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  從現在開始到2013年底,中國股市將出現一個小牛市,請狂歡吧!

    股市起點將從銀行股開始上漲,銀行股的盤子實在大,大漲後必然帶動股指往上翻,這一輪股指會漲很多很多,估計到3600點不成問題,但小盤股未必會漲得那麼爽。理由是銀行的壞賬在2012,2013年都不會體現出來,並且盈利會持續上漲,並帶動股價大漲。下面是詳細分析:

 

    我以前一直說我不喜歡銀行股,現在,我還是不喜歡銀行股。因為銀行股賺錢的根源在於20%的M2漲幅,錢發放到市場上第一個過手的人就是銀行,所以銀行賺錢的速度將保持和M2 接近的漲幅。

    但是請注意,持續十幾年20%的M2對應於10%的GDP漲幅,這種日子注定不會長久,盛宴落幕時也就是銀行還賬的時候。

    我本以為今年是銀行還賬的年份,還完賬差不多的時候,就可以買進銀行了,但現在希望落空了,銀行還會大漲一輪,而這種大漲是浮沙上的高塔,並是我的投資標的,所以我只能眼睜睜的看著銀行股往上漲。

    眾人最擔心銀行的問題是壞賬:地方債引起壞賬;房地產蕭條上下游企業的大量壞賬;緊縮引起消費不振導致其他企業的批量壞賬。但歸根結底就是緊縮持續一段時間後各種連鎖反應導致銀行壞賬。

    但現在國家開始放水了,《發改委:適度溫和物價上漲無法避免》,這一篇文字為放水奠定了理論基礎,說只要CPI增長「遠」低於GDP增長就是適度增長,是 無法避免的,是可以接受的,是為了社會發展所必須承受的一些代價,這就暗示了在相當長一段時期內國家不會以嚴控CPI為導向。同時實際上前三個月銀行放貸 是逐月提高的,三月份更達到了萬億。

    只要有放水,房地產企業就能借到錢,縱使不能直接從銀行借到錢,也可轉幾個彎間接從銀行弄到錢,那就不會有批量壞賬,房地產企業都不會有壞賬,其他企業更是難以有批量壞賬了,沒有壞賬, M2又漲,銀行自然大賺其錢。比方說比較進取的民生銀行吧,估計到2014年盈利會翻一倍,若股價不漲的話,那就是三倍市盈率,在沒有壞賬的情況下,銀行盈利連續十年的上漲,而股價保持不漲,似乎已經不可能了。

 

    再有就是「狼來了」這個故事,我們換個角度再講一遍,從2008年放水開始,每隔一段時間就「狼來啦,銀行壞賬將大漲,拋啊!」,每喊一次,銀行市盈率就大跌一次,到現在4,5年過去了,銀行盈利都翻了翻,但壞漲呢?沒見影啊。股價沒漲,甚至還跌。

    2008年開始喊狼來了,喊啊喊,喊啊喊,喊過了2009,喊過了2010。到2011,狼真的快來了,這時候大家已經不麻木了,或者是不相信了,或者是相信狼會來但不信狼會咬死人了。

    狼是真的快來了,農行在2011年的年報中都體現出來了,但恰是在狼還若隱若現的時候,就又被我黨給趕跑了,終於又放水了,銀行及房地產迎來了新生。

   「狼來了」還會繼續喊下去,但是相信的人會越來越少,尤其是在銀行股連續盈增20%持續多年的情況下。

    但持續十幾年20%的M2對應10%的GDP的問題怎麼解決?通過CPI增長來解決,4%,5%,6%,7%,8%……。中央的底線在哪裡?人民群眾的底線又在哪裡?

 

     最後,我估計2014年或2015年,狼可能就真的會來,但現在,2012到2013,將有一個牛市出現,民生銀行15塊將不是夢。

 

註:我沒持有民生銀行,但在考慮是否買少量銀行。

    狼是快來了,但是M2這麼兇猛。狼來了到底會有多凶?會吃人嗎?我都受影響了。
    比方說2005年的北京房價,中關村才8K,我就覺得很高很高了,後來漲到3,4萬,那就更高了,現在就算跌,會跌到8K嗎?似乎不可能了,主要是M2發行太多太多。
    銀行之類的公司,只要不倒,日後M2反正只會越來越多,狼來了後遲早會被打跑,打跑後銀行還是可以賺很多很多的錢的啊,那麼現在買也許是划算的,因為就算狼來了,它也不一定吃人,最多咬得鮮血淋淋,反正我們國家會救的。
    那麼花2014年的3倍市盈率買銀行,劃得來不?哎,糾結啊。