萬科毛大慶在建策沙龍上的發言(速記版,絕對原創) 萬佑希

http://xueqiu.com/8699384290/29047027感謝小張的錄音和記錄。上週參加了一個沙龍,比較內部的沙龍,毛總說的比較實在,大多數觀點我都同意。說出了很多在公開場合不能說的話。   發言速記版:   今年的市場。和萬科一樣,在座的各位對今年一季度以來的市場,覺得都比較複雜,先坦率的談個人對市場的分析。去年年末的時候,我有過一次訪談,曾經談到,2013-14年間,市場可能會有一個比較大的分化,個人曾在多個會上談過,從現在重點關注的50個城市看,已明顯出現分化的特徵,50個城市的背景:(國家從2003年實施政策性調控以來,到去年,整整10年,201
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

銀行優先股:合法的搶劫,何不來參與? 阿土哥a

http://xueqiu.com/5111168340/29064597關於優先股,我關注得不多,特別是廣匯之流的,我根本不屑一顧。浦發優先股的文書也只是粗看一下,直觀的感覺,是普通股股東對優先股股東的合法打劫.然後再關注了一下雪球和鼎級上的觀點,基本上眾說紛紜,不知所云,包括葉檀,發了個貼子,http://blog.sina.com.cn/s/blog_49818dcb0102g1c2.html …,標題說,銀行發行可轉換普通股的優先股是大利空,乍一看,以為她是說對銀行股大利空,細看內容,好像是說對銀行利好,對市場是大利空,但最後話鋒一轉,說「優先股一出,普通投資者股息率下降,未
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

巴菲特股東大會問答實錄精華版 石麒麟

http://xueqiu.com/7747145153/29084786下半場實錄精華版  【巴菲特:沒有刻意迴避海外收購】晨星公司沃倫(Gregg Warren)提問,為什麼不在美國以外進行更多收購?是否美國比其他市場更具吸引力?巴菲特表示:「我們從來沒有因為一家公司在海外就放棄機會。我們只是運氣不太好,沒有關注到太多的美國以外企業。」他還稱,此外幾乎美國所有想出售公司的創始人和家族都知道伯克希爾,而其中許多人傾向於賣給伯克希爾,而外國公司沒有如此近地接洽,「我對我們在美國之外的地方沒有如此好運氣感到有些失望,但我們將繼續致力於海外的機會」。  巴菲特回顧與反思金融危機期間投資:他認為公司
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

諜變(二)----上市公司和產業資本篇 立春

http://xueqiu.com/9428236477/29079040上篇《諜變----正在成熟的中國股市》聚焦監管方面,發文後,認同寥寥,反對意見居多,這也正常,因為僅從每一個階段看出去,監管的舉措,確實很不得人心,我只是改變了一下視角,把時間線拉長,結論便不同了,其實監管者諸多所為,本身就是在革自己的命,割自己的肉,所以別指望他們能手起刀落,直接就把要害給你切下來,在保命的前提下,一點點挪動,和投資者拉鋸,向舊勢力妥協一大步,然後向先進邁出一小步,不過只要方向正確,則蓄積跬步,終可至千里。一個完整運作的資本市場,是由監管者、上市企業與投資者三方組成的,說過監管問題,本篇的主題是上市公司
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

諜變----正在成熟的中國股市 立春

http://xueqiu.com/9428236477/29000823不論今天的中國股市在媒體的筆下有多麼不堪,慨嘆起昔日人頭湧動的投資者們「都到哪兒去了」,公允的說,今天的中國股市,相比最初的那個十年,越來越成熟,越來越進步,越來越有效率,越來越聰明了。一屆一屆的證監會,雖然讓一些股民恨得想拿桶黑墨去潑他一遭,但同樣,縱觀下來,放到大歷史背景中去看,他們還是不斷推動中國股市向良性軌道邁進,變革是如此的不易,處在一個風箱老鼠的位置上,又想做點事情,兩頭受氣是必然的,被唾罵也是必然,弄死都不奇怪。在一個官員任命制的體系裡,一面要維護體制,一面又要突破,甚至是和體制對立,這個無疑是極有難度的,
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

