惠理為什麼會買南車時代? 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/09/blog-post_22.html 8月起,惠理持續大買南車時代,大概買了3.7億,平均價20元,以現在價計,短短一個半月跌了大概50%,輸了大概1.8億。 惠理買股,一向是小注多股的買,大手買南車,算是重鎚出擊了。我懷疑它的決策機制是怎樣的。從所有的估值標準來說,南車時代當然很便宜,鐵路也是中國不可放棄發展的行業。 但套用中國國情,南車時代可以說是處於非常危險的境界。動車意外的責任,到底是設備還是管理,是信號系統還是鐵路調度,本來是一個很簡單的專業技術問題,但意外報告一再延期,說明背後涉
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

中煤 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/09/blog-post_20.html (1) 長期以來,中煤比其他煤股都存在很大折讓,山西事件只是提醒了人們,這種折讓是有原因的,主要是來自山西地質狀況的惡劣。例如神華的煤炭,主要來自內蒙,露天礦為主,不會有這種安全折讓。 地質狀況的惡劣,來自兩方面,一方面是自然的,需要深挖采,又有滲水層;另一方面是人為的,因為山西民營煤企起步較早,在地下亂挖,破壞了地底結構。 山西停產,並不是表面那麼簡單,背後有很複雜的政治考慮。所以大部份投行,說它影響短暫肯定是錯誤的。 其中一個背景是,09到1
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

關閉所有山西煤礦 思想花園

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/09/blog-post_8396.html 中煤上週五發生礦難死10人,李小鵬下令關閉所有中煤在山西煤礦。 山西煤礦接近中煤產量的九成,如果一直停產,中煤破產倒閉不是無法想像的事。 中煤的事例說明: 1、 這類災難事故的後果可以很嚴重。尤其是加上政治背景。李小鵬是電力出身,藉機打倒煤業,再收復整頓,有他自己的打算。 2、 什麼央企後臺強勁,還是看人而已。如果沒有份量,一樣照不住。中煤總經理之前被抓,已經非常弱勢。 3、 「連坐法」是現在處理的慣例,一個地方出事,全部處理。
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

關閉所有渤海油田

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/09/blog-post_19.html 事情的發展,一步步走向之前所預測的最差局面:關閉所有渤海油田。 1、 渤海地質條件複雜,下面有兩條地震帶; 2、 渤海生態環境脆弱,是內封閉海; 3、 而中國又沒有開採技術,所以只能依靠外國公司。 中海油依靠外國公司在渤海大肆開採,本身就等於是在走鋼絲,在玩一個危險的遊戲。 當有一口油井出事,就等於一根導火索,牽一髮而動全身。如果沒有處理好,很可能就是迎來全部關停的後果。 中油田的油氣,超過一半來自渤海,如果全部關閉,會有什麼後果?
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

航母本位 思想花园

http://sixianghuayuan2.blogspot.com/2011/09/blog-post_18.html 當今世界金融秩序可以說是“航母本位”﹐美國軍事力量取代以往黃金在貨幣體系中的作用。和金本位中黃金儲備的功能相似﹐美鈔發行量取決於航母數目﹐多造一艘航母就能多發行一些美鈔。 人 民幣要分庭抗禮﹐自然要有背後可以獨立制定國際金融游戲的實力。其中﹐航母的力量自不可少。和印度﹐泰國航母不同﹐中國航母和背後的經濟地位結合﹐才能產 生乘數效應。只有中國的航母﹐才能成為真正航母的實力﹐可以獨立作戰。除了美国之外,恐怕只有中国才能有条件和潜力,把航空母
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云之彼端的生意

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http://www.nbweekly.com/news/special/201109/27472.aspx 云手機、云遊戲、云存儲……打著云旗號的各類產品呼嘯而來,甚至連業界都高呼「云計算時代,中國才第一次和世界同步」。這真是一個難得機遇嗎? 記者_ 王宏宇 眾所周知,愛迪生發明電燈之後,本打算把發電機和電燈泡一起賣到千家萬戶。但他的弟子英薩爾決定建設公用電網,這讓我們可以享受廉價的電力,同時不必在家家戶戶的地下室裡裝一台發電機—云計算也是這樣。 這是一段關於云計算概念的標準傻瓜解釋。1960年代IBM的科學家約翰·麥
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

阿森納,好公司?壞公司?

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http://www.nbweekly.com/news/business/201109/27491.aspx 從戰績上看,阿森納並不算成功,球隊已經連續6年沒有拿到冠軍,剛剛又被死敵曼聯8:2橫掃;從商業角度看,它又是一家極其成功的公司,在同行普遍虧損的當下,它的財報靚麗,年年有錢賺。這是一家好公司還是壞公司?阿森納和溫格的足球經營哲學,我們應該如何解讀? 多年來,溫格執掌的「兵工廠」阿森納一直走著技術足球之路,在世界各地擁有大批擁躉。 記者_ 沈玎 2011年8月28日的那個夜晚,曼聯主場老特拉福德,當阿什利·揚在傷停補時階段接到吉格斯的左路回傳,射門
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發表時間:2011年9月24日 | 全文

存放秘密

http://www.nbweekly.com/news/business/201109/27492.aspx 狹窄的居住空間之外,每個人都需要一個生活的「外接硬盤」存儲秘密? 38歲的陳昱回到國內發現在國外流行多年的自助式倉儲服務,國內竟然沒有,他決定自己弄一個。 文 _ 陳晨   攝影 _ 肖南 2010年春天,在國外生活了20年的陳昱,買了一張單程機票,從美國辭職回到上海。在隨行的15件行李中,有一份磚頭厚的創業計劃書。他要來中國做自助式小倉庫項目。 自助式小倉庫,在香港、新加坡又被稱為「迷你倉」、「儲物倉」,1960年代興起於美國,後流行於歐洲和日
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美國為什麼殺「豬」?

http://www.nbweekly.com/news/business/201109/27493.aspx 記者_ 沈玎  實習生 閆鶴 這就像一個動物農場。 在其中,有幹活最少,但卻長得最肥的「銀行豬」,也有吃著上等飼料,不過至少還能產奶的牛羊,或者還在下蛋的雞鴨……正當豬認為,瘟疫已經過去,事情不可能再壞的時候,農場主準備對豬動刀子了。 美國當地時間9月2日,股市收盤之後,美國房貸巨頭房利美和房地美(下稱兩房)的監管部門—美國聯邦住房金融局(FHFA)在紐約曼哈頓法院提起了訴訟。 被點名的是「華爾街」最聲名顯赫的17頭美國
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[轉載]劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話 歲寒知松柏

http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f0102dsli.html 看樣子高層認為國內外經濟未來三五年都沒戲 房地產三個月內要扛不住 另外就是銀行業大概能熬得過 原文地址:劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話作者:海寧 劉明康主席在銀監會2011年三季度分析會上的講話 (2011-08-06) ##################### 海寧註:9月份,歐洲有密集的會議商討希臘國債適宜。劉非常懂銀行和經濟。 ##################### 蔡鄂生: 面臨著重大的風險,部
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發表時間:2011年9月24日 | 全文