[轉載]我為什麼不喜歡中國的銀行股

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6bdb8fda0102dxl3.html 中國銀行股的問題不在於圈錢,而在於不能夠以高溢價圈錢。如果全部以1.5PB或者2PB增發,大家所看到的就不是壞消息而是好消息了。 現在銀行股為何不斷融資?除了因為銀行業貸款增速過快,高於資本累積的速度之外,要落實巴塞爾資本協議3中所要求的資本充足率才是最主要原因。 但這些都只是短期問題,這兩年貸款增長過快是因為四萬億的計劃,今年開始銀行業的貸款餘額增長會開始放緩。 當巴塞爾資本協議3中所要求的資本充足率得以滿足後,將來銀行的資本累積增速只要高於貸款餘額的增速,銀行股
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發表時間:2012年3月18日 | 全文

中國玉米油之分析 黃彥的價值投資日誌

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9cf8aa830100ye4j.html 這個公司是2009年開始打自己的品牌,那麼是成長的開始,是重新創業的開始,但是90%以上的企業重新創業會遭遇失敗,所以看到他們重新創業並不是購買的開始。 但是很幸運的是2009年年底,他們的創業(打響自己的品牌——長壽花)就有回報了,而且回報不錯。 2010年,自己的品牌利潤就佔總利潤的三分之一強以上,發展得相當不錯。 2011年上半年,自己品牌利潤佔總利潤的二分之一強了,利潤比2010年同期上升60%。 2011年底,據新聞報導,他們聖誕、元
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博士蛙國際2011年半年財報分析 黃彥的價值投資日誌

http://blog.sina.com.cn/s/blog_9cf8aa830100ye49.html 博士蛙國際是一個專營兒童服裝,配飾及其他兒童消費品的公司,主要是自己開門店以及在百貨店中開專櫃經營各品牌的兒童消費品。 年報中提及博士蛙街鋪專賣店(38家)、博士蛙365生活館(44家)、博士蛙365主力店(16家)、百貨專櫃(1626家)。百貨專櫃很容易理解,街鋪專賣店、365生活館、365主力店有什麼具體的定義不得而知,初步估計可能是規模大小不同,店面裝飾不同。 優點:1、定位清晰。       2、現在正是80後育
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高昂的樓價?! 管我財

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6bdb8fda0102dxis.html 昨天下午陪香港朋友在東莞看樓,錯過了股市驚心動魄的一幕,可惜!晚上看新聞才知道溫總說樓價離合理價格還很遠。我先記住這句話。 說回看樓,朋友有意在東莞投資幾套帶租約的房子。我們先去了莞城看了看,地產代理推薦說東湖花園有幾套精裝修帶租約的。其中一套比較滿意的,110平方 米,精裝修,十四年樓齡。連稅費、代理費用約五十萬元,代理暗示價格還可以商量。租約是一年半以前簽訂的,還有一年半才到期,月租金2100元。我們表示 很貴,先讓代理幫忙殺價後再考慮。沒有看到業主,但毛估估裝修應
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發表時間:2012年3月18日 | 全文

獨食難肥:低調的地產股萊蒙國際【已更新】 管我財

http://blog.sina.com.cn/s/blog_6bdb8fda0102dxk9.html 一直有意將這只成交低迷的的半新股拿上來博客中討論,但在朋友們反對下拖拉了很久。基於未能確定股東誠信,朋友們和我最終也沒有買入。萊蒙國際的大股東黃俊康同時是A股天虹商場的副主席兼第二大股東,暫時從年報中並未能看出有任何異樣,預測PE僅三倍。現在把這只肥肉公開,希望大家能夠一起研究,看看是否值得投資。(估計存在某些問題) 萊蒙國際(03688.hk) 披露一下令我關注的原因 独食难肥:低调的地产股莱蒙国际【已更新】 以下是萊蒙國際大股東黃俊康上市後的
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發表時間:2012年3月18日 | 全文

