京東方股東大會小結: sube2000

[俏皮]
http://xueqiu.com/2648071762/29314291總體上感覺整個管理層還是比較低調務實的一類,基本可以肯定他們前些年的堅持,也可以相信未來幾年的規劃實施。最大的問題還是激勵機制方面,北京國資委總體意見上總說支持,但鑑於複雜的多種環境影響因素,沒有人敢隨便拍板(怕落下國資損失之類的……)。最近的管理層增持計劃也是獲得了北京國資委的支持的結果,但一方面需要管理層投入真金白銀,另一方面量也小(就算批的量大,個人也沒錢啊),因此更多還是迫於股東壓力,為了穩定和提振股價不得已而為之的舉動。最核心的還是更大規模的期權激勵或者MBO之類,這需要中央高層的改革定調子。不過,作為十幾年來
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

聚美優品估值分析 投資界的女漢子


http://xueqiu.com/2746250300/293171915月16日上市的聚美優品成了雪球近期熱點之一,從上市前雪球上許多分析報告對聚美的看好,到上市首日高開導致眾多散戶獲利空間減少從而罵聲一片,市場情緒成了主導當日股價變化的主要因素,但對於聚美優品本身的估值討論較少。本人從事一級市場投資,由於工作需要及個人愛好,平時看互聯網企業比較多,主要負責基本面分析和估值。 在雪球上潛水很久,最近對新股估值很感興趣,因此選擇熱門股聚美優品為例,拋磚引玉,和大家探討。雪球上關於聚美優品基本面的分析已經非常詳盡(見「美麗電商的電商能走多遠」),這裡不重複多說了(後文有簡單探討),以下只從估值
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

京東 IPO 簡析 中環資產

http://xueqiu.com/7786512276/29314680零售業是一個渠道為王的行業,有好的渠道才能提高銷量進而贏得市場份額。對於傳統的服裝衣帽鞋子銷售來說,顧客更加注重於體驗,買得一套稱身的衣服,舒適的鞋子是顧客的終極目標,所以提供試穿服務是百貨商場、專賣店等線下渠道的價值所在。當然,對於像唯品會這樣以閃購為主要銷售模式的電商渠道來說,顧客會偏向冒小小退貨的風險來換取巨大的折扣。但是對於3C家電,日常用品這樣高度標準化商品的銷售來說,電子商務渠道的優勢就突顯了,顧客不需要特意出門去現場看一款洗衣機後者空調的實物,去各大不同門店去比價,然後作出是否購買的決定。他們只需要按一下鼠
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

$保利協鑫能源(03800)$ 2014年1季度業績說明會紀要 布衣老騎士

http://xueqiu.com/2905335365/29280103(布衣老騎士,布老,哈哈,全程參與了80分鐘電話會,中間掉線三次好辛苦,也給中移動貢獻了幾百元電話費。早上在「雪球」看到Alexdd的紀要,想想好人還是多啊,所以決定在Alexdd紀要的基礎上修改補充,提供大家參考。先謝謝Alexdd)。保利協鑫參會管理層:朱總,光伏業務蘇總,CFO楊文忠,戰略規劃部長 Amy Song(宋贇波)。主要產品銷量數據:2014年1季度,光伏材料業務方面,多晶硅產量1.6 萬噸,同比增長85.2%,硅片產量2.88GW,同比增長134.3%,多晶硅和硅片產量都好於市場普遍預期;發電業務方面,
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

同業新規之我見--127號文解讀 sp00n

http://xueqiu.com/7693310317/29319264看到有人轉發我在知乎專欄的文章,看到大家熱烈討論,很開心。這篇文章寫於週五晚上,我在外地出差回北京的高鐵上。看到五大部委的發文,很有感觸,就在知乎上回答了網友的一個問題。之前在雪球註冊賬號很久了,沒怎麼發文章。我在某四大行總行工作,從事與同業業務相關的工作,以後我會定期在雪球寫文章,歡迎大家一起討論。重大新聞往往在週五下班前公佈,無論是加息、降准,還是其他可能引起資本市場巨大波動的信息,這次同業新規127號文也是如此。人民銀行、銀監會、證監會、保監會、外匯局昨天下午五點聯合發佈的《關於規範金融機構同業業務的通知》(銀發[
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

