十一看車小結 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vxmt.html 十一假期看了不少4S 不怕不識貨就怕貨比貨 這里記錄下觀察所得 以觀後效 大概分三檔  1.人氣旺 客戶多於銷售 有人在成交 2.有人在看 銷售多等於客戶 銷售在接客狀態(試駕) 3.門可羅雀 無所事事 銷售在看片子狀態 銷售都看不見 第一檔 三家 福特和通用還有比亞迪 其中福特明顯優勢 人潮湧動 不斷有人試駕也不斷有人試駕回來 不斷有銷售在和客戶交流 有時刻可見在成交(坐下來 填寫單據) 比亞迪的秦 三個月交貨 福特的銳界 2.7頂配貌似三個月 2.0 1個
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瑞士品牌+瑞士設計+中國制造=哈爾斯 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vzh1.html 15年10月14日 哈爾斯發布公告 準備和Riverside 簽約收購瑞士品牌 SIGG SIGG是世界知名的水瓶生產商,我也有一只。 這個貌似這是第一家A股上市公司收購世界性品牌。 在過去更多的是類似kappa收購品牌的大陸所有權。 其實每次經濟危機 世界性品牌都會轉移。 比如 08年知名的體育品牌 lotto 從意大利人手里轉移到 韓國人手里 交易金額大概4億美金 還有知名的柳丁包的MCM 05年從德國人手里轉移到韓國人手里。 同樣真空保溫杯行業 知名的膳魔師也
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哈爾斯的隨想之一 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w040.html 哈爾斯是一個典型的江浙生產型家族企業。 Sigg是一個典型的歐洲沒落貴族品牌 兩者屬於made for each other ,天作之合。 從證券市場的角度 直接簡化的理解為一次資產重組更貼切 即Sigg資產重組哈爾斯(其實是哈爾斯收購Sigg) 從年報上看 哈爾斯的保溫瓶 價格幾乎是穩定的2011-14 在26-27.5之間波動 每一只! 同樣的日本象印是 20000-30000日元也就是200人民幣左右 兩者售價查大約8倍。 那麽品質上說呢 單就保溫杯來說三個
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哈爾斯的中國式“買買買” Nainital的碎片哥

增加
來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w1hi.html 哈爾斯的中國式“買買買” www.capitalweek.com.cn 2015年10月30日 11:09 我要評論(0) 字號: Current Size:100% 本刊特約作者  碎片哥/文   本
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130億的機會---深高速600548 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w33j.html 昨天和@chitarr 聊過一個觀點,現在買入股票就兩個標準 1.明天就漲 ---事件性機會 2.一定會大漲---低估的機會。 事件性機會要求及早介入。對時間性要求高。 低估的機會要求價格低。因為一般而言這樣的機會 會給你足夠的時間窗口。 這個很類似巴菲特式的買入機會。 深高速就是這樣一個事件性的機會 當然事件性機會還有一個前置條件就是 前期漲幅不能過大。 已經被幹過的票一律不看。 同時還有一個前置條件是 前期的估值相對合理。 深高速的機會是這樣。 時間點:2015
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深高速的思考範式 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w38c.html 130億回購四條高速公路。 這個要如何思考 我提出兩個路徑 1.收益算法2.重估算法 收益算法 130億4條公路 3條屬於深高速 也就是100億回購三條。 賬面大概是40億 那麽等於當期損益是60億人民幣 對應180億市值。。。。 當然加完稅也就48億這樣。。。當期PE3倍不到。。。 當然不能每年賣 這樣就是重估法計算。 三條高速被回購。 那麽剩下什麽呢? 有一條最牛的是機荷高速  如果三條回購130億 機荷高速回購200億不過分 換句話說 如果都回購那
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轉發:深高速收購之邏輯--夜航中的一盞孤燈 Nainital的碎片哥

轉發:深高速收購之邏輯--夜航中的一盞孤燈
來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w3uj.html 投資區分很多流派,有價值型,技術圖線型,以及事件驅動性。近期,深圳擬130億回購南光、龍大、鹽排、鹽壩等市內四條高速公路,其中三條高速屬於深高速所有,是個影響重大的驅動事件。因此,從事件驅動性質來看,有必要對深高速進行重新估值,以確定100億收購案對其利潤及公司估值的影響。本文試圖從未來現金流量模型,以及股利模型進行估值。由於深高速處於高速板塊,整體運營較為穩定,且深高速歷年來派息比例一直維持在50%左右,2014年由於梅觀高速回購而發放特別股利0.25,在當年利潤增長2
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中國式的註冊制 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w514.html 中國式的註冊制大概率2016年成行。 那麽如何解讀中國時的註冊制是每個投資人的課題。 1分析下這次變革的重要性 證券市場是一個有邊界的自由市場。 中國的證券市場的邊界包括  ipo階段:保薦人 核準制 交易階段:新股發行機制 上市首日熔斷機制 漲停板制度 T+1制度 定向增發  配股 等等 退市制度:ST *ST 等等 那麽這次的中國式註冊制正式改變的市場一個最重要邊界的準入的條件 也就是說這是近十年來 中國證券市場最重要的一次制度變革 無論最後程度如何
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深高速重估 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w5t4.html 11月30日,深高速(600548.SH)公告,深圳市政府將回購其名下的南光高速、鹽排高速和鹽壩高速。三條高速公路總價96.88億元或76.52億元(不同後續方案)。 A股市場有不少高速公路上市公司,而且普遍給予的P/E都是相對穩定且偏低的。根據中國現狀,高速公路收費都有時間限制,一般為25-30年。那麽給予的P/E估值必須低於收費時效且每年遞減,所以高速公路估值多在10-20倍P/E之間。比如深高速的南廣高速2008年開始通車,目前已經收費7年,收費截止日期是203
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深高速的時間表 Nainital的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102w5wq.html 深高速的時間表 理解公司需要從timeline開始,能寫出大概時間表代表你對公司基本面有足夠理解和了解。 這里從深高速開始寫一下 12月底前66億到帳 1月初 修改業績預告 2015年全年0.94  Q3 公告全年下降50% 至0.5 因為收購水官 一次性8.8億  1.16梅林關土地拆遷完成 1.29 臨時股東大會 2.7 三條公路免費 2月下旬至3月 年報 期待大手筆分紅 0.4 預期 Q2-Q3期待 梅林關項目25% 股權轉讓完成
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