A股化,我未適應倒 Consilient_Lollapalooza

來源: http://blog.frankyfan.com/2015/03/blog-post_31.html 世上有幾種公司與估值無關, 但都係會升的1 屈機的公司,2 妖股 睇估值的人, 是永遠投資不了這兩種公司的, 最後就會投資了靠估值去定價的公司, 與其他睇估值的人去發揮"市場定價"的作用. 這些睇估值的公司, 好難變做"與估值無關"的公司 1 唔屈機既公司, 通常唔會變做屈機的公司2 正路公司, 一般都唔會變妖股, 變左都唔會好妖. 估值類公司, 除了個別因素, 一般都係睇市場氣氛去升升跌跌, 最大因素就係突然全部一齊升或跌, 過一段時間後, 中國就公佈政策, 之後就升
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

我是個交易員 Consilient_Lollapalooza

來源: http://blog.frankyfan.com/2015/04/blog-post.html 我是個交易員 交易的目的, 只有冒有限的風險去賺錢. 交易的理論, 手法, 工具, 目標, 市場, 一切一切, 都不重要, 只要合乎目的, 都能做, 都能用. 我不相信任何公司或市場的資料, 消息, 背景, 人物. 一切對我來說只是誘惑買賣的餌. 我只相信自己的判斷, 承擔自己的所做的結果. 我不重視我過去的成功與失敗, 那只是腦中的雜念. 我不重視我未來的成功與失敗, 那只是腦中的妄念. 成功是自然的, 失敗只是一種訊息的反饋. 我在需要
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片--20150310 利益均沾的成長股 Pune的碎片哥

思考的碎片--20150310 <wbr><br />
								來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102ve45.html 
			成長股是正和博弈。

這里來舉個例子 MSFT 著名的微軟


86年上市到92年 27倍
邏輯上86年-92年任意時點買入都是賺錢的
換句話說利益均沾

繼續



92年-00年互聯網泡沫之前
8年時間,如圖所示在00年之前任意時點買入都是利益均沾。沒有虧損沒有套牢。
所有證券市場投資者都是贏家
這個是典型的正和博弈。

換句話說在86-00年14年之間 任意時間點買入都是贏家

那麽有聰明人會問誰是輸家。

我來回答你 輸家是”我“

我從86-00年之間作為消費者給				<div style='display:block;margin:1em 0'>				
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片--20150318 對比 Pune的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vent.html 李克強透露自己也網購:“互聯網+”風口順勢 經濟可起飛   2015年03月15日14:12    來源:中國新聞網 原標題:李克強透露自己也網購:“互聯網+”風口順勢 經濟可起飛   李克強透露自己也網購:“互聯網+”風口順勢 經濟可起飛   【字幕】3月15日上午,中國國務院總理李克強於十二屆全國人大三次會議閉幕後在人民大會堂會見中外記者。李克強在回答記者提問時表示,他願意為網購、快
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片---20150325 教育行業 Pune的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vh2q.html 全通很牛。 今天$阿波羅(APOL)$ 跳水了。 昨天掉了架空客 然後又是廉價航空 今天春秋也跟著跳3個點 那麽明天全通掉幾個點? 08年 金融危機 有兩個行業屬於豁免甚至利好的 一個是廉價的$Dollar Tree(DLTR)$ $Family Dollar(FDO)$  大家沒錢全部去廉價超市。。。 第二個是private education 失業了 讀書之後再就業 而且讀書可以貸款  一個是Apo
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片--20150330毛利率VS員工優先 Pune的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vhca.html 最早我是反對員工優先的 我一直堅持股東優先。 最近開始改變看法,特別是在研究了幾個美國餐飲股之後這個感覺特別強烈。 大概的看法是 毛利率和 員工優先正相關 毛利率越高 針對毛利率大於50%的公司 員工優先於股東幾乎是必然的 facebook google 等等 shake shack chipotle等等 都是如此 毛利越低 資本的重要性才原來越重要。兩者貌似相悖 大宗貿易中資本的重要性幾乎是最高的。 這個背後的邏輯也簡單。資本是數字化的。人力資源是模擬的 模擬的
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片---20150402A股的幾個思考 Pune的碎片哥

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vhjl.html 1.其實業績好的公司 最後A股都給巨額漲幅 (相反 巨額漲幅未必是業績好,很多有重組,莊家等因素)。 這個角度說明A股對業績還是足夠敏感的 比如茅臺 比如萬科 比如格力 這些績優股 最後都是大牛股 相反銀行業基本估值較低 也說明市場足夠理性。因為對壞賬的考慮比較多。 2.時代特征,茅臺和萬科還有蘇寧就是例子。行業公司的時代特征很明顯。過了最景氣那段 基本後期的漲幅有限。 時代特征,變化快 競爭激烈。 這個也算時代背景 real
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片--20150408 四贏的菜鳥驛站

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vhu0.html 1.客戶喜歡 平日上班收不到貨 到最近的便利店 下班收貨 2.快遞喜歡 一家驛站送10票 爽死 一般居民區30票要送1.5個小時左右。所以特別喜歡驛站收貨模式節約時間 就是節約錢 3.便利店喜歡 多了收益 天貓付費 而且帶來人流 等於雙贏。 4.天貓店喜歡 只有天貓可以用菜鳥驛站  等於變相淘汰普通的淘寶商家。付出點小費用建立網絡 值得。等於邊緣化具體一個快遞 有了收貨網絡其實快遞就變得不重要。
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

思考的碎片---20150411 大潤發的進步

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_6a54e96a0102vi0r.html 大潤發一直在進步 去年是手推車投幣 今年是停車場免票 直接電子識別。 手推車投幣 我特意問了下 原來一個商場 1800輛推車左右5-6個人維護。 現在1600 輛 3個人 這個且不說數量的節約 ,單就費用節省角度看 少了3個人 3500 一個月包費用的話一個月節約1萬一年節約12萬 也是一筆不小的費用。 核心是看到公司在管理上的遞進,在進步 這個是非常難得的。 今年是停車場牌照識別 減少進門取卡時間 我估計 可以提高停車場進出時間 每車15秒左右。
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發表時間:2015年4月19日 | 全文

如何應對調整 xuyk的博客

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_610b154e0102vegj.html     有位“死多頭”朋友,他幫助一些親朋好友打理一點股票,取得了較好的業績。現在他看到這些朋友,有的過於樂觀,還以為股市一直會這麽好下去的;還有的則擔心贏利被吞噬掉。他覺得有必要與他們溝通一下,於是我幫他起草了這一短文:   如何應對調整     夥伴們,我們手拉手,心連心,互相信任與支持,取得了應有的成績。     凡事預則立不預則廢。大家都已知道,風險是漲出來的,股市如此高歌猛進,調整遲早要來,說來
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發表時間:2015年4月19日 | 全文