中煤 –2 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/2.html (1) 前兩天鋼股做好,還以為自己之前對鋼股看淡的看法看錯了,但今天鞍鋼出盈警,醜婦終要見家翁,神話要被揭穿。前兩天A股大行出了很多唱好鋼股的報告,也都是誤導的。 另外一個市場神話是航空股,前兩天三大航空股差不多都升10%以上,是在藉機炒民航十二五規劃和油價跌。但高鐵是致命傷。武廣高鐵開通後,武漢來往附近多個省會城市的航班已經停開,南航打擊最大,三月份旅客增長只有1%,全國只有5%,是近年最低。 一條武廣高鐵已經如此,6月份京滬高鐵開通對東航、國航的打擊更是致命的。
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

中煤 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/blog-post_6456.html 中煤公佈10年純利只增長0.8%後,大行對其評價甚差。之前目標價大概14元左右,現在普遍在9元到10元之間。 我想,中煤的表現還可能再差嗎? 純利幾乎沒有增長,主要是成本上漲,背後反映的是否管理上的問題,導致投行一致看淡?另外,也有投行認為中煤有地質問題,煤炭品質差,這些都是長期性的問題。弱勢難改。 但也有一些有利因素,一是中煤將增加現貨煤炭比例,由30%增加到40%,近期煤價上漲,這應該是有利的。日本核危機,核電停滯,將更依賴煤炭,中期來看煤
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

特高壓-5 思想花園


http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/5.html   從這張圖來看﹐東北電氣已經不是國有企業﹐和遼寧政府沒有一點關係了。但田莉還是政府官員﹐東北電氣到底還是不是國企﹐真是撲朔迷離。 東電最大的問題其實是﹐到底這是一家真的做生意的公司﹐還是一家只是殼公司﹖上市公司的存在﹐只是為了應付債權銀行不撕破臉皮﹐實際上所有的業務和資產已經轉移到新公司去了。 東電﹐新東電之間的關係真的錯綜複雜﹐名實之間﹐甚至充滿了哲學意味。 先說東北輸變電﹐是在1994年內地香港同時上市﹐是當時的明日之星﹐振興東北的希望。東
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

特高壓- 4 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/4.html 有關特高壓的情況越來越複雜。 又發現了一家「新東北電氣」﹐香港這裡似乎沒有人提及。 新東北電氣﹐東北電氣﹐沈港公司之間是什麼關係﹐錯綜複雜。 下面某個論壇的一段話﹐也道出了這些疑惑。 「用 哥哥、弟弟形容東電目前狀態似不妥,其實大家都知道新東北電氣集團是新瓶裝舊酒,高管也是原有人馬。2000年我國企業改制後,許多企業採取的常用手段就 是在原有企業基礎上成立個新公司(多由原高管們出資),將實質性資產拿走,僅留下債務等待清算,然後宣佈破產,達到逃廢各種債務的目的,也就
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

特高壓-3 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/3.html 東電的問題﹐自然是管理層太差﹐長期不物正業﹐年年虧損。管理層不濟﹐自然基金不會青睞﹐基金不看﹐自然翻身無望。更何況﹐哈動﹐華潤最近的財務醜聞﹐自然讓人對這類中型國企股有戒心。 特高壓概念吸引﹐但公司差勁﹐如非香港只有一個概念股﹐也不應該去留意它。 我想﹐如果有一個基金經理要看它﹐甚至應該去現場看﹐看看工廠開工率﹐看看多年苦惱的金都飯店到底現在如何等等。 所以﹐應該多看一些資料﹐收集一下這幾年來的相關新聞﹐瞭解為什麼07到09年會輸錢等等。 當然﹐也要看4月20日的
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

特高壓 –2 思想花園


http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/2_15.html   東北電公佈首季盈利1400萬,去年同期是虧損。這顯示了今年電網市場在復甦。 國家智能電網方案已定,特高壓總投資3500億,今年特高壓線路也計畫上七條。今年剛開始,就能實現盈利,說明全年盈利一定超過5600萬(1400X4)。實際上,應該將遠超此數。因為打後季度訂單一定會加快很多。 東北電近年虧損,有像樣盈利也是在2006年,當時3500萬元,07年初股價見3元。 東北電現為1.7,A股5.1是最大價差的H股。無論如何,股價不會低過現在1.7
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

特高壓 思想花園


http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/04/blog-post_15.html   如果要炒新能源,風能、太陽能前景其實不明朗。但不管是風能還是太陽能,都離不開特高壓,因為風能和陽光能都不穩定,只有特高壓問題解決了,才能發展新能源。 風能、太陽能都有產能過剩的問題。雖然一直說中央會上調裝機目標,但現實就是,現在上網都有問題,三分一裝機是閒置。單單為了消化這些過剩裝機,特高壓也大有前景。而且風能、太陽能之前炒過頭,現在已有泡沫化的味道。 東北電氣今日發盈喜,所以特高壓是很值得研究的,起碼比風能、太陽能靠譜得多。兩個特高
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發表時間:2011年4月17日 | 全文

黃光裕發家史

 http://magazine.caijing.com.cn/2008-12-07/110066499.html 《財經》記者 於寧 周瓊 黃光裕身材不高,眼有精光。成名後頗講究儀表,會客時西服革履、領帶袖扣毫絲不爽。 他早年出身農家,兄妹四人,家境十分貧寒。其本人初中未畢業就輟學,1986年離開老家汕頭後歧村跟著哥哥黃俊欽北上,在北京前門的珠市口東大街420號盤下了一個100平方米的名叫「國美」的門麵店。這一年,黃光裕剛滿17歲。 當時,家電是賣方市場。黃氏兄弟廣開貨源,薄利多銷,以速度沖規模,國美電器遂有快速發展;到1993年時,已經發展至五六家國美電器連鎖店,
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發表時間:2011年4月16日 | 全文

一個充滿瑕疵的首富故事戛然而止

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 http://magazine.caijing.com.cn/2008-12-07/110066502.html   一個充滿瑕疵的首富故事戛然而止 三度加冕首富,兩次被警方調查,39歲的黃光裕留給外界的是一系列謎團。 2008年11月19日晚間,「內地首富」黃光裕因涉嫌經濟犯罪被北京警方帶走調查。11月26日晚,黃光裕的胞兄、新恆基集團董事長黃俊欽,及中關村科技發展(控股)股份有限公司(深圳交易所代碼:000931,下稱中關村)董事長許鐘民亦因涉嫌經濟犯罪被調查。 11月28日下午,中國證監會在新聞通氣會上披露,黃光裕旗下的北京鵬潤投資有限公司(下稱鵬潤投資)在對
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發表時間:2011年4月16日 | 全文

黃光裕案

 http://magazine.caijing.com.cn/templates/inc/chargecontent2.jsp?id=110329747&time=2009-12-06&cl=106&page=all 《財經》記者 羅昌平 歷時一年,曾兩度退補偵查的黃光裕案,於歲末公訴到法院,庭審將至。 三度加冕內地首富,兩次遭遇警方調查,已入不惑之年的黃光裕,此時是否困惑於其對政經大勢與民意輿情的震盪?數年前的一夜,黃因期貨巨虧而兩鬢斑白, 從此以「光頭」示人。如今身陷監所,「光頭」形象順理延續。知情者告訴《財經》記者,黃光裕臨審前夕
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發表時間:2011年4月16日 | 全文