長和分拆釋價值 楓葉資料室

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http://danielkyip.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=4432451繼放售百佳後,長和系再有資產套現/重組。電能(006)在9月28日突然公布,計劃以合訂證券形式,將港燈業務分拆上市,從而套現近390億元。三年前,電能實業還是叫港燈,但為了反映其海外業務增長,改名電能實業﹔三年後,集團再將港燈分拆出來……超人的每一步都是精心的部署,我們這些局外人只有事後才看得透。由早年分拆碼頭、商場上市,到出售超市,再分拆港燈,似乎是一項全盤套現的投資行動。套現資產、轉變投資地點、爭取更大資產回報,長和系毫不掩飾歐洲投資
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

少陽談創科增長可預期 楓葉資料室

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http://danielkyip.mysinablog.com/index.php?op=ViewArticle&articleId=4436263 美國政府在2009年時推出稅賦優惠,成功激發民眾置業的意願,從此帶動當地房市復甦。美國房市復甦,市場習慣以Home Depot(The)及創科實業(669)作為美國房市主題的最直接相關股份。事實上,這兩隻股份的股價走勢相當近似,只是Home Depot走勢領先於創科,前者表現也優於後者。今天,我們先來轉載林少陽對創科最新業績的分析,之後再說說我們私底下的看法。『創科截至6月底止半年,股東應佔溢利按年升22%,報1.18億
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

投資的疑惑 狩獵中國資產

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6f1d7b2e0101bklh.html 朋友老J的兒子大學畢業後剛來深圳工作,他就急匆匆利用國慶假期來深圳看房,想置一套房子給兒子,自己退休後也可以來住。可憐天下父母心!這幾年不少家庭都是這樣在為中國的房地產添磚加瓦:八零九零後就業在哪裡,五零六零後的父母跟著就去買房。也怪不得那些「啃老族」,誰叫社會財富大多到了他們父輩的手裡呢?老J來之前讀了不少房地產方面的資料,尤其是那些「磚家」的文章,對多方和空方意見如數家珍,但還是不知道房價以後是漲還是跌。來深圳後一打聽,房價正「蹭蹭」地漲著,就把「磚家」扔到一邊兒去了,一個字:買。
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

那些年曾經造過假的農業股 梁宏Leo

http://blog.sina.com.cn/s/blog_665ee3fe0101p4zr.html最近看到由於土地流轉,很多人在討論農業股。我不知道為什麼還有那麼多人敢買農業股,而且北大荒這個公司過去可是劣跡斑斑。我自己已經付出了血的教訓,30萬港幣的大慶乳業(農業股)和70萬港幣的中金再生(非農業)都因為財務造假,導致100萬港幣血本無歸。給我最大的教訓是投資一個公司之前公司的誠信度遠大於其業績,遠大於其估值。所以對公司的公司誠信度調查要放在投資的最前面。另外我又發現,過去10幾年中,造假的農業公司幾乎比不造假的農業公司都多。什麼原因呢?農業是和農戶打交道,基本是現金交易。農業是微利,
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

魔都金融民工購房指南-陸家嘴觀察系列之一 i陸家嘴

http://xueqiu.com/8764472642/25509290前一陣帝都的@券商資管寫了<帝都金融民工購房指南>,等了N久也沒見人寫魔都金融民工購房指南,好吧就把自己和別人在買房中收集的資料整理一下,寫一個<魔都金融民工購房指南>,僅供參考。歡迎拍磚,歡迎補充。小陸家嘴區域:房價:10W距離:500米點評:小陸家嘴區域集中了上海N多的金融機構,號稱金融貿易區,上海的中心。由於這一小塊地方主要是辦公區域,所以在這一地區的樓盤自然物以稀為貴,主要樓盤有湯臣一品,盛大金磐,中糧海景一號和仁恆濱江園等,其中以湯臣一品為代表的樓盤更是以開盤15萬/平米中國第一樓王而著
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

