智者乘勢:新繁榮下的主題投資方法論


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=1047 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 晗晨 於 2015-1-6 12:12 編輯 智者乘勢:新繁榮下的主題投資方法論作者:戴康 沈寂六年,新繁榮下的A股市場再度揚帆起航。經歷了從大牛到大熊,再到大牛的輪回,不少投資者不免心生疑惑:有沒有一種穿越牛熊市的投資理念?如何在繁冗複雜的市場觀點里甄別投資機會? 摘要 1.智者乘勢:新繁榮下的主題投資方法論。新繁榮下,主題乘勢。我們圍繞DDM模型建立主題投資的方法論,從實戰中探討主題挖掘、
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

港股策略:牛市無基礎,3月年報季或風格再轉換?


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=1048 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 晗晨 於 2015-1-6 12:15 編輯 港股策略:牛市無基礎,3月年報季或風格再轉換?作者:趙文利 許子辰 陳治中 本輪“牛市”只有估值,沒有盈利,將難以持久。中資金融股作為本輪市場上漲的動力,其背後的邏輯是中國經濟政策不斷寬松以對沖經濟下行壓力的預期。政策寬松降低違約風險,支撐資產價格,促進金融股估值重估。對央行調整存貸比口徑的解讀,樂觀看法是央行變相全面放水,無降準之名而有降準之實,有望開啟放
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

航空行業深度研究:2015年周期拐點


來源: http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=5467&extra= .pcb{margin-right:0} 航空行業深度研究:2015年周期拐點作者:謝平,吳一凡 複盤十年航空股:典型的大周期潮起潮落。航空股近十年三個階段漲幅較大,並有顯著超額收益,分別為:2005.7-2007.12,歷時29個月,漲幅727%,(滬深300漲幅501%);2008.10-2010.10,歷時25個月,漲幅166%,(滬深300漲幅51%),2014年7月至今,漲幅135%,(滬深300漲幅56%)。處於下跌周期時
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

趙丹陽投資者交流會講話全文:中國股市的天時地利人和

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=1050 .pcb{margin-right:0} 趙丹陽投資者交流會講話全文:投資中國股市的天時地利人和作者:趙丹陽 時隔六年,私募教父趙丹陽回歸A股。 由於正在發售私募基金,趙丹陽近期與投資者交流較多。1月3日、4日,趙丹陽在深圳,參加國信證券、華潤信托的投資者交流會(見面會),與參會者分享了對投資的看法。 私募教父趙丹陽投資交流會講話(全文整理) 很高興在這里和大家見面。首先,澄清一點,我不是什麽私募教父,我覺得中國還沒有人可以稱得起這個名字的。我只
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

證監決定危害投資者利益 Raging Bull

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來源: http://hkcitizensmedia.com/2015/01/06/%E8%AD%89%E7%9B%A3%E6%B1%BA%E5%AE%9A%E5%8D%B1%E5%AE%B3%E6%8A%95%E8%B3%87%E8%80%85%E5%88%A9%E7%9B%8A/ 2014年底香港證監會作了兩個非常具爭議性的決定,財經新聞界及金融界對證監的行動有不同的意見,指證監決定危害言論及新聞自由,傷害投資者的知情權,及損害投資者的利益。股壇長毛韋伯(David Webb)指證監行動扼殺言論及研究的自由,有殺一警百,及噤若寒蟬的效應。獨立評論員雲地金(Jak
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

中國港口鐵礦石庫存降至11個月新低 鐵礦石價格回光返照?

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來源: http://wallstreetcn.com/node/212806 中國港口的鐵礦石庫存降至近11個月來最低水平,鋼廠在鐵礦石價格下跌以及冬季國內產量下滑後紛紛補充存貨。 據上海鋼之家信息科技有限公司的數據,截至1月2日,中國港口鐵礦石庫存連續第六周萎縮,下降0.9%至1.006億噸,為2月14日以來最低水平,較7月份1.137億噸的高點下降12%,並創出2013年4月以來最長下降紀錄。 雖然由於全球產量上升,鐵礦石價格去年下跌了47%,但在2015年伊始,隨著投資者推測中國會采取更多措施刺激經濟增長,鐵礦石價格卻創出了18個月來最大單周漲幅。
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

“黃金油價比”告訴了我們什麽?

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來源: http://wallstreetcn.com/node/212808 黃金油價比近日上漲至20世紀九十年代以來最高水平。Marketfield Asset Management首席執行官Michael Shaoul據此認為,油價的下跌是因為供給過剩而非通縮因素。 下圖顯示的是自1971年以來黃金和油價的比值表現圖。作為傳統抗通脹的品種——每盎司黃金目前價值23.9桶WTI原油,這幾乎比去年5月的水平翻了一倍。上一次出現類似的情況還要追溯到1998年盧布危機時代。 Shaoul表示,“原油投資大幅增長和頁巖油繁榮
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

海通證券:警惕佳兆業違約觸發的避險情緒傳染

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來源: http://wallstreetcn.com/node/212807 深圳龍頭房企佳兆業違約事件或引發投資者對於地產行業出現連鎖式風險的擔憂情緒。海通證券昨日警告稱,警惕佳兆業違約觸發的避險情緒傳染。 海通證券分析師李寧在報告中稱,離岸市場違約不斷,避險情緒或傳染至在岸市場;需警惕反腐對地產業的不利影響,尤其是民營企業,其創始人對公司經營影響巨大;預計地產業信用分化將加劇。 不過,國泰君安證券分析師徐寒飛等表示,佳兆業集團貸款違約更可能是源於前期治理結構問題的發酵,並不具有行業代表性,仍然看好年內房地產企業信用基本面改善和新發房地產債投資
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

盧布狂貶 俄羅斯面臨食品短缺

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來源: http://wallstreetcn.com/node/212805 盧布和原油價格齊齊下跌的情況在2015年初再度重演。盧布貶值導致帶來的通脹飆升使得俄羅斯出現了糧食危機的兆頭。周一及周二兩個交易日連續下挫之後,盧布已經跌至63一線。 根據紐約時報報道,目前俄羅斯的通脹率在10%左右。許多食品已經面臨短缺狀況,日用品價格也大幅漲價。印度香米和進口奶酪更是已經有價無市。最為誇張的是,一些商家由於無法及時給貨品打上價格而讓客戶稍晚再來。而當客戶再次返回商場的時候,價格已經“更上一層樓”了。 英國BBC則報道稱,俄羅斯香腸也面
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發表時間:2015年1月7日 | 全文

佳兆業否認破產重組傳聞

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來源: http://wallstreetcn.com/node/212804 佳兆業對澎湃新聞稱,破產重組消息來源於金融機構,一切尚未定論;破產重組是假的,一切以公告為準。但是對於如何應對違約,佳兆業方面並未給出答複。 今天早些時候,第一財經報道稱,連續的違約之後,深陷違約門的佳兆業董事會1月6日下午最後達成意見:破產重組。 “一切抵質押手續和債權主張暫停。”有知情人士向第一財經客戶端表示。 彭博數據終端顯示,佳兆業集團發行的債券均已經跌落谷底,其中一只於2015年12月20日到期的人民幣債券,年化到期收益率
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發表時間:2015年1月7日 | 全文