前段時間給大家擼了一遍2017年表現最好的幾家海外基金持倉。著實令人驚嘆啊,不買地產,不配滿騰訊,基金還能漲幅第一

 

這時候小夥伴出來說,既然回顧完海外基金2017年的表現,不如也看看咱內地基金經理,投資港股、出海的情況吧。

 

陸港通基金

根據Wind的數據,2017年前20名的陸港通基金最低也有32.08%,遠遠跑贏同類基金27.29%的行業平均水平。

 

從第一名東方紅睿華滬港深基金開始八。還記得以前蝸牛妹給你們說過,在內地新基金特別好賣這件事,2017年的冠軍基金就是一只提前結束募集的基金來的。

 

而2017年基金的表現也是對得起基民的熱情,全年67.91%。具體到每季度的倉位來看,基金全年重倉海康威視、伊利股份、美的集團、複星醫藥、福耀玻璃、安踏體育這六只股票,十大倉位整體約戰基金份額約60%。

 

唯一非要挑刺的話,就是港股倉位全年只有約10%的比例,不算多。基金經理主要還是偏重於A股選股,但基金經理林鵬的兩只基金可都是拿到了超過65%的收益,排在第一和第二名;基金公司也順勢包攬了前四名,非常的厲害。

 

所以下面蝸牛妹就幹脆跳到了第五名的嘉實滬港深精選基金,從他們去年51.43%的收益中看看是哪些股票做出了貢獻。

 

嘉實這只基金不難看出,他的十大持倉占比約占基金總規模約40%,個股占比最多也不會超過8%。貫穿全年的股票有騰訊,中國太平,瑞聲科技和董阿姨的格力電器。港股倉位上倒是還比較對得起自己的名字,全年平均約30%

 

排名第六的是前海開源滬港深創新A基金,17年回報50.32%。能看到基金十大持倉的倉位呈現逐級上升的趨勢,從一季度的29.87%,一直升到了四季度的45.75%。

 

貫穿全年的股票只有茅臺和瀘州老窖;剩下的白酒、銀行、環保股什麽就交替出現。這位基金經理應該也是比較擅長尋找A股中的alpha,港股的配置僅僅只限於二季度和四季度的吉利汽車,深圳離香港這麽近,應該多來香港開會見公司建倉啊,代表大港股在2018年歡迎你們哦~~

 

排名第七的是廣發滬港深新起點,也終於看到了一只陸港通基金中,主打港股的基金了。

 

這只基金全年升幅49.79%,十大持倉占比約在45%,而港股平均有40%左右。從個股持倉看,貫穿全年的就有幾乎配滿了10個點的騰訊,比亞迪電子;此外比較重倉的板塊還包括保險股,地產股等等,全年的調倉比較靈活。

 

QDII基金

八完前幾名的陸港通基金,你可能會說為啥明明是陸港通基金,但還是有不少基金就沒啥港股倉位呢?因為陸港通基金的基金經理大多數都是A股出身的基金經理,港股向他們開放也沒幾年的時間,所以為了回報,肯定還是從自己熟悉的A股下手。

 

但是下面要講的QDII基金就不同了,基金的章程里肯定大多規定了非A股倉位的占比;加之QDII額度有限,你拿著這麽寶貴的額度重倉A股,不劃算的。

 

下面開始圍觀去年QDII基金的表現情況。

 

根據Wind的數據,去年表現最好的20只QDII基金,回報區間在29.18%至53.50%,同類基金的均值為16.20%,這個相比陸港通基金落後了十個多點。

 

表現第一是的華寶海外中國成長基金,18年回報53.50%。從倉位上看到基金在第一、第三季度倉位相對輕一些,二季度跟四季度又買買買了不少;以及十大持倉全部都投資於海外市場,沒有一只A股的股票。從個股看,基金確定性比較高的股票有吉利,龍光地產,騰訊,舜宇,華晨。

 

一般北水會喜歡的大金融什麽,他們倒是並沒有重倉到十大持倉。

 

第二名的交銀中證海外中國互聯網呢,並不是主動管理基金,所以我們就跳去第三名上投摩根中國世紀人民幣基金

 

從十大持倉倉位看,基金的倉位比重隨著時間放大,從一季度的31.12%擴大到了四季度的65.63%,非A股倉位部分也從19.39%增加到40.64%。

 

不難看出,吉利、騰訊、格力是這只基金的愛股,二季度開始看好阿里巴巴,四季度喝上了茅臺。並且基金全年都在大金融上下了不少血本,比如中國平安的A股和港股,工行也招行也妥妥的放在持倉里,表現自然穩妥、戰勝恒指啊。

