摩根大通與機構投資者達成45億美元MBS不當銷售和解協議

http://wallstreetcn.com/node/63852 摩根大通與機構投資者達成和解協議,同意以45億美元解決金融危機前的MBS不當銷售問題。其中,機構投資者包括貝萊德(BlackRock)、PIMCO等巨頭公司,此前,這些機構還獲得了85億美元來自美國銀行的MBS和解款項。本次與摩根大通的和解過程中,最初機構投資者要求57.5億美元的賠償金,但最終的和解金額為45億美元。此前,機構投資者稱,摩根大通、貝爾斯登以及華盛頓互惠銀行在2005年至2008年期間所發行的債券具有不當銷售操作。摩根大通於2008年收購了貝爾斯登銀行和華盛頓互惠銀行的銀行運營業務。但這一次協議中得到和
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

特別提款權難以挑戰美元的國際地位


http://wallstreetcn.com/node/63855 過去幾年,國際金融體系改革一直是國際社會上的熱門話題之一,特別是美國不斷通過「印錢」來刺激經濟以後。與08年金融危機前相比,美聯儲的資產負債表已經擴大了超過三倍,很多觀察者都認為,美元很快將丟失國際儲備貨幣的地位。包括中國在內的很多國家,都已經開始嘗試繞開美元來進行國際貿易。然而現在的關鍵問題仍然是,當美元不再是國際儲備貨幣,那什麼可以頂替美元的位置呢?現在已經有大量的證據證明,很多國家已經開始分散外匯儲備的風險。如下圖所示,歐元已經佔了全球國際儲備份額的1/4。下圖為IMF報告給出的自願上報的外匯儲備結構彙總。(藍色
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

EPA首度降低乙醇強制消費要求,玉米價格應聲下挫


http://wallstreetcn.com/node/63861 美國環境保護局(EPA)週五提出方案將減少對乙醇在汽油中使用的要求,這是歷史上首次降低強制用量要求。乙醇強制消費量的降低意味著玉米轉化乙醇的需求減少,玉米價格應聲下挫。EPA表示該局計劃明年將對煉油廠的可再生燃油(大部分是乙醇)的強制混合要求定在152億加侖,略低於燃油消費量的10%,也比國會在2007年法案中的目標了低16%。本週美聯社的一篇報導引發廣泛關注,這份調查報導指出美國政府對乙醇燃油的支持對於受保護的耕地產生的不利影響。代表農民和乙醇燃油生產商的團體強烈抨擊該報導,認為國會應該對受保護耕地的面積下降負責。同
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

旋轉門:美國前財長蓋特納終加盟華平投資

http://wallstreetcn.com/node/63862PE巨頭華平投資(Warburg Pincus)16日宣佈聘用美國前財長蓋特納擔任華平主席、董事總經理。蓋特納還將成為華平全球經營管理委員會成員。作為金融危機時期金融體系救助計劃的總設計者之一,蓋特納在華平不會只擔任顧問的角色,他將制定公司的戰略並且參與管理、投資者關係以及投資相關事務。華平聯席CEO Charles Kaye表示蓋特納將「絕對是一個全職的合夥人。他將每天都在這工作。」華平不願透露蓋特納的薪酬,但表示他將作為合夥人,並且參與基金的投資。在美國,官員退休後進入金融界並不罕見,這一被稱為「旋轉門」的現象經常被外界抨
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

被動投資並非無為投資


http://wallstreetcn.com/node/63859 被動投資(Passive Investment)的概念常常被人誤解。被動投資的過程並非波瀾不驚,其結果也會因為市場波動或行業變化而產生差異。要想很好地管理被動投資資產,投資者​​需要以更積極的手段來駕馭市場波動。以上論述或許讓人困惑。由於資產價格的波動可以在一定程度上反映出資產風險。因此,當市場出現整體性波動時,指數投資的風險同樣出現變化。舉例來說,如果你在年初投資100美元購買MSCI世界指數(MSCI World Index),那時的指數波動幅度約為11%,則此筆投資所承擔的風險約為11美元。而去年同期,該指數波動
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

