http://blog.sina.com.cn/s/blog_52f179b50102edgu.html

   什麼是信託盡職調查?

 答:盡職調查是信託產品設立過程中的重要環節。盡職調查又稱謹慎性調查,是指信託產品各方達成初步合作意向後,經協商一致,信託公司作為受託人,就本次信託相關的各類事項開展的現場調查、信息收集、資料分析等一系列活動。

 

     信託公司在開展盡職調查時應當遵循哪些原則?

 答:(1)全面性原則。調查內容要在受託職責範圍內儘可能的系統全面,儘可能覆蓋信託產品運作和管理中的各種方面,充分揭示或規避各種潛在風險。同時,盡職調查人員還必須採集和調查所有相關的材料。從各種基礎性材料中發現事實、發現問題、驗證判斷,盡職調查要涵蓋目標企業或目標項目有關管理運營的全面內容。

  (2)審慎性原則。信託公司在開展盡職調查時,應保持在調查流程方面和獲得資料方面的謹慎態度,對任何資料、信息以及相關人員口頭陳述中所發現的任何問題,均應保持審慎的懷疑態度,作更深入地瞭解和探究。信託公司還應結合風險控制的重要性原則,委派專人對盡職調查工作中的相關計劃、工作底稿及報告的覆核。

     (3)區別性原則。針對不對的信託產品和信託項目,盡職調查應該有所側重。首先,盡職調查會因不同的信託目的而不同,通常情況下,資產管理業務的盡職調查內容遠遠大於純受託事務管理的盡職調查內容;其次,盡職調查會因不同的信託財產而不同,以實物資產作為信託財產的盡職調查更注重資產價值和相關權益,而以股權為信託財產的盡職調查則更注重目標企業的經營狀況和相關信用增級手段;再次,盡職調查會因目標企業所處的行業、背景而不同,也會因企業不同的治理結構、規模、成長階段而不同。

 

      為什麼設立信託一定要開展盡職調查?

 答:從信託公司的角度看,盡職調查是進行業務風險管理的起始。在投融資活動中,交易雙方對目標公司或項目主體的信息掌握程度是不對稱的,資金需求方對將要出售或者信託的各類資產相關情況非常清楚,而信託公司對該信息的知悉程度遠不如資金需求方。所以,開展各方面的盡職調查是推動公司科學決策、完成後續商業交易、控制管理各類風險的重要前提。信託公司通過開展盡職調查可以迅速識別項目中的各種風險,挖掘出目標企業或項目的現金流和成長點,辨別出投融資計劃或客戶陳述中的不準確之處。