尋找瘦田 (副題:880澳博控股) 市場先生自語

來源: http://mrmarketofhk.blogspot.hk/2014/08/880.html 俗語說, 瘦田無人耕, 耕開有人爭. 如果大家看中移動由年初至今的股價表現, 會發現由今年第一個交易日1月3日開始, 至到7月14日, 中移動的股價都在80元以下, 於3月21日股價更最低跌至63.65元, 也表示由年初至今161個交易日當中, 有137個交易日, 佔了85%, 投資者都能夠以80元或以下的價錢隨便買中移動, 只要有錢和願意買. 執筆之時中移動股價已然創下年內高位93.5元, 不少投行紛紛上調中移動的目標價, 睇好它會成為紅底股,最牛的摩根士丹利更將一年目標價定為
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

汽車行業 柴迷


來源: http://xueqiu.com/3070746985/30926653 現在思考少了淺了,碎片化的東西多,這一年多唯一進步的是跟人學習後大概知道市場定價的機理。翻出2012年寫的一個長微博(其中不少內容我都忘了),似乎那時候比現在更想得深一點,雖然稚嫩,也有錯誤的地方。可能和要求自己微博上少發博,沒內容的不說有關,在雪球上就成了話癆。微博中股東權益中的股東資產不算大,是筆誤,應該是固定資產。其實不把上海大眾和通用單列出來分析,這樣的分析也是不全面的。自己覺得有用的就是一個行業周期的框架,雖然最終不見得對,但自己總可以有個時間框架。看了下上汽從2012年7月底到現在的走勢圖,業績和邏
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

汽車之家下一頭風口的豬


來源: http://xueqiu.com/1363266695/30750530 【東哥解讀電商】6月23日看英國金融時報一篇文章《中國成跨國車企的“搖錢樹”》“今年一季度,通用汽車在中國的合資公司實現凈利潤5.95億美元,而通用汽車全球業務的凈利潤僅為1億美元。雖然通用汽車的季度業績受到召回事件(造成13億美元費用)和委內瑞拉業務4億美元虧損的影響,但中國已連續多年為這家美國公司帶來豐厚利潤。中國占2013年通用汽車全球銷量的35%,然而通用中國合資公司全年凈利潤37億美元,已接近通用歸於股東的整體凈利潤38億美元。中國也是大眾(Volkswagen)的“搖錢樹”。大眾去年超過通用汽車,在
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

中美資本市場不同的核心原因:基因

來源: http://xueqiu.com/3915115654/30938971 中美資本市場為何不同,過去的十幾年以來每年都有這方面的研究。隨著中國的資本賬戶未來必將放開,股市投資變得越來越全球化。過去一兩年,關於中美資本市場為何不同的研究也越來越多。過去幾年,許多來自於美國的優秀華人投資者都發現在中國市場水土不服,他們常常將這一切歸結於中國股市的各種制度不健全。而事實上,中國資本市場對於內幕消息的打擊是全球最嚴厲的之一。連基金經理也不能買賣A股。那麽到底是什麽造成了A股市場和美股的不同呢?筆者認為兩地市場核心的差異就來自於兩個字:基因。“遺傳賦予每個種族中的每個人以某些共同特征,這些特征
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

超實用分析:2014年運動用品零售品牌研究報告

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1771&extra=page%3D1近期安踏、李寧等相繼公佈半年報,可謂是冰火兩重天,連續兩年在虧損中掙扎的李寧仍未走出這個漩渦。李寧上半年虧損由去年同期的1.84億元擴大至5.86億元,超過去年全年虧損額3.92億。相比李寧的蹣跚轉型,已公佈半年報的晉江系運動品牌安踏、貴人鳥等正逐漸從高庫存危機中爬起來,今年上半年都取得了正收益,其中安踏業績表現出色,上半年盈利增長近三成。分析人士認為,這場從2012年初開始的運動品牌清庫存之路或已接近尾聲。RET睿意德深入研究中國的
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

