英皇娛樂酒店中期業績簡評: 準備大幅加注

截至2015年9月30日止6個月股東淨利潤下跌57.7%至1.56億元(港元, 下同), 每股盈利下跌55%至0.09元, 每股中期股息下跌44%至2.8仙, 表示派息比率由25%提升至31%. 首先, 要了解一些業績期內的外在環境因素:  (1) 澳門博彩總收益按年下降35.9%至1,117.17億澳門元。(2) 來自中國內地之旅客流量連續6個月錄得按年下降. (3) 人民幣突然貶值. 業績分析: 1) 博彩業務: 期內博彩業務收入下跌17.93%至7.億元, 如果同其他同業比較, 這是相當不錯的表現. 1. 博彩廳設有67張博彩桌, 同上年度一樣.
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

今日早上以1.46元增持10萬股296英皇娛樂酒店

再跌再加.
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

莊士中國中期業績簡評: 資產折讓收息股好選擇

股東淨利潤下跌18.46%至6,170.9萬元(港幣, 下同), 每股盈利4.07仙. 筆者的第一個關注點是股息, 中期股息維持每股1仙. 對於地產發展以及收租股, 筆者較看重資產負債表. 莊士中國持有以下資產:1. 投資物業: 筆者最喜歡的資產. 投資物業帳面值大增92.44%或2.326億元至4.843億元. 期內租金及管理費收入增加40.3%至745.5萬元. 集團於中國持有的投資物業總樓面面積約88,410平方米, 完成比例已經由去年的25%增加至60%, 仍然有40%在施工當中, 也表示未來租金收入有進一步上升空間. 此外, 集團今年以1.24億元買入的東莞工業物業已經於九月
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

英皇國際: 北京朝陽區北京英皇集團中心明年有租金收入了


根據英皇國際最新通告, 英皇電影向英皇國際租用北京朝陽區北京英皇集團中心第B1、B2M、B2 樓各層之部份,總實用面積約為6,476平方米。租賃協議由2016年7月1日開始, 為期10年. 租金用兩種計算方法, 每月基本租金或營業額租金, 取較高者為真正租金.方法一: 每月基本租金相當於每年租金收入大約497萬港元, 平均租金為每平方米768港元.方法二: 營業額租金1. 相等於電影院票房營業額租金之10%至18%2. 小賣部銷售額之7.5%3. 包括北京英皇集團中心廣告活動及市場推廣活動之推廣費用及作為客戶推廣活動之停車費 期望其他面積陸續租出.
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

北京英皇集團中心簡介

北京英皇集團中心由4.7萬平方米的20層國際甲級寫字樓及2.2萬平方米的6層商業娛樂區組成, 總建築面積約10萬平方米.地上1層至4層為高端商業樓層,5層至25層為國際甲級寫字樓,地下擁有425個停車位。整體佈局是, 地下定位為擁有10個影廳的北京首家“英皇電影城“,地上1至2層為高端零售名品定製,3層是多國餐飲,4層定位為高端商務餐飲和運動生活體驗區, 餘上20樓層均為設計標準先進的寫字樓辦公樓層.北京英皇集團中心涵蓋了高端品牌零售、多國美食餐飲和健康生活體驗的商業舖位, 以及20層方正格局的甲級寫字樓. 處於北京東長安街中央商務核心區,將成為英皇集團在中國的標誌.寫字樓. 處於北京
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

4大理由為何北京英皇集團中心的第一份租約的租金表面較低

第一, 北京英皇集團中心是一個全新的商業大樓, 通常一個新的商業大樓開始招租的初期, 租金都會比較優惠, 例子一, 瑞銀UBS於2003年租用中環國際金融中心IFC, 同大業主港鐵簽了十年長約, 月租470萬元, 但有長達41個月的免租期, 實際月租只是309萬元. 10年期滿後, 新租金馬上增加至3,000萬元一個月, 差不多是舊租金的10倍. 例子二, 2007年投資銀行摩根士丹利租用環球貿易廣場(ICC)第一期, 平均呎租只有約35元, 計及免租期後, 實際租金更低至30元, 只是同時期中環交易廣場的三分一.第二, 這次跟英皇電影簽的是北京英皇集團中心的第一份租約, 起帶頭作用,
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

遠東發展(35)估值低, 潛在盈利能力高


港股繼續疲弱尋底, 筆者繼續擁抱價值股, 事實上, 市況低迷是尋找價值股的好時機. 今次介紹另一支資產折讓股35遠東發展. 根據遠東發展最新中期報告, 截至九月三十日, 集團的股東權益有88.55億元, 已發行股份有19.176億股, 每股資產淨值為4.618元. 不過, 集團持有不少酒店物業, 土地以及停車場, 由於是自己用來經營, 因此, 是以成本減折舊入帳, 不能反映真正資產的市值, 如果將這些自用的酒店物業, 土地以及停車場按市價重估, 集團資產淨值增加至200.5億元, 相當於每股資產淨值10.45元.此外, 集團私有化帝盛酒店的交易在10月14日完成, 並且增發1.5377億
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

今天買了一點合和(54)

今天以26.45元買了一點合和(54), 每股帳面值52.23元, PB只有0.51倍, 平均股息率有4.53%. 合和最近10的派息記錄:2005年: 50仙, 特別股息30仙2006年: 84仙2007年: 120仙, 特別股息35仙2008年: 95仙, 特別股息495仙2009年: 98仙, 十股送一股合和公路基建(737)股份2010年: 99仙2011年: 103仙, 特別股息45仙2012年: 99仙, 特別股息40仙2013年: 100仙2014年: 110仙, 二十股送一股合和公路基建(737)股份2015年: 120仙.這樣的分紅記錄, 可以看到管理層全心全意照顧
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

彩星集團: 回購常客

今年以來至今彩星集團共回購7,378,000股份, 如果以現股價8.8元當作每股平均回購價, 回購金額相當於64,926,400元, 現時彩星集團已發行股份降至220,542,000股, 回購股份也是公司回饋股東的一種形式,  彩星集團回購股份的金額相當於向股東派發每股0.294元, 加上現金分紅0.35元, 變相股息率高達7.32%.此外, 由於彩星集團每股資產淨值(帳面值)高達27.868元, 如果每股平均回購價為8.8元, 表示為股東賺了(27.868-8.8)x7,378,000=140,683,704元, 相當於提升每股資產淨值大約0.638元.現金分紅的影響是一次
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發表時間:2015年12月20日 | 全文

麥片危機

發表時間:2015年12月20日 | 全文