最優策略是動態的----《自私的基因》讀後感(長文) 鄧元傑

http://xueqiu.com/1069456225/25514072理查德·道金斯(Richard Dawkins,1941- )寫的《自私的基因》(中信出版社2012年9月版,盧允中等譯)讓我充分認識到博弈策略的動態性。或者說,根本沒有所謂的最優策略,競爭雙方(或多方)在不斷改變策略的過程中進化,誰跟不上形勢,誰就被淘汰。  舉個例子。比如一隻動物(比如鹿)要到水邊喝水,水是不能不喝的,但水裡有可以吃掉它的危險動物(比如鱷魚)。此時這只動物該怎麼辦?  一個策略是:儘量忍住不喝,到渴極了的時候再到水邊猛喝一通。但這樣一次可能喝很長時間的水,給了鱷魚可乘之機。所以可以考慮另一個策略:不斷
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

比亞迪&永輝超市國慶微調研小結 nanlaifeng


http://xueqiu.com/1524799940/25519695首先聲名一下:1、標題是「微調研」,也可以說是公司的極小樣本體驗,沒見董秘、未到總部,只是記錄自己當時的一些主觀感受,說是消費體驗也說得過。衝著「調研」二字來的同學肯定要失望,請諒解。2、本著輕鬆愉快的心情去看看,雖然儘量本著客觀公正的眼光去探尋一些東西,但難免有主觀偏見。如果要做投資決策,還需要更多的案頭工作,和理性分析。3、本人暫未持有這兩家公司的任何頭寸,僅僅也只是在初步考察期。先吐個槽,@雪球 只能上傳低於2M的圖片,發個貼還要改圖片,不容易啊~趁國慶閒來無事,去微調研了下最近關注的兩個上市公司:比亞迪、永輝超市
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

茅台投資者應該知道的 農夫

http://xueqiu.com/3449769110/25520693茅台的淨利率高於50%,極不尋常,這是雙刃劍,茅台股票牛氣衝天源於此,茅台股票投機歪風也源於此。對於想炒作茅台股票的人,買入100億茅台酒,為茅台貢獻50億利潤,當時茅台PE23倍,市值就放大1150億。。。這是美妙絕倫的投機品。資本的嗅覺是敏銳的,茅台有這麼天然的投機屬性,就一定會有資本利用之。我於2012年7月12號在雪球撰文《茅台的神話》,闡述了茅台高淨利率會引發的問題,試圖引起茅台投資者的注意,可惜那時候很多茅台投資者並沒聽進去。那時候茅台股價260,正是茅台神話的巔峰。人在那種時候是很難聽得進意見的。原文地址:
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

常識的力量 余曉光

http://xueqiu.com/5277310522/25523506「常識」這個概念如今經常在耳邊響起,觀點也彷彿有自己的潮流週期。在各種人生理論,成功法則,心靈雞湯受到脈衝式追捧後,普羅大眾突然欣喜的發現成功密碼就隱藏在自己身邊。人們湧向書店,購買各種「常識類」書籍,如發現新大陸般的從新審視司空見慣的事物。內心發出一種踏破鐵鞋無覓處得來全不費工夫的唏噓。尤其是在投資領域,常識之詞不絕於耳,彷彿只要分得清東西南北,就可以在股票市場檢閱自己的判斷力,之前的各種錯誤都在於自己沒有重視「常識」。人群恍然大悟,與其在投資中「過度思考」不如依靠本能判斷來的直接痛快。如果以此為結論那麼難免有些樂觀過
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發表時間:2013年10月5日 | 全文

投資股票關鍵是選好行業 雪山雪

http://xueqiu.com/8193413237/25524019在短缺經濟時代,我們不管是投資家電、水泥、汽車,甚至鋼鐵,都能賺大錢,甚至幾十倍收益,例如,萬科、格力電器、青島海爾、宇通客車,三一重工,等等,十年前買入並一直持有到今天或近期,都有很好的收益。但是現在人們在滿足了基本的吃、穿、住、行等需要後,我們迎來了新的發展階段。吃是越來越講究,吃環境,吃新奇;穿名牌而不是溫飽了;高樓林立,周圍幾乎人人都有套房,甚至幾套房;汽車滿大街,堵車成了景觀。所以,現在再按照傳統思路投資,投資傳統行業,例如如果再留戀重化工、基建、重資產等行業發展,那麼即使你再聰明,也難以扭轉乾坤,難以避免投資
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發表時間:2013年10月5日 | 全文