 

跳過下一個同間基金公司的基金後,來到國富大中華精選基金,2017年上升38.81%。這只基金十大持倉占比全年約在30%,然後重倉的股票也都是非A股。

 

騰訊拿了一整年,永達汽車拿了前三個季度,工商銀行在第一和第四季度出現,第二季度和第四季度還買了寫中國平安,三四季度還買了華晨和新東方。基金的升幅最終也是跑贏恒指啊。

 

排名第六的是嘉實全球互聯網人民幣基金。確實十大持倉看下來,對得起自己的名字。這只基金的風格也是敢於重倉,全年十大持倉占比約在65%左右,除了一到三季度買了一點A股的洲明科技外,其他全部都是非A股倉位。

 

教育雙雄好未來、新東方他有,騰訊阿里他也拿了,還有舜宇、特斯拉、微博等等。光看ticker,這絕對是一只代表了未來世界發展方向的基金啊,17年的表現也交的了功課,升幅38.68%。

 

南下資金最愛的港股是?

自從開通了港股通後,中環二級狗最多琢磨的一個問題就是:南下資金最喜歡什麽樣的港股?

 

在擼完2017年8家表現優秀的北水基金後,按照每個季度的持倉,蝸牛妹也把南下最愛的港股統計了出來,下面請看:

 

排名第一的是我大企鵝,受到6家基金公司共23個季度的重倉垂青

 

排名第二是的吉利汽車,有5家基金用13個季度的重倉表達了愛意。排名三四的是蘋果概念股,舜宇和瑞聲華晨排名第五。

 

板塊而言,科技、汽車、大金融行業是北水最青睞的。供大家參考,好好領會南下資金的炒股習慣。

 

股市開始調整了怎麽辦?

寫了這麽多2017年基金怎麽好,股市怎麽好,下面你一定要問,現在美股跌成狗了,港股也快趴了,這麽多主動式做多基金怎麽買的下手嘛!

 

不用擔心,牛市時候買能拿得住的基金;跌市時候,港股多空都有很多機會。

 

你們看,上周時候就已經有smart money開始建倉國指及恒指的反向產品,在這一輪跌市中,成功對沖了市場的風險,保護了全年收益:

 

上周,南方東英恒生中國企業指數每日反向(-1x)產品(7388)錄得1700萬美金凈流入;上周末和本周一,南方東英恒生指數每日反向(-1x 產品(7300)錄得450萬美金凈流入。

 

當然,如果你看完文章,明早去下單,可能已經有些晚了,但如果你覺得現在市場只是短期調整,Trump成了總統後會兌現自己2015年的推文力挺納指,那就應該考慮逢低建倉,部署反彈了。

 

根據南方東英量化團隊的觀察,2008年至今,標普500共有120個交易日單日下跌超過2%。每次標普500單日下跌超過2%後,恒指下一個交易日平均下跌2.11%,第三個交易日累計下跌2.16%,到第五個交易日累計下跌1.76%。反映香港市場並未跟隨美國大幅下跌,香港投資者往往選擇在美股下跌後擇機入場,博市場反彈。

 

去除2008年次貸危機市場波動影響, 2013年初至今共計有17個交易日,標普500單日下跌超過2%。每次標普500單日下跌超過2%後,恒生指數下一個交易日平均下跌1.34%,第三個交易日累計下跌2.06%,第五個交易日累計下跌1.14%。五年的平均數據比十年平均數據跌幅更小,而且數據的方差更小。

 

這些數據顯示近五年,每次美股下跌超過2%時,港股平均下跌幅度更小,而且投資者對接下去幾個交易日港股市場反彈更有信心。所以錯過了跌市賺錢的投資者,還可以考慮再用兩倍杠桿桿ETF賺回來,不妨看看南方東英恒生指數每日杠桿2X(7200)和南方東英國企指數每日杠桿2X(7288),可以考慮策略性持有未來三至四個交易日。


用數據說話,今天的市場情緒杠桿產品上已經見到了:

 

26日,南方東英恒生中國企業指數每日杠桿(2x)產品(7288)有500萬美金凈流入,全日成交額達到2.75億港幣,是該產品發行以來的單日全日成交額新高。南方東英恒生指數每日杠桿(2x)產品(7200)全日成交量,也是發行以來單日成交最高的之一。


往績的表現並不能代表今後的情況,但是的確可以為投資者在做投資決策的時候提供更多的信息。所謂票多不壓身,記得歡迎關註南方東英的官方微信,獲取更多市場資訊哦!