減倉的邏輯 價值at風險

來源: http://xueqiu.com/9769652619/33347578 昨天和今天減掉了15-20%左右的倉位,整體倉位從70%降到了50%多,至於減倉的邏輯,雖然之前強調過很多次了,但還是再來總結一下吧。此輪上漲(或者大眾口中的牛市)並不是由基本面引發的上漲,僅僅是新增資金+融資資金配合政策面(題材)推動的估值的上漲(不論是藍籌股估值修複還是題材股估值泡沫),這一點市場應該已經達成共識。所以本質上這輪行情是擊鼓傳花的遊戲,上漲並不需要嚴謹的基本面邏輯支撐,就只是資金簡單粗暴的買入。那麽考慮減倉的邏輯時,也首先要不看基本面,而從市場情緒和資金流向的角度出發。從近期盤面的情況看,成交
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

保持平常心,不是重磅消息亦不是黑天鵝 ilovegrace


來源: http://xueqiu.com/1567272814/33364779 $複星醫藥(SH600196)$ $國藥控股(01099)$ 臨時趕出來的文章,只是個人對本次收購的一些想法。@stocktone @PorcoRosso_dw @碧水藍庭 @華爾街518 @曾經的sw @李一雲 @QUANDO很好聽 @Clover_ @馨昀 說說你們的想法吧。不是傳說中的重磅消息,當然也不是我們恐懼的黑天鵝,依稀還能記起姚方在電話會議的話:醫藥商業有國控來做,複星醫藥要做一些高端的事情。幾點看法:1、複星醫藥把毛利率比較低的醫藥零售出售給國藥控股,有利於提升毛利率;(見圖一)醫藥商業毛利率比
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

猶抱琵琶半遮面:由代工向自有智能家居品牌轉型的金寶通 燕歸來

http://xueqiu.com/7889176837/33352728猶抱琵琶半遮面:由代工向自有智能家居品牌轉型的金寶通公司是人的集合體。人有成長,作為集合體的公司自然也有不斷的變化與發展。金寶通就是這樣的一家公司。中報公司仍將業務分為電器控制、樓宇及家居控制、工商業控制裝置三個板塊,但其實更加適合的分類是自有品牌「SALUS」與傳統代工OEM業務兩大板塊。「SALUS」是公司在歐洲專注於智能家居業務的自有品牌,推出了一系列比肩nest的智能溫控器,目前被放在樓宇及家居控制分類中,與其他同類的代工業務被放在一起。與代工業務不超過10%的毛利不同,SALUS事業部2013年全年的毛利率高達
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

創維數碼(751):業績會議要點


來源: http://www.guuzhang.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4360 .pcb{margin-right:0} 創維數碼(751):業績會議要點 14 年上半年業績概覽14 年上半年公司收入下降7.7%至185 億港元,主要是由於中國彩電業務同比下降16.4%所致,但部分由海外彩電業務(增長14.7%)和白色家電業務(增長17.9%)所抵消。股權持有人應占溢利上升14.6%至8.24 億港元,每股基本盈利增加13.6%至29.13 港仙。綜合毛利率同比微增至19.5%,而凈利潤率為4.9%,較去年同期上升0.9 個百分點。
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

券商股第二波行情的思考:格局一旦形成很難改變


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=784 .pcb{margin-right:0} 券商股第二波行情的思考:格局一旦形成很難改變作者:何宗炎 券商股第二波行情是由市場和情緒格局所決定。當前從格局上人人盼大牛市,而從實際操作中又缺乏好的龍頭品種下,從心里又擔心錯過大牛市,券商股無論在ROE增長、政策以及牛市受益性方面均具有很強的優勢。即使事後看,不是大牛市,在此矛盾而交錯糾結的格局下,券商股也會有第二波行情。  大券商當前的估值仍然具有很強的支撐。從絕對來看,當前大券商中信、海通的PB估值分別為1.
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

通縮魅影的時光旅行:中國經濟面臨98年式困境


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=780 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 三杯茶 於 2014-11-27 09:59 編輯 通縮魅影的時光旅行:中國經濟面臨98年式困境 作者:姜超、顧瀟嘯、王丹 QQ截圖20141127094259.png (170.95 KB, 下載次數: 0) 下載附件 昨天 09:43 上傳 通縮魅影的時光旅行摘要:通貨緊縮被人們稱為“魅影”,因為相較通脹帶給人
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

利記(637)訪談紀要: 出口市場仍支持大宗商品需求

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=781 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 三杯茶 於 2014-11-27 10:50 編輯 利記(637)訪談紀要: 出口市場仍支持大宗商品需求 點金:近期全球大宗商品價格下跌,公司前三季度業績表現都不錯,第四季度展望如何? 陳婉珊:我們的業務主要針對下遊的用家,因為產品主要以消費品為主,出口和內銷都有,所以業績表現還得看下遊用家市場的情況。因為用家大多是做產品,所以對金屬價格的反應不一定跟得那麽緊,如果金屬價格有下調的話,反而它們的競爭力
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

B2C電商數據對比:聚美增長放緩 京東虧幅減弱


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=783 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 三杯茶 於 2014-11-27 10:46 編輯 B2C電商數據對比:聚美增長放緩 京東虧幅減弱 作者:雷建平 當當日前發布財報,財報顯示,當當2014年第三季度交易總額(GMV)37億,其中第三方平臺業務17.4億,總營收首次突破20億,同比增31%。當當還實現連續4個季度盈利。 隨著當當公布第三季度財報,國內主流B2C企業均公布這一季度財報。對比各家B2C數據,可發現有趣現象,如相比上一季度,各家
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發表時間:2014年11月28日 | 全文

京能清潔能源(579.HK):入股中廣核 新增投資亮點

來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=782 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 千與千尋 於 2014-11-27 10:51 編輯 京能清潔能源(579.HK):入股中廣核 新增投資亮點  作者:徐曼 i) 公司介紹 公司為北京地區最大的燃氣熱電供應商:公司於 2011 年 12 月上市,主要業務包括燃氣發電及供熱、風力發電、中小型水電、光伏發電和其他清潔能源。截至 2014年底,燃氣機組裝機容量達到 4418 兆瓦,占北京市燃氣裝機量五成,是北京地區最大燃
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B2C電商數據對比:聚美增長放緩 京東虧幅減弱


來源: http://www.guuzhang.com/portal.php?mod=view&aid=783 .pcb{margin-right:0} 本帖最後由 三杯茶 於 2014-11-27 10:46 編輯 B2C電商數據對比:聚美增長放緩 京東虧幅減弱 作者:雷建平 當當日前發布財報,財報顯示,當當2014年第三季度交易總額(GMV)37億,其中第三方平臺業務17.4億,總營收首次突破20億,同比增31%。當當還實現連續4個季度盈利。 隨著當當公布第三季度財報,國內主流B2C企業均公布這一季度財報。對比各家B2C數據,可發現有趣現象,如相比上一季度,各家
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