解開華電福新(816)火電業務的疑惑(下) stockbisque

http://stockbisque.wordpress.com/2013/04/15/fuxin_doubt_on_fire_power2/…續前文【疑惑2】 可門二期2013年利潤特好,有博客指出2013年1月單月利潤超過0.5億元 (人民幣•下同)[,4.3億元的收購價折合PE不足1倍。為報答母公司,華電福新有意虛減火電的利潤。華電集團網頁有以下資訊:“根據福建華電可門發電有限公司1月份快報測算,該公司2013年1月份實現利潤超億元,單月盈利超過2011年利潤總額。這是該公司有史以來單月盈利最高紀錄,不但實現了開門紅,也預示著2013年將是可電公司最紅火的一年。…1月,可電公司
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

解開華電福新(816)火電業務的疑惑(上) stockbisque

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http://stockbisque.wordpress.com/2013/04/15/fuxin_doubt_on_fire_power1/火是赤色的,所以見到標題令筆者想起梅豔芳的老歌「赤的疑惑」。華電福新(816)「赤的疑惑」主要源自每日經濟新聞的一篇報導[去閱讀]及報導中所提及博客歲寒知松柏的見解 [去閱讀]。筆者無意挑剔每日經濟新聞或歲寒知松柏,筆者原意是鼓勵多方面分析,從以提高小投資者的研究興趣/水準。我們小投資無財無脈(人脈的脈),唯有在分析上面下多點功夫。利益申報:如前幾個星期所述,筆者持有一萬股華電福新。【疑惑1】 煤價下跌、上網電價微升的背景下,行業的盈利普遍顯著好轉,但華
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

陽光紙業(2002):業績令人失望、繼續招兵買馬 stockbisque

http://stockbisque.wordpress.com/2013/04/08/sunshine_poor_2012_results/業績令人失望 陽光紙業(2002)2012年業績令人失望。2012年股東應佔溢利為43,983,000元(人民幣•下同),較2011年跌46.6%,每股基本賺5分。 但若扣除非經營性收入(32,706,000元 投資物業公允價值變動 + 20,373,000元 重估投資物業收益),公司實際虧損約為九百萬元。若扣除政府補助,虧損更大!陽光紙業最大的死穴為高額的負債及融資成本。在2012年,融資成本升約23%,達335,439,000元 。自公布業績後,管理
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

未來十年有可能是中國股市的黃金時段 二月立春

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6cba21780101hhbn.html   中國股市二十多歲了,他的前十年,是個賭場,不管是市場建設方,還是市場參與方,都對資本市場有極大的誤讀,總設計師只是想試一試,說不成咱就關了,對這個人類史上除了憲政政體外,最偉大的發明創造,給了一個很居高臨下的,不恭敬的態度;這個市場在新中國的誕生,基本就是個垃圾場,因為上來的都是亟待轉型脫困的國營企業,鮮有好的資本標的,多數股票也就成了籌碼,參與者就是賭客,規則制定者也是懵懵懂懂,稀里糊塗,結果做的連賭場都不如。   &nbs
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

超級電視的幾個猜想 二月立春

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6cba21780101h707.html始於去年9月概念性提出的超級電視,至今已經過去整整半年,再過兩個月,這個一直在撩撥媒體和看客眼球的產品就要出世了,對於樂視網而言,這是一個思慮良久,也實踐了許久的東西,未出世就喊著要顛覆的狂妄口號,一點兒都不溫良謙恭讓!當然,做事業就是要有一點超出平凡的熱情和一絲豪氣的,至少,我們看到了一些重量級的人和企業加入到這個產業的進程中,根據著名的黎叔語錄:二十一世紀什麼最重要?人才最重要!超級電視這盤大餐,還是值得期待的,以我個人一直以來閉門造車的研究,對即將推出的超級電視,有幾個猜想,集成式的羅
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

