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近兩個月市況大幅波動,自己組合變動亦頗大,主要是去蕪存菁、沽貨套利,重整組合,當中沽貨很多都頗理想,但買貨就大多數不是在最佳時機買入。

賣出:

1. 所有零售股除半零售股458外,已全數沽清,包括先前算重倉的709及448等。709沽出價不算太好,平均價約6.7元左右,不過是除息前的。雖然如 此,買入不足兩個月有40%回報,自己非常滿意。至於448,在業績前沽出一半持貨@2.35,另一半也於昨日開市沽出@2.5元。至於其它較小量持有的 444及84等,也趁高價沽清。總結而言,零售股是自己股票組合於第二季度力保不失的主要功臣之一。

為何要沽清零售股?主因是估值已合理或過高,加上自己覺得零售業面對太多不明朗因素,包括租金過高及國內緊縮銀根措施持續,遲早會影響自由行遊客的購買 力,令自己覺得零售股今明兩年的盈利難以再如上年般顯著上升,與其偏高的估值不配合,故選擇沽出套利,以便換馬其它值博率較高的股票。

2. 之前最重倉的長江基建 (1038),近月股價屢創新高,令其佔組合的百份比升至16%,自己覺得單一股票的持股比率過高不是太好,兼且股價已升近自己當初所定的目標價,故近日 已於40元以上陸續減持套利,令其佔組合比率大幅下降至約9%左右。雖然如此,1038目前仍是自己股票組合裡最重倉的股票。

3. 沽清非核心或已到價或接近到價的持股,包括872, 567, 1133, 46, 1382, 3918等。

872於3月份出全年業績後已減持一半持股,當時已提過另外一半持股會等候機會再沽出,然後等到5月初莫明其妙地炒上,於0.9左右沽清,只是蝕少少離場。

至於567,出了盈警之後,連續兩日都曾高見0.53元,雖然無法以最高位沽出,但也幸運地以0.52沽清。

1133於5月初開始大幅上升,升至9元後自己覺得再升空間可能不多,故沽出套利。

46於本月初升至1.9以上,計及收到的6仙股息,實際沽出價與自己當初的目標價相差不遠。

3918當初買入的目標價只是1.8元左右,於4月抵升抵目標價後,以1.9元沽清。

1382撈底買入時設定的目標價是5.7元,於6月初市況不佳時,其仍然緩慢上升,最終決定以5.3元沽清套利,換馬其它上升空間較大的股票。

買入:

99:之前於3月份業績前後全數沽清,近日趁股價顯著回落,去到設定的買入目標價2元,故以平均價2.05元左右買入了兩注貨。

546:已是行業龍頭,股價隨大市大幅回落,估值甚低,故已分別於5元及4.8元買入,平均成本4.9元。其最大風險是負債過高及原材料價格的大幅波動。

623:之前公佈全年業績後一直有留意,趁近日被洗倉,於2.3元買入一注貨。公司在近兩日持續回購,雖然回購的股份數目不算多,但對股價或小股東的信心都有幫助。

684: 之前趁骷髏會出報告唱好時大量減持,其後於股價跌穿4元時補回一注,近兩日趁股價跌穿3.5元再補多注貨,目前共持有3注貨,等候下星期一公佈全年業績。

1126:自3月公佈業績後,業績雖好,但股價仍大幅回落,早前於1元及0.8元兩番增持,目前持貨4注,平均成本約1.03元,帳面上有較大損失。打算持貨至8月等半年業績,看看日本地震的影響是否真的如此大。

2618:首注以7.3元左右買入,股價大幅回落時共買了3注貨,其後趁股價大幅反彈至6.5元又沽了兩注,然後於近日股價再度跌穿6元後又買回兩注貨,目前共持貨4注,平均成本約6.1元。

330:股價於短短4個月內已較高位回落45%,在藍籌股當中罕見。估值已見吸引,故近日以平均價25元買入兩注貨,博股價於9月公佈全年業績前有25%的反彈。

1230:於2月份時以2.7元沽出一半止蝕,另一半貨一直持有。近日民企帳目的可信性受到質疑,以至民企普遍跌幅甚巨;加上被大行調低目標價及評 級,1230股價也屢創新低,跌至非常吸引的水平,兼且公司連續兩日於市場共回購1000萬股,故前幾日決定於1.88元買回之前減持的一半貨,令持股比 率回升至接近5%的上限水平,平均成本價約2.8元。

在經過一連串買賣後,目前股票組合的十大持股如下:

179
330
458
684
1038
1126
1230
2300
2618
3818

受惠於之前股票倉內持貨甚多的零售股及最重倉的1038的強勢表現,於5、6月期間股票組合的回報一直維持正數,大幅跑嬴大市。

更新完股票組合的主要買賣,等上午有時間再更新期權倉的買賣。