2013-5-6 例會補記+工作記錄 Aline 濟南

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9eb77a950101l3s4.html昨天例會:BNSF歷史悠久了,2010年被巴菲特收購。私有化的基礎設施跟中國的盈利能力真是不一樣。2004年提價,然後在收購後繼續大幅提價,30美元/千噸/英里。每年能賺30億美元。遞延所得稅這個真是要搞搞清楚。同時要注意到消息的全面性,作為公司立場的人,認定是有些東西不會說。還有不能只跟大秦比,不是一個概念的。大冶特鋼,沒有聽仔細,有點迷糊...注意到一個數據,2009年銷售價格下降了2000元/噸,但是單噸毛利還是在大幅上走的。什麼樣的管理者對於企業的生死存亡真的是至關重要的。所以要挑選
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發表時間:2013年5月9日 | 全文

2013-5-6 工作記錄 cece 濟南

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9eb77a950101l3t2.html今天比較充實,做了國航的卡片,和機場相差很多。品牌做了一半,晚上有雜事。上海機場季報點評如下:一、經營指標:2013年1-3月旅客吞吐量累計1129.4萬人,同比增加6.39%,其中國內584.1萬,國際417.3萬,地區128.1萬;貨郵吞吐量66.5萬噸,同比減少3.27%,其中國內8.2萬噸,國際50萬噸,地區8.3萬噸;飛機起降架次8.84萬架次,同比增加1.99%,其中國內4.7萬,國際3.2萬,地區0.8萬。 二、收入成本 一季度營業收入11.9億,同比增加7
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發表時間:2013年5月9日 | 全文

2013-5-6 工作记录 燕子 濟南

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9eb77a950101l3uw.html繼續修改中國建造和中海宏洋等,又過了一遍模板,許多地方還需要細化中建地產收入增長挺快,可以營業利潤三年一點都沒變,應此營業利潤率持續大幅下滑土地儲備已經逼近中海地產了中建捂盤、惜售現象比較嚴重:中建地產多項目涉嫌「捂盤」 半年暴漲50%惹爭議http://stock.stockstar.com/SS2013050200002678.shtml背靠央企中國建築(601668),成立5年之久的中建地產一直很低調。近日,這樣低調的中建地產惹上了麻煩。4月22日,一位不願具名的北京中建國際城項目購房
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發表時間:2013年5月9日 | 全文

2013-5-5 例會記錄 歐陽 濟南

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9eb77a950101l2zq.htmlBNSF:很多鐵路公司合併組成;正線里程數和延展里程數十幾年變化不大;運費從1993年的21.2一直下降至2004年的18.8,但是此期間市佔率卻逆勢而上,從43%到48%。2005年以來,除了中間2009年有過暫時性下滑外,運費一直上升,2012年達到31.噸公里的價格按人民幣折算在0.124.人工工資10萬年均,是不是挺高的?fargo也只有10萬。遞延所得稅可能影響會比較大,就相當於政府借給公司用的一筆錢,如果是巴菲特這種投資人才來管理的話,若干年後基本就不用還了,收益就能全覆蓋掉。&
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發表時間:2013年5月9日 | 全文

畢馬威前合夥人好友承認內幕交易罪行

http://wallstreetcn.com/node/24579週一加利福尼亞州珠寶商人Bryan Shaw向法庭供認利用從他高爾夫球友,前KPMG高級合夥人出獲得的內幕交易交易5家公司股票非法獲利。上個月《華爾街見聞》報導畢馬威前合夥人Scott London因洩露保密信息被捕,London承認對向Shaw提供了五個畢馬威客戶的內幕消息。作為回報London得到了1萬美元現金酬勞,音樂會門票和一塊價值1.2萬美元的勞力士手錶。作為認罪協議的一部分Shaw同意支付127萬美元的罰款,這與其非法獲利所得幾乎相當。根據此前作為污點證人與檢察官達成的協議,他的刑期在37個月至46個月之間,而基於
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發表時間:2013年5月8日 | 全文