Seeking Alpha:購入美孚?切勿盲目跟風巴菲特

http://wallstreetcn.com/node/63865 本週,華爾街見聞曾報導巴菲特大筆購入了美孚石油公司股票,許多跟風者或許已經開始追隨股神的步伐開始做多美孚。Seeking Alpha刊文指出,應避免盲目跟從巴菲特,理由摘錄如下:1、歷史上看,巴菲特投資石油股的業績並不好。2006年至2008年,他斥資數十億元高價購入8400萬股康菲石油公司的股票,結果2008年能源價格急劇下降,巴菲特被迫在價格下跌超過一半時賣出。2009年伯克希爾哈撒韋公司股價下跌20%,巴菲特淨資產縮水100億美元,主要原因就是此次敗走康菲石油。時隔5年巴菲特再次大舉入主石油股,投資者豈敢輕易跟進
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

伊朗核談判的四大背景因素

http://wallstreetcn.com/node/63868儘管10日凌晨結束的日內瓦伊核問題六方會談未能達成外界期待已久的臨時協議,但西方和伊朗的關係逐漸出現回暖跡象,伊朗也已顯著放緩核設施建設。雙方將於12月繼續進行下一輪對話。這場談判的難點究竟何在?哪些因素左右著談判的進程?金融時報撰文分析了伊朗談判背後的四大背景因素:1、從地緣政治影響上看,伊朗繼續發展核武將引發中東軍備競賽。金融時報提到:「德黑蘭一旦獲得核武器,不僅危及到中東,而且會危及到國際安全。這極有可能一場核軍備競賽,沙特、土耳其、埃及等國將捲入其中。核不擴散協議將被打破。未來在發生地區性衝突,以色列很可能會先發制人使
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

華爾街面試系列之四:實習生面試的9個經典問題

http://wallstreetcn.com/node/63869 想進入華爾街的第一步往往是從暑期實習。為了獲得實習機會,你除了需要名校畢業、GPA滿分、學生會主席等背景,還要應對各種刁鑽的面試題,以下是前不久從7700名華爾街實習生問卷中摘錄出的經典面試題,並給出了參考答案。有志於華爾街的童鞋務必看看,閒雜人等也歡迎圍觀~相關文章:華爾街面試系列之一:高盛的12條黃金法則華爾街面試系列之二:最讓人抓狂的面試題華爾街面試系列之三:最讓人抓狂的面試題之答案版1、描述一個你憎恨的人,再描述一個你尊敬的人。如果你背景很牛*,你可以如實回答上半部分。否則,你最好還是說些諸如「我更欣賞別人的優
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

高盛Blankfein:高盛無需大變革,「小」投行才要

http://wallstreetcn.com/node/63389 高盛總裁Blankfein表示,「小」(weaker)投行可能需要進行「大幅戰略變革」,但高盛能通過戰略性調整來應對,比如削減紅利,無需徹底改變。Blankfein並沒有對他所稱的「小」對手指名道姓,不過摩根士丹利、瑞銀都在縮減固定收益部門規模。此前華爾街見聞報導,當前整個銀行業的固定收益部門都不景氣,瑞銀正計劃逐步退出固定收益交易業務。瑞銀在2017年之前要削減1000億瑞郎的風險資產,其中800億瑞郎來自固定收益部門。而大摩也表示,由於固定收益部門表現不佳,為實現可觀的利潤將不得不縮減該部門的規模。Blankfei
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發表時間:2013年11月17日 | 全文

要想獲得好業績,對沖基金經理也需要「教練」

http://wallstreetcn.com/node/63440 對沖基金行業和體育界一樣,結果決定一切。在經過幾年的疲軟表現後,對沖基金也開始聘請「教練」。「交易教練」能夠幫助對沖基金經理們意識到那些系統性、週期性和可預見的錯誤。為了迎合這種需求,一個全新的行業就此誕生:統計人員追蹤對沖經濟表現的數據;心理醫生擔任「教練」,通過使對沖基金經理們意識到個人習慣和偏見來幫助他們做出更明智的投資決策。這樣做的邏輯很簡單:如果運動員能夠請教練幫助自己,那麼對沖基金經理們們為何不可呢?決策行為學越來越流行,華爾街也逐漸承認「自我認知」(self-awareness)能夠使他們在商業和金融領域
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