優酷將到哪裡去 二月立春

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6cba21780101grz5.html 2010年底優酷上市的時候,還是對其報以很大的熱情的,畢竟視頻流量第一的地位是不容小覷的,我也曾持有優酷,但很快就改變看法,僅僅把它當作一個交易對象了,多空都做,而且,最後盤點下來,是做空更賺錢! 我對優酷的看法發生改變,源於其上市不久優酷的核心人物古永鏘的一次訪談,為此我專門寫文章分析我在這個訪談中看到的失望,並與2011年1月發表在淘股吧上,那篇文章未能得到許多看客的認可,被認為是情緒之作,上週我看到關於優酷最新的一篇分析報導,遂把我的老文章扒出來,兩相對照一下,覺
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

互聯之後是物聯 二月立春

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6cba21780101ghn9.html春節前,蒙上海翼碼的創始人萬青女士關照,寄來了國內首部論述O2O產業的專著----《O2O-移動互聯網時代的商業革命》,作者是翼碼公司業務支撐部門的總監張波,當下,在很多人還不很清楚O2O代表什麼意思的時候,能夠就此主題寫出近300頁的書,可算是領先一步,而且這不是科幻小品一樣的閉門造車,是作者在這個行業開拓發展六年實踐的結果,值得一讀。 雖然目前O2O仍然還在初期發展的時段,但是比起幾年前,已是曙光初現,過去的二十年是虛擬的互聯網發展的時代,下一代,將是從互聯到物聯的時代,從平面
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

兩月三起私有化:中資醫藥股離美返國之痛(非常有意思的一篇報導) lslon

http://blog.sina.com.cn/s/blog_53801d980101gs61.html 繼2月初三生製藥(SSRX:NASDAQ)宣佈納斯達克退市私有化和上週先聲藥業(SCR.NYSE)突然曝出私有化決定後,3月20日,又有一隻出身中國的美股——尚華醫藥(SHP:NYSE)宣佈股東大會通過了私有化收購方案。  2010年10月19日才風光登陸紐交所的尚華醫藥,不足兩年半的時間內便收手退出,背後觸動點為業界所關注。  「無論是國內領先的CRO(醫藥研發外包)企業尚華醫藥,還是重回仿製藥的先聲藥業,資金池都比較充裕,短期內在資金鏈方面擔憂較小,自然也給了其退市的底氣。」一位醫藥行
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

人工也講供求 止凡

http://cpleung826.blogspot.hk/2013/04/blog-post_20.html近日貨櫃碼頭工人罷工, 事件越演越烈, 每天看電視好像看連續劇似的, 今天又有母公司和黃的董事總經理 - 打工皇帝霍建寧出來說話, 指責工人組織獅子開大口, 提出不可能的要求, 更用文革的方式對付有錢人, 根本沒有誠意談判。他們當中之間的恩怨是非實在難解, 不過止凡想討論一下很多打工仔對人工的概念, 跟有錢人或資本主義遊戲成功者的概念有很大分別。打工仔一般都會衡量自己的付出, 衡量香港人平均的工資水平, 衡量通脹等, 認為老闆要就這些因素決定打工仔人工的高低。例如一名專業人士, 相當高
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發表時間:2013年4月21日 | 全文

還是看數字 止凡

http://cpleung826.blogspot.hk/2013/04/blog-post_18.html看了有關張化橋對重慶農業銀行 (3618)的訪問, 指「小額貸款業務 鬥不過地頭蟲」, 內容如下:張化橋於2011年6月離開瑞銀,之後便開辦了萬穗小額貸款公司,其中一家分行位於重慶,正當他打算進軍重慶的貸款市場時,便遇到重農行這強勁對手。「重農行可以接收存款,存款利率很低,所以它的資金成本很低,但我們做小型貸款是用自己的網絡,資本成本很高,而且我們的網點都沒有那麼多,因為建網點很貴,花時間,監管機構也不一定批准你」,故此其小額貸款業務一直遠遠落後重農行。重農行前身為重慶農村信用社,08
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發表時間:2013年4月21日 | 全文