6月14日,銀保監會主席郭樹清在第十屆陸家嘴論壇上再次提示非法集資風險。這已不是郭樹清第一次對非法集資、詐騙喊話。今年兩會期間,郭樹清在“部長通道”上表示,“如果聽說保本高收益,這就要去報案!保本就不可能有高收益,這是欺詐。”

值得註意的是,業內人士指出,郭樹清14日在陸家嘴論壇上所說的“收益率超過6%就要打問號,超過8%就很危險,10%以上就要準備損失全部本金”是提示非法集資風險,而並非正規渠道的理財收益。

再次警示風險恰逢其時

雖然當前非法集資同比呈現下降態勢,但形勢依舊嚴峻,此次郭樹清再次警示風險恰逢其時。

今年4月召開的處置非法集資部級聯席會公布的最新數據顯示,去年全國新發涉嫌非法集資案件5052起,涉案金額1795.5億,同比分別下降了2.8%、28.5%。2018年前三個月,新發非法集資案件1037起,涉案金額269億元,同比分別下降16.5%和42.3%。

雖然同比呈現下降態勢,但處置非法集資部際聯席會議辦公室主任楊玉柱在發布會上表示,當前非法集資案件總量仍在高位運行,參與集資人數持續上升,總體形勢依然嚴峻,且呈現“遍地開花”的特點。

第一財經梳理發現,一般理財產品收益率在4%-5%,有些小型銀行的理財產品收益率能達到6%,信托產品收益率則更高,大多在6%-7%,甚至高達8%。而部分P2P產品的收益率則能達到10%。

對於信托產品,行業收益率已經普遍超過6%。值得註意的是,業內人士指出,根據銀保監會官網發布的郭樹清陸家嘴論壇講話原文,郭樹清所指的收益率特指非法集資。信托產品的預期收益率雖然超過6%,但並非屬於非法集資,仍是可以購買的正當理財產品。

而對於收益率在10%左右的P2P與互聯網金融產品,當前各地金融局對於P2P的備案工作一再延期。根據《關於做好P2P網絡借貸風險專項整治整改驗收工作的通知》(57號文)中對於備案和整改的時間節點已近,但從各方進展來看,各地P2P備案延期基本已經確定。

一位接近上海市的監管人士則對記者表示,目前網貸平臺整改備案問題多、困難大,監管部門或推遲備案時間、放寬對備案的時間截點。對於互聯網金融的監管,郭樹清在論壇上指出,對於“金融科技”,英國等國家提出了“監管沙盒”的概念,而我們采取的實際上類似“監管沙房子”的框架,可能需要逐步調整優化。

郭樹清指出,令人遺憾的是,仍然存在著大量的媒體網絡虛假廣告,誤導性宣傳,欺騙性投資咨詢和理財顧問,已經成為影響社會穩定和諧的公害。究其原因,說到底還是處罰太輕,不足以形成震懾,這種局面必須改變。要加大懲戒力度,對違法違規者必須嚴懲,必須讓他們付出沈重代價。

同時,值得註意的是,眼下的資管新規以及即將發布的理財業務監管辦法將對銀行理財產生較大影響。一方面剛性兌付將被全面打破,另一方面銀行理財的收益率將進一步收窄。安永金融服務合夥人許旭明對第一財經記者指出,資管新規可能造成投資者拿到的投資回報縮小。“通過期限錯配提升流動性的做法不被允許了,標準類資產占比上升也會影響到資產端的收益,從另外一個角度來看,新規其實是打破了剛性兌付或者保本保收益。”

郭樹清指出,資管新規和即將發布的理財業務監管辦法,有利於機構投資者隊伍的壯大,有利於投資資金的優化配置,有利於解決直接融資比重過低問題,有利於整個金融體系“開正門、堵旁門”,加速走向規範化、透明化和法治化。

對不法金融集團實施“外科手術”

“工作實踐中,對於不法分子控制的金融集團等‘惡性腫瘤’,毫不手軟,及時實施‘外科手術’。”郭樹清在論壇上指出。

此前,郭樹清嚴厲指出,銀行業當前的主要問題是規範的股東管理和公司治理沒有同步跟上。例如,有的股東把銀行當作自己的提款機,肆意進行不正當關聯交易和利益輸送。此外,對於少數不法分子通過複雜架構、虛假出資、循環註資違規構建龐大的金融集團。

業內人士指出,亟待出臺相關法規監管金融控股公司。第一財經記者從接近央行人士處獲悉,央行金融穩定局正在牽頭制定金控公司管理辦法。辦法將首次要求金控公司必須獲得央行頒發的牌照,持牌經營。如進展順利,相關政策有望今年落地實施。

2018年,銀保監會彌補制度短板的政策正在緊鑼密鼓出臺。郭樹清指出,2017年,銀行業重點推進70多項補短板項目,已完成48項,今年又新提出40多項;保險業去年以來修訂出臺規章和規範性文件60多項。

郭樹清說,從根本上建立起規範有序的金融市場體系,更要註重加強金融法治建設,補齊監管短板,這樣才能從根本上鞏固成果。

對於金融亂象,郭樹清表示,防範化解金融風險是系統性工程,必須及時采取措施強力措施,有效處置重大風險事件,同時要對所有違法違規行為全面排查,嚴肅處理,力爭在最短的時間內把市場上的歪風邪氣壓制下去。

加速處置不良

近期,一系列跡象表明,銀保監會主動處置銀行不良行動再提速。

“目前逾期90天以上貸款與不良貸款之比,已由高峰期的近120%降至100%以內。同時鼓勵銀行綜合運用壞賬核銷、現金清收和批量轉讓等手段,加大不良貸款處置力度,2017年以來共處置不良貸款1.9萬億元。”郭樹清在陸家嘴論壇上指出。

郭樹清指出,去年以來,我們督促銀行利用當前撥備較充足的有利條件,做實貸款分類,真實反映信用風險。

此前市場傳聞,屬於銀保監會直管的國有銀行和股份制銀行要求在6月30日之前,“一刀切”將全部逾期90天以上的貸款計入不良;屬於地方銀監局管理的地方法人銀行則獲得一定的緩沖期限,按各地實際情況,有些地方銀行甚至可以延期到明年達標。不過,第一財經記者獲悉,業內稱尚未接到監管通知。

不過,第一財經從接近銀保監會人士處獲悉,今年年初,原銀監會在年度工作會議上明確提出要求金融機構真實反映資產質量,加快不良資產處置,這是今年銀保監會的重點監管工作之一。由於各地區差異和屬地分支機構差異,監管對具體銀行的要求可能並不一致,但都逃不開監管的年度工作總體安排。

根據銀保監會發布的2018年一季度銀行業主要監管指標數據顯示,商業銀行不良貸款率1.75%,較上季末上升0.003個百分點。此外,2018年一季度末,商業銀行正常貸款余額99.8萬億元,其中正常類貸款余額96.3萬億元,關註類貸款余額3.5萬億元。

此外,郭樹清指出,相當多的金融機構仍然存在“壘大戶”情結,不少企業高度依賴債務投入,各類隱性擔保和“剛性兌付”沒有真正打破,“預算軟約束”“投資饑渴癥”問題仍然比較突出,市場化法治化破產機制遠未形成。

對此,6月1日,銀保監會印發《銀行業金融機構聯合授信管理辦法(試行)》(以下簡稱《辦法》),並部署開展試點工作。第一財經記者采訪多位業內人士,他們認為,該辦法落地對遏制多頭融資、過度融資行為將發揮重要作用。