應該用怎樣的態度去閱讀財經報告和文章? - 以佳景(703)作例子 上哲


http://shangzhe2.blogspot.hk/2014/05/703.html應該用怎樣的態度去閱讀財經報告和文章? - 以佳景(703)作例子首先,這是一個很嚴肅的聲明:我沒有針對所引用文章的作者、也沒有抵毀他的意圖,文章各人的論點沒有名確的錯與對,我的目的只是分享應該用怎樣的態度去閱讀財經報告和文章。因此,這篇文章只在我的網誌發佈。一份報紙上,在一星期內,對同一間公司,以相同的資料,大家卻有著完全不同的意見 : 一個叫不買,另一個叫買。如果大家先看完筆者對佳景的評論,可能會對佳景有避忌,認同值博率不高; 但如果先看到另一作者以「佳景經營成功可低吸」為題的文章,可能會被吸引著,而
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發表時間:2014年5月21日 | 全文

【產業】唱片工業已死 音樂工業能永存嗎?

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4977滾石移動董事CEO李敬搞網絡出身,「在音樂圈我不資深,我們是外來者」。「人缺少不了音樂,所以音樂就永存?這個邏輯有錯誤。」他帶著點質問。他認為,需要認真對待的是,「如果有一天有一項新技術取代了互聯網呢?」「在互聯網技術下,整個音樂產業鏈已經跟以前唱片時代的音樂產業鏈不一樣了,你還按照以前的模式去做不死才怪!現在的90後在寢室,蒙一床被子隔音就能錄製音樂,他們都能砸了70後的飯碗!」李敬在接受《瞭瞭望東方週刊》採訪時強調,應該是「唱片工業已死,音樂產業要永存」。介質革命帶來的新公
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發表時間:2014年5月20日 | 全文

【案例】平安帝國模式:開始兩條腿走路


http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4983平安的目標是成為中國領先的個人綜合金融服務提供商。為此將兩條腿走路:傳統業務要以「綜合金融,貢獻利潤」為核心,作好金融超市、客戶遷徙工作,推動保險客戶遷徙到銀行和資產管理;非傳統業務要以「互聯網門戶戰略,貢獻價值」為核心,作好海量獲客,高頻互動,積累大數據工作。,推動非金融業務用戶轉化和遷徙成為金融客戶。■ 平安帝國版圖■ 打造「平安戰車」■ 互聯網金融新帝國■ 平安創新業務一. 平安帝國版圖在其搭建的架構中,對旗下各個公司擁有高達95%以上控股權,如今總資產已超過3萬億,一個
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發表時間:2014年5月20日 | 全文

大嘴巴CEO:大眾點評這樣看上我

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=4984對於點評投資大嘴巴,李琪認為,這與騰訊近期在多項業務上的整合邏輯很像。未來大嘴巴將幫助大眾點評完成在餐館內的業務佈局。而李琪預測,大眾點評對於餐飲O2O的投資才剛剛開始。1、張濤讓我解決餐館內的事。李琪表示,雙方的合作進展很快,從接觸到投資談妥整個過程在1個月內就完成了。李琪透露,大眾點評CEO張濤對大嘴巴的最大希望是能幫大眾點評解決餐館內的一切問題。在李琪看來,大眾點評目前僅解決了在進參觀前的場景,進入參觀後,大量的用戶行為都尚未觸網,這將是未來餐飲O2O的機會。2、將與大眾
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發表時間:2014年5月20日 | 全文

【案例】特斯拉:硅谷傳奇不為人知的3件事

http://www.iheima.com/forum.php?mod=viewthread&tid=5000科技媒體IBTimes日前撰文對特斯拉發展過程中的不為人知的一些事情進行了披露和分析,以下是文章的主要內容。提起特斯拉,或許人們都會想起其充滿傳奇色彩的老闆——伊隆·馬斯克(Elon Musk)和在全球範圍內大賣的電動汽車Model S,但是關於這家公司的成長史、相關業務以及為何不招其他汽車廠商待見的原因貌似鮮為人知。電池之痛與其它採用大型電池組的電動汽車不同,特斯拉的電動汽車所使用的是類似於筆記本電腦電池的小型圓柱形電池。以尼桑的電動汽車Leaf為例,由於其使用了扁平狀的大型
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發表時間:2014年5月20日 | 全文