46年4600倍!標普500最佳倖存者啟示錄 金石

http://xueqiu.com/1175857472/2907811746年4600倍!標普500最佳倖存者啟示錄2014-05-03 新財富雜誌哪些行業相對容易產生超級大牛股?既然稱為超級大牛股,自然需要更長時間來驗證。美國沃頓商學院傑裡米 J.西格爾教授根據長達46年的數據,在《投資者的未來》中彙總出表現最佳的20個標準普爾500「倖存者」。這20個最佳「倖存者」中主要出自兩個產業:高知名度的消費品牌公司和大型製藥企業,共17個,佔比高達85%。憑藉複利的力量,菲利普.莫里斯在46年時間裡,上漲了4600倍!美國46年數據顯示,20個最佳倖存者中11家為消費品。1957-2003年表現
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

估股網原創:家得寶所面臨的市場寒冬是否已經過去了? 估股網官方賬號


http://xueqiu.com/1930109830/29068448已經由聯邦政府控制的抵押貸款擔保巨頭房地美和房利美在表現不利的2014財年第一季度之後分別降低了對美國房地產市場的2014年預測值。這是否意味著美國房地產市場還將繼續低迷下去呢?而與房地產行業息息相關的家居建材行業的情景又將如何呢?由於水土不服等原因,2012年美國家居建材行業領頭羊家得寶(The Home Depot; NYSE:HD)公司全面退出中國市場,在中國市場的失意,那麼在其他市場表現如何呢?   在過去的3個月內,$家得寶(HD)$ 的股票下跌了3.11%,而其競爭對手美國勞氏(Lowe's Co
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

安域亞洲(00645) - 匪夷所思的賣盤 燕歸來

http://xueqiu.com/7889176837/29069066安域亞洲(00645) - 匪夷所思的賣盤當安域亞洲(00645)前幾天停牌後,相信持有此股的小股東個個都喜上眉梢,暗地裡盤算著可以獲利多少,只因按公司最新資產淨值約2.12億元,另加合理殼價3-4億元計算,賣盤合理作價應介乎5.1-6.1億元,相當於每股1.51元-1.81元,以此推算大部份在洽商賣盤消息公佈後才追入的投資者,也可以獲得豐厚利潤........昨晚公司終於公佈賣盤詳情,由泰籍華裔富商嚴彬的持有之華彬集團以每股0.7元收購原大股東持有的53.57%股權,並會按此價向所有小股東提出全面收購要約。當我一看到這
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

從雙匯的一季度季報看雨潤的長期增長潛力 青驪踏春草


http://xueqiu.com/9558465815/290626521、雙匯一季度日均屠宰量4.34萬頭,去年同期為3.6萬頭,產能利用率達到78%,根據我們的調研,其目前日均屠宰量接近5萬頭,庫存8萬噸,幾近極限。從這個角度來說,屠宰行業迎來了新一輪上升週期。好日子終於來了。由於雙匯的產能利用率增長達到極限,這無疑會給雨潤帶來機會,也為雨潤提升產能利用率帶來外部有利條件。2、豬肉的品牌化有加快的跡象。品牌豬肉店如雨後春筍般增長。雙匯的加盟店預計2014年內增加1.2萬家,增長率為40%。從這個角度看,李世保預計雨潤專賣店渠道三年內達到2.3萬家,實現的可能性在增加。3、以雙匯較高的產能
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發表時間:2014年5月4日 | 全文

從印度看中國 艾斯佈雷克

http://xueqiu.com/4306085703/29074918因為工作的關係,出差去印度班加羅爾待了兩週。在一個環境裡待久了,容易覺得所有的事都是理所當然。我們今天在說中國的很多問題實際上參照系都是美國,但中國和美國無論從歷史,文化還是現代化發展的時間上都完全不同。而印度恰恰和中國其實有很多相似之處:1.都是文明古國2.都有被殖民和侵略的歷史3.當前政權建立的時間很接近。印度獨立是1947年,我們建國是1949.4.都是人口大國,兩個國家合計佔了世界三分之一的人口5.國土面積都很大。雖然印度的國土面積只有三百萬平方公里左右,比中國少了不少,但是其有效面積比如耕地面積卻不比中國差。6
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發表時間:2014年5月4日 | 全文