2012-7-30 TCW




七月初,上櫃太陽能轉換器廠盈正豫順前董座等十一人,因內線交易遭到檢調約談。

盈正炒股案,堪稱國內投信圈最令人矚目、且證據確鑿的基金經理人涉入案件。兩年前盈正以每股一百八十五元上櫃,掛牌五天內,暴漲到五百多元,後來股價腰 斬,主管機關調查發現經理人利用職務之便中飽私囊,他們操盤的基金則疑似刻意承接,最後盈正股價大跌,基金損失全由投資人埋單。

從二○一一年十月起,市場便傳言金管會將祭出重罰,但遲至檢調約談盈正前董座的前一週,金管會的裁罰才悄悄出爐,而且雷聲大、雨點小,三位涉案基金經理 人,其中兩位被解除職務,另一位停止執行業務一年;三家投信則得到警告的處分。裁罰一出,投資圈私下議論紛紛:「怎麼才罰這樣?」

裁罰結果未收成效解職三年後仍可重操舊業

這次涉案者,都是明星級基金經理人,包括凱基台灣精五門基金前經理人彭國星、安泰ING前代操副總謝青良、德盛科技大壩基金前經理人陸宗賢。但金管會的新聞稿中,受裁罰對象卻僅以「業務人員」和「彭○○」等人含糊帶過,投資人根本無從得知實情。

而且,裁罰結果在近兩年後才姍姍來遲。事實上,三名涉案的經理人早就已經離職。

金管會證期局主秘吳桂茂表示,當局已根據現有法規,並衡酌案情輕重予以處分,「解職已經很嚴重了」,「投信也予以警告處分,會影響到業務」。根據現有法規,解職意味著停牌三年,基金經理人仍可重操舊業;投信的警告處分則包括一年內不能遞件申請募集新基金。

但理財作家綠角指出,經理人藉職務之便,謀取私利,與前行政院秘書長林益世事件在本質上完全相同,但財金界的類似事件,全國投資人卻恍若不聞。

綠角指出,這種侵害投資人權益事件,投資人甚至不知道這三家投信中,是哪幾支基金受不當行為傷害。而涉案者沒有被追討不法所得,投信也不必對投資人的損失進行補償。

金管會在主委陳裕璋領導下,以監理除弊聞名,這次裁罰盈正炒股案,金管會卻沒有乘機立威,以杜絕類似事件,讓小股民與基金投資人永遠是投資市場裡被坑殺的肥羊。