

問題收益是可浮動的呀,還有個預期最低收益率沒告訴你呀!那就是-5%或-10%呀!

慢著,銀行理財不都是保本保收益的?咋還有這樣的坑爹品種來害寶寶!

親確實有啊!快記住這坑爹的產品類型叫結構性理財產品。

什麽是結構性理財產品?專業的名詞解釋如下:

結構型理財產品是運用金融工程技術,將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品(如遠期、期權、掉期等)組合在一起而形成的一種新型金融產品。

衍生品新型金融產品…有沒有很高大上的感覺?那對金融不太懂的大爺大媽和小白寶寶們該如何不被理財經理忽悠呢?

其實很簡單記住這三招:

看產品的名稱中有沒有“結構性”三個字,一般銀行還是有良心的,會在產品名稱中就告訴你是結構性產品了。

如果產品名稱不帶結構性三個字,那就要看有沒有“掛鉤標的”,非結構性理財產品只有投資範圍、投資標的等,不會有掛鉤標的。如果產品說明書中出現掛鉤標的則是結構性理財產品。

看產品的預期收益是不是有兩個預期收益率,分預期最高收益和預期最低收益率,如果收益率是一個範圍,例如預期最低收益率為0.5%預期最高收益率為6.5%,則基本可判斷為是結構性理財產品。

當然這三條綜合判斷的話應該就可以確認是不是結構性理財產品了。

那結構性理財產品都是保本的嗎?結構性理財產品都會虧錢嗎?答案當然是未必啦!是否保本和是否為結構性理財產品沒有必然的一對一的關系,就跟高矮胖瘦一樣,你不能說高個子肯定都是瘦子,矮個子肯定都是胖子呀!這兩個是劃分銀行理財產品特征的不同維度。結構性理財產品分保本和非保本的,非結構性理財產品也有保本和非保本的,只不過目前多數結構性理財產品是保本浮動收益類的。納尼?怎麽又出現個浮動收益的概念莫非還有固定收益的?額,是滴!

小編需要認真滴科普下了,銀行理財產品的收益類型是這麽劃分滴,不僅僅考慮是不是保本,還結合收益是固定的還是浮動的,攏共分三種類型:

保證收益類,就是銀行又保證本金還保證收益安全性,就跟銀行存款差不多啦。

保本浮動收益類,就是銀行只保證本金,收益是不保證的,是浮動的。也就是告訴你預期可能是X%但如果達不到也不是銀行的錯

非保本浮動收益類,就是銀行既不保證本金也不保證收益但是還是告訴你預期可能是X%,但萬一收益達不到,不是銀行的錯,一不小心還賠了本,那也不是銀行的錯,這些風險都是買者自負!買者自負!買者自負!

所以不論是結構性理財產品還是非結構性理財產品,這三種收益類型的產品都有。結構性理財產品中多數為保本浮動收益類理財產品,由於有保本條款,因此,在銀行理財產品中,銀行給出的風險等級偏低,而由於結構性理財產品的收益高低是取決於掛鉤標的的走勢的,所以一般會有兩個收益預期最高收益率,也就是掛鉤標的的。走勢完全是按照產品書中設計的得到最高收益的情景來的,那你就可以得到預期最高的收益率。但如果相反,可能會得到預期的最低收益率或者是得到介於預期最高和預期最低之間的一個收益率,具體要看產品說明書中的收益說明部分。

重點再說說,是不是結構性理財產品都會虧錢的問題。如果是非保本浮動收益類的結構性理財產品,那麽就有可能虧錢,而且虧錢無下限。如果是保本浮動類的話,要重點關註保本比例以及預期最低收益率。如果保本比例是90%或95%,一般外資銀行此類產品較多,那就意味著可能會虧,也意味著預期最低收益率是-10%或-5%。但如果預期最低收益率大於0,那就說明本金是保證的,你最壞的結果就是得到大於0的那個預期最低收益率。

當然,如果是保證收益類的結構性理財產品,那麽就是一個固定的收益啦,你也不用操心會不會虧本,收益會不會達不到所說的了。

結構性理財產品這麽坑爹為什麽銀行還要賣?就是專門用來坑爹的嗎?那倒不是,馬克思辯證主義哲學告訴我們看問題要一分為二才能客觀嘛!

之所以結構性理財產品被當做是坑爹產品,更多的原因是因為理財經理利用預期的高收益還保本的噱頭忽悠無知小白和大爺大媽們。由於他們並不了解,這樣相對來說,比較複雜的銀行理財產品,事先對產品的收益沒有預判,也不清楚可能會虧錢,所以就總會出現虧錢去銀行鬧事的狀況。但對於有投資經驗的人來說,如果你能理解產品說明書中產品收益結構的設計,對掛鉤標的走勢有很好的判斷,那麽利用機構性理財產品,既能博取更高的理財收益還能有保證本金的安全墊。還是很好的,總比你沒有任何保障的跳入茫茫股市虧的一塌糊塗要安全些呀,萬一看錯了走勢也就是獲得最低收益,如果最低收益大於0,那就至少不會虧本了呀。

所以,如果你不懂結構性理財產品就請記住判斷方法後,回避它!如果你懂結構性理財產品,就請利用它去博取高收益!

編輯:姚祥雲 審核:向江林
  • 銀率網
  • 姚祥雲

每經網客戶端推薦下載

每經網首頁