Klarman致股東信:市場泡沫巨大 2007年崩盤將重演

來源: http://wallstreetcn.com/node/208377 在價值投資派別中,除了巴菲特及其致股東信,目前市場上最受投資人尊敬的人物以及最受關註的市場觀點,Seth Klarman(塞斯卡拉曼)一定位列其中。在其最近致Baupost投資者的股東信中,Klarman認為市場目前階段泡沫十分嚴重,2007年牛市尾端的跡象正在重演。 Klarman致股東信部分截取: 我們並不知道(或許永遠也不會知道)市場究竟會如何運行。市場總是有這樣那樣的壞消息,也一直存在值得去捕捉的好機會。不過就目前的市場而言,我們認為機會相對更為有限
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

不宜借錢炒股 xuyk的博客

來源: http://blog.sina.com.cn/s/blog_610b154e0102v1vb.html     股市稍有一點氣色,借錢炒股的、融資炒股的、與人合夥炒股並承諾包賺的、等等,隨之多起來。可不是麽,今天,有個青年朋友來說,有人要按年息10%融給他資金做股票,問我怎麽看。     我是一向不贊成借錢炒股的。你想,不少世界頂級投資大師,他們辛辛苦苦一輩子,長年投資複合回報率也只不過百分之十幾,我等小散會有多大能耐?如果誰能保證我有年化10%增長收益的話,我倒想把錢借給他30年或更久呢!     股市運行難以捉摸
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

20140918 看好賭業股 Consilient_Lollapalooza


來源: http://blog.frankyfan.com/2014/09/20140918.html 上圖是金沙中國的週圖: 條線不用解釋, 信不信由你.1 澳門股, 沽得過嗎:http://blog.frankyfan.com/2014/01/blog-post.html2 不再看淡賭業股http://blog.frankyfan.com/2014/05/20140509.html一年之年, 由看淡, 不看淡, 到現在我開始看好賭業股, 尤其是金沙.一年前, 我看淡的原因是高估值, 放緩的必然性, 以及對月份數據的投資者. 想不到不到一年, 市場已由樂觀變成現在的恐慌性拋售. 1928 金
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

悶出100萬 止凡


來源: http://cpleung826.blogspot.hk/2014/09/100.html blog友看見這個標題「悶出100萬」,是否以為止凡想話穩當投資理財達至身家資產有100萬元,今天100萬對我來說已經不算多了,亦不可能是一個目標。   100萬所指的是這個blog的瀏覽量,不經不覺已經超過了100萬。這幾天亦有blog友留意到這blog點擊過100萬,留言祝賀。其實100萬只能算是一個很細少的里程碑,實
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

越調越低!美聯儲GDP預測“今非昔比”

Fed 2014 GDP forecasts
來源: http://wallstreetcn.com/node/208349 美聯儲9月FOMC會議公布的最新GDP預測數據顯示,美聯儲官員下調了經濟增速預測,尤其是明年的GDP。美聯儲將2015年的GDP增長預測範圍下調至2.6%至3.0%,低於6月預測的3.0%至3.2%。 但2014年的數據也不那麽好看。從歷史數據來看,2012年1月時,美聯儲預測2014年的GDP範圍是3.7%至4.0%,到今年6月時這一預測值已降至2.1%至2.3%(因為美聯儲無法預測美國的嚴寒),三個月之後的今天,這一預測進一步降至2.0%至2.2%。 總而言
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分不清“鷹”還是“鴿”?不怪市場太笨只怪美聯儲聲明太長!

fomctoolong
來源: http://wallstreetcn.com/node/208352 為了努力改善貨幣政策溝通的清晰度和透明度,美聯儲一直在政策聲明上苦下功夫。 近幾年來,美聯儲開始公布常規經濟預測,包括聯儲委員對利率的預測數據。每隔一次FOMC會議,都會召開包括問答環節的新聞發布會。 可不幸的是,交易員、投資者、甚至美聯儲專家們都不敢說他們真正清楚美聯儲究竟在想什麽。 這很可能是因為:美聯儲說得太多了。 德銀經濟學家Torsten Slok把每次FOMC聲明的字數做了統計,他發現,今天的FOMC聲明字數創下了歷史新高!
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軍工思考四:軍工股操作真的那麼難嗎? 西點老A

來源: http://xueqiu.com/1512170192/31638064 行情低迷的時候好處很多,既可以考驗心態、檢驗策略,又可以 靜心做研究,少了很多躁動,這幾天參加了幾場研討會,看了很多定期報告和資料,上網的時間比較少。今天對軍工股市場聊幾句,研究一下軍工股的實戰操作,不對的地方,歡迎拍磚。      對於近期的軍工股走勢,想要吃肉是有難度的,搞不好沒吃到肉還惹了一身騷,很多人寄期望與$天和防務(SZ300397)$ 的上市能夠將軍工股的熱潮推向最高潮,殊不知,天和防務上市首日漲幅44% ,之後又是連續六個一字漲停板,可惜的是大部分軍工股
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

軍工思考三:淺析軍工股的三種估值 西點老A


來源: http://xueqiu.com/1512170192/31580413 軍工估值的三種方法近來,我思考最多的就是如何給企業合理估值,尤其是軍工股,使用什麽樣的指標和方法能夠比較準確反映企業的發展實力和經營狀況從而反映它的真實價值呢?為什麽不同行業的企業估值存在這麽大的差異呢?軍工股應該怎麽樣去估值才能反應軍工企業的真實狀況?其實這個話題不僅僅局限於軍工股,也可以拓展至其他股票的估值上。      軍工股的估值話題,兩周前寫了一個初稿,對軍工股的估值做了一個初步的探討,很多人的意見是“軍工股估值常年高高在上,沒有辦法估值”“軍工股不用估值,太
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軍工思考二:淺析三種軍企之兩種成長方式 西點老A

來源: http://xueqiu.com/1512170192/30775036 談股票離不開利潤和成長,離不開價值和估值,在三種類型的軍工企業中,我的看法是“成長性看民營軍工股,稀缺性看純正軍工股,主題炒作看概念軍工股”。企業成長方式體現在幾個方面:企業規模、營業收入和利潤、市場占有率和行業滲透率,反映在成長方式上就“內生性增長”和“外延式增長”兩種,軍工股也是一樣,通過這兩種方式實現企業的由小到大、由弱到強的成長。下面以成為集成為代表聊聊“外延式增長”的方式,以中國衛星、航空動力、海格通信、機器人和中海達為代表的“內生性增長”方式,其中中國衛星和航空動力代表了“純正軍工股”,後幾個為民營
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發表時間:2014年9月19日 | 全文

軍工思考一:解碼「三類軍企」 的業務佈局 西點老A

來源: http://xueqiu.com/1512170192/30641142 前期將我將這幾年對軍工股研究和操作的思考做一個系統的總結和提煉,寫成了拙文《關於構建軍工股“3231”投研體系的草根探索》,希望能夠對軍工股的投研有所幫助。自從開始動筆以來,很多朋友對於軍工股的分析和投資提出了寶貴的看法,我受益匪淺,今天開始的幾篇文章從產業角度對“3231”投研體系進行詳細分析,本文作為系列之一主要三種類型的軍工企業,各自的業務布局有何特點,這系列的思考作為前期文章和思路的一個系統梳理,且作為2.0版本吧。     本文的目的是梳理出軍工股的大平臺,哪些股票值得重點分析
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