窮人家的流水宴:記得坐在離出口近一點的地方 作者:格隆

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1740&extra=page%3D1窮人家擺流水宴巴西狂歡節以其激情澎湃、參與者眾、性感美女如雲而聞名於世,每年都會吸引世界各地數百萬人參加,每個人都肆意揮灑激情,素有「地球上最偉大的表演」之稱。但也正因為如此,幾乎每年狂歡節都會有有火災、擁擠踩踏等悲劇事件發生,於是就有了這句經典的官方溫馨提示:狂歡吧,但記得坐在離出口近一點的地方!最近有不少市場大佬加入大牛市唱多陣營,只是表述上多少有些留有餘地的取巧。然後就有不少朋友問格隆:你的沒有大牛市的觀點,是不是要做一些修正了
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

深改組第四次會議,年終盤點與展望​ 作者:格隆匯 徐彪


http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=17647、8月份,照例是最忙的。公司要開年中總結會,偌大國家皆如此,中央也不能免俗,各種總結展望大會紛沓而至。經濟領域、改革領域兩手抓,上月開完年中經濟工作會議,這月就輪到改革會議。說起來,細心研讀新聞稿後,你還是能看出不少信息的:​第一,奇怪的是,新聞稿居然沒有肯定上半年改革工作的成績,這是很罕見的。因為按照慣例,按照套路,都會首先肯定前半段工作,然後佈置下半段工作。習總只是說了這麼一段話:「今年是黨的十八屆三中全會提出全面深化改革的元年,要真槍真刀推進改革,為今後幾年改革開
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

中移動破冰壟斷領域央企混改,下一個是誰? 作者:格隆匯 Anglia


http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1763央企混合所有制改革第一波冒頭並風光無限的基本都是非壟斷領域的,諸如中信泰富、光大控股等。因為擔心在沒有破除壟斷前,壟斷領域企業搞混改會造成國有資產流失,所以過往相關報導的說法是壟斷企業納入混改試點會放後一些,但很明顯中移動並不想等:明顯有備而來的中國移動在2014年中報業績說明會上用大篇幅闡述了公司的混改思路、方向與路徑,明確表示考慮將集團旗下視頻、閱讀、遊戲、動漫和音樂五大板塊業務進一步公司化,未來考慮對其進行混合經濟所有制改革,甚至可能將這些業務分拆上市。 然後,大家
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

航運股風口:BDI松柏之舞始於秋 年內漲幅保守為40-50% 作者:格隆匯 姜明(海通交運分析師)

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1756近期波羅的海乾散貨指數(BDI)連續上升,航運股也跟隨走出了一波反彈行情。格隆曾經在港股那點事中《小牛市需要遵守的5條交易鐵律》中提示,小牛市中就要做指數,做週期,做組合。航運股是否應該也成為組合中的一部分?BDI指數上漲有沒有可持續性?我們特地邀請了交運行業資深專家、格隆匯成員姜明為大家解讀。文中觀點僅代表個人觀點。   ​7月份之後隨著各地密集出台地產放鬆政策,地產銷量有望邊際改善,礦價在90-95美金附近位置趨穩,鋼廠拿貨意願日益增加,8月14、
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文

窮人家的流水宴:記得坐在離出口近一點的地方 作者:格隆

http://www.gelonghui.com/forum.php?mod=viewthread&tid=1740&extra=page%3D1窮人家擺流水宴巴西狂歡節以其激情澎湃、參與者眾、性感美女如雲而聞名於世,每年都會吸引世界各地數百萬人參加,每個人都肆意揮灑激情,素有「地球上最偉大的表演」之稱。但也正因為如此,幾乎每年狂歡節都會有有火災、擁擠踩踏等悲劇事件發生,於是就有了這句經典的官方溫馨提示:狂歡吧,但記得坐在離出口近一點的地方!最近有不少市場大佬加入大牛市唱多陣營,只是表述上多少有些留有餘地的取巧。然後就有不少朋友問格隆:你的沒有大牛市的觀點,是不是要做一些修正了
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 全文