鮑爾森黃金基金4月暴跌27%

http://wallstreetcn.com/node/24589黃金在4月份下跌7.8%,對沖基金巨頭鮑爾森到底虧了多少?彭博和路透引述知情人士說,鮑爾森的黃金基金4月下跌27%。2013年前4個月更是下跌47%。鮑爾森週一向投資者披露了這些業績。路透報導說,因為黃金倉位拖累,其更大的Advantage fund在4月下跌了0.8%。Advantage fund今年前四個月上漲了2.5%。2011年初,鮑爾森基金管理資產高達380億美元,如今因為投資者贖回和業績不佳,已經跌至180億美元。不過他另外兩隻基金今年表現不錯,專注於債券的基金今年上漲11.9%。復甦基金今年上漲了21.8%。在上
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發表時間:2013年5月8日 | 全文

供求失衡難組力拓繼續擴大鐵礦石生產

http://wallstreetcn.com/node/24585本週,力拓集團首席執行官Sam Walsh向機構投資者表示:力拓集團將斥資50億美元,用於在2015年之前將西澳皮爾巴拉礦區的鐵礦石生產規模提升至3.6億噸。Sam Walsh從今年一月開始接手管理力拓。本年度晚些時候,他們將把這項議案提交董事會批覆。作為世界上第二大鐵礦石生產廠商,力拓已經著手將西澳皮爾巴拉礦區的產量在今年第三季度提升到2.9億噸。並已經開始著手修建港口和鐵路用於應對未來提高產量。目前,中國經濟發展趨勢趨於放緩,作為世界上最大的大宗商品購買者。其連帶的效應就是鐵礦石價格從今年二月份的159美元一噸一路下跌到目
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發表時間:2013年5月8日 | 全文

當今市場三大擁擠交易:做多美股、做空日元和做空貴金屬


http://wallstreetcn.com/node/24552當前的市場有三大交易不僅成為市場共識,更是出現創紀錄的單邊倉位。在槓桿的幫助下(創紀錄的保證金水平),這三筆交易都指向一個risk-on的市場,都認為央行會成功。 Zerohedge評價道:當一筆交易出現一邊倒時,通常逆向操作是更聰明的選擇。當交易一邊倒的情況越嚴重,市場越脆弱。 真的如此嗎? 三大擁擠交易之一:做多美股 三大擁擠交易之二:做空日元 三大擁擠交易之三:最空貴金屬 同時,保證金水平創新高。 當前美國股市的淨自由信用(Net Free Credi
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發表時間:2013年5月8日 | 全文

債王們的賭註:美債收益率上漲時機未到


http://wallstreetcn.com/node/24554看空債券市場的投資者又一次受挫了。今年春季不平衡的經濟數據讓投資者們忙得手忙腳亂,這些投資者中不乏債券王國裡的大佬們。他們今年一開始就壓住美國經濟擴張加速將導致美債價格波動,結束長達30年之久的固定收益牛市。那些收回看空債市觀點的大佬包括債券大王比爾格羅斯和貝萊德(BlackRock)固定收益投資負責人Rick Rieder。此外另一個債券大王Jeffrey Gundlach也認為現在看漲美債收益率還不是時候。金融危機之後,格羅斯和Rick Rieder都曾向投資者發出警告,稱在收益率接近紀錄最低水平的環境下持有美國國債是具有
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發表時間:2013年5月8日 | 全文

如何搏出位:日經指數越高、裙子越短


http://wallstreetcn.com/node/24569據日本時報報導,自去年12月安倍上台以來,一個四人女子團體就一直在密切關注日經225指數的表現。在這個由Kanon Mori、Yuki Sakura、Hinako Kuroki和Jun Amaki組成的團體中,最大的Mori23歲,而最小的Kuroki年僅18歲,還在讀高中。 四個人都沒有經濟學學位,更沒有炒股。然而,這個名為「日本街角景氣(Machikado Keiki Japan)」的女子組合的表演卻和日經指數密切相關。 這個組合在接受CNN採訪時表示:「我們是街頭經濟學家,經濟景氣越好,裙子長度越短。
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發表時間:2013年5月8日 | 全文