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組合單位值: 93.43
組合週回報: +2.45% (YTD: +3.43%)

現金水平: 1% (前週: 1%)


多得薩默斯周一宣佈退出競選美國聯儲局主席, 加上儲局意外維持買債規模, 引領恆指國指上衝. 美國債息回落, 內地股市長假期前則出現回吐.

恆指逼近本年高位, 個人組合亦開始逐步趕上. 時代(1023)公佈業績, 個人看法如早前留言所提及, 業績不算差, 但現價(當時: $3.25)是顯得過份悲觀; 短期沒有特別催化劑, 但公司財政健康, 息率亦算吸引, 可以再買些少來坐. 雖然績後已經急升超過兩成, 不過目前估值其實仍然不算貴, 無需要急要沽出止賺. 目前自己選股愈來愈重視催化劑, 估值不貴極其量只可算是繼續持有的理由; 但純粹因為便宜而放大注碼等待市場重估, 過程有機會相當漫長. 想通此點, 對待如聯泰(311), 時代(1023)等等公司, 策略上應該是小注搏大贏而非大注搏一仗功成.

周三買入領匯(823), 周四已經贏近6%止賺走人. 如此操作, 背後理念在於若然聯儲局果真縮減買債規模, REITS當然會跌, 但由於此消息已在市場預期之內, 跌幅未必會太勁; 但萬一聯儲局收水幅度比市場預期為小, REITS則有機會借勢反彈. 如果要搏REITS, 當然先選龍頭, 所以才會出手領匯. 翌日如此高開當然始料未及, 所以自己競價時段已經沽出並換馬至較落後之置富(778). 今次交易暫時看來算是做對, 亦傾向相信未來一星期REITS會繼續表現強勁, 由於止蝕位相當易定, 所以自己亦會侍機加注.

畢竟退市是勢在必行, 延遲不代表不會發生. 因此對市場影響, 是心理上多於實際. 尤其是早前因為債息抽升而跌得過勁的REITS, 公用股及地產股, 投資者情緒應該會有所回穩. 短期內三者仍然值得看好, 自己選擇置富(778), 潤燃(1193)及恆隆(101)去搏; 未必是最好選擇, 但算是最切合自己需要.

為了換馬, 自己已經沽清旺旺(151). 其實不算贏得多, 但勝在買得夠大, 回報仍算可以. 昆能(135)看似弱中之弱, 但實際上只是在RANGE TRADING, 反而值得繼續死守. 會候低買回天虹(2678), 其餘持股則無特別報告.