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資本市場研究機構Preqin於本月初對全球270名基金經理進行調查發現,基金經理們對6月23日投票結果的預測態度較為一致,調查中79%來自英國及其他歐洲國家的基金經理認為英國人將投票支持英國留歐,而14%的基金經理則認為人們會選擇脫歐。

此次與歐盟的公投辯論幾乎影響了整個歐洲市場,相關地域的對沖基金的業績因此受到影響似乎並不足為奇。48%的英國基金經理及歐洲其他國家41%的基金經理表示,他們2016年上半年的表現已明顯受到公投辯論的影響。

不同於一邊倒的結果預測,歐洲的基金管理者們在脫歐輻射影響上持不同觀點。59%的英國機構認為脫歐將在某種程度上對全球對沖基金行業造成沖擊,並帶來負面影響;歐洲地區其余35%的基金經理認為英國脫歐會帶來負面後果。相比之下,17%的英國基金經理認為脫歐會為基金行業帶來正面效應,值得註意的是幾乎兩倍數量的歐洲基金經理(31%)也表示同意這一積極觀點。

從調查數據來看,公投辯論對對沖基金行業的影響更多集中在歐洲地區。據Preqin調查,北美85%的基金經理表示,他們的基金業績並沒有受到影響,與此同時58%的基金經理甚至認為英國脫歐並不會對基金行業帶來長期影響。

截至日前,2016年Preqin全策略對沖基金業績回報基準線已降至1.55%,英國和歐盟的基金的累計虧損分別為0.22%和0.46%。

這一數據是什麽概念?2015年英國對沖基金以3.01%的業績表現在歐盟同行中勝出,當年其他歐盟國家對沖基金年收益為1.24%。對比可以看到,英國脫歐與否已經對基金行業特別是歐盟地區的基金業帶來較大實質影響。

據Preqin統計,參與調查的來自歐盟的954位基金經理中,有600位身在英國,英國的基金經理資產管理規模為4720億美元,而在其他歐盟國家的基金經理所持有的資產組合總額約在1380億美元水平,差距接近3.5倍。

從投資者角度來看,歐盟對沖基金業內大多數活躍的機構投資者都將總部設在了英國。來自歐盟的745名投資者中,有403家總部設在英國。同樣,在歐盟境內的2456家對沖基金中,有1603家是由英國公司管理的。

另外,在2010至2015期間,大多數在歐盟發行的對沖基金,總部也是設在英國。僅2015一年間歐盟所發行對沖基金中,英國共推出121只,歐盟其余國家則共有43只基金問世,英國發行基金數量占比近三分之二(74%)。

Preqin對沖基金產品主管Amy Bensted日前發表觀點稱,隨著公投日期的臨近,Preqin試圖在全球範圍內針對對沖基金經理進行了調查,旨在找到更多公投相關市場觀點和行業預測。

“目前全球範圍的普遍共識是,英國將繼續留守歐盟,且近80%的基金經理認為留歐陣營將在這次公投中取得勝利。不出意外,英國的基金經理們普遍認為脫歐將為行業帶來負面影響”Amy表示。

值得註意的是,雖然對沖基金們對留歐預期傾向明顯,但他們仍然做了兩手準備,一個主要行為就是持有大量現金。美銀美林調查發現,目前全球基金經理持有大量現金,整體而言占所管理投資組合的5.7%,現金持有量是2001年11月以來最高,而2015年5月的現金持有量為5.5%。

據wind數據,富蘭克林鄧普頓基金(Franklin Templeton Solutions)幫助管理70億美元投資組合的基金經理Stephen Lingard正將部分基金的10%資金轉換為現金頭寸,若英國與歐盟分道揚鑣則隨時準備買入下跌股票。