新浪系隱現 視頻業或成寡頭遊戲

http://news.imeigu.com/a/1331748780180.html 土豆優酷合併背後,新浪的身影在閃爍。 知情人士透露,一個半月前,新浪曾差點將土豆全盤接下,如今落入他手,看似遺憾,但結果可能更好。因為,新浪與優酷之間也有資本遠親,這可能為它的視頻業創造了另一種空間。對於正處於商業化前沿的新浪微博而言,反而可能是利好。 但這似乎將視頻業推入一個寡頭的遊戲中。 新浪的好買賣 CFO出身的曹國偉看來可以洗刷「投資污點」了。 新浪是在去年8月土豆IPO之際分兩次高價入股,總計花去6640萬美元,拿下土豆9.05%股權,成為該公司第五大股東。但土豆自上市之日破發後,
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凡客總庫存高企引質疑:防通脹還是賣不動

http://news.imeigu.com/a/1331744460156.html 在凡客誠品上市文件披露出14.45億元的總庫存以後,美特斯邦威、海瀾之家等服裝品牌的「高庫存」問題開始引起關注和擔憂。對此,昨日有電商業內 人士認為,對於毛利較低的服裝品牌而言,一部分庫存其實只是企業應對面料上漲的主動措施。這一觀點也引發服裝界與電商界的熱議。 凡客庫存為防成本上漲? 「凡客工廠倉庫爆倉,現在基本上給錢就能走,一個倉庫幾十萬件衣服都不單出,全包倉急於處理……」針對這則有關凡客存在巨大庫存問題的微博,一位業內人士昨日在接受記者採訪時表示懷疑。 該人士透露
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PPS總裁徐偉峰:優酷土豆合併管理上難題最大

http://news.imeigu.com/a/1331719595122.html (i美股訊)3月14日(週三)PPS總裁徐偉峰做客雪球,與大家就優酷土豆合併及視頻行業競爭格局等話題交流看法,以下為此次交流整理稿件。與徐偉峰先生交流,請直接@PPS徐偉峰 1.優酷、土豆合併後最大的難題來自管理 提 問:1)對於土豆來說,本次合併是主動出擊,還是無奈之舉?是經營業務上的需求,還是資本運作方面的被迫?2)二者的合併,是否涉嫌壟斷,在視頻分享這個 細分的領域,二者相加的市場份額遠過半,是否會對消費者權益形成威脅?3)獨立視頻網站與背靠大樹的搜狐視頻、奇異相鬥,是否出於下風?客戶端和網
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松果網:掘金經濟類酒店預訂市場

http://news.imeigu.com/a/1331716688985.html 【環球旅訊】(記者 梁淑芬)經濟類酒店和廉價客棧預訂作為OTA市場的細分領域,近年成為各大巨頭競相爭奪的 「藍海」,攜程收購從事古鎮客棧類預訂的中國古鎮網、芒果網收購易休網後推出青芒果網、藝龍入股住哪網,旅遊社區起家的游多多則通過獨立頻道「多多驛站」 涉水,客棧和經濟型酒店預訂同時也是淘寶旅行的主打產品。不過,該領域最近的焦點事件,莫過於攜程投資的松果網正式上線運營。松果網的戰略方向和運營模式 如何?對這個細分市場格局的影響何在?也是業界人士廣泛關注的話題。 「中國經濟類酒店市場容量大,數量龐雜,但
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揭秘凡客北京代工廠:訂單出貨週期最快僅一月


http://news.imeigu.com/a/1331888460202.html 【搜狐IT消息】3月16日,凡客誠品代工廠北京銅牛股份有限公司總經理馬暉在接受採訪時披露,電子商務正在顛覆紡織製造業的反應機制,凡客的T恤訂單最快可以在上線前一個月生產完成,而傳統服裝企業的備貨週期可能長達3個月甚至更長的時間。 「舉個例子來說,我對凡客承諾的是,拿到凡客訂單確認文件後,我可以在兩個月內最快一個月就將衣服生產完,這意味著凡客可以更快地根據市場變化對服 裝進行設計。而傳統的一些品牌,往往出貨週期最少90天,甚至一些國際知名運動品牌今年3月份便開始生產2013年秋冬款的服裝了。」馬暉表示
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