綠森集團 (0094) CKM001


http://hk.myblog.yahoo.com/ckm001/article?mid=50598 昨日大量二、三線股慘遭洗倉,例子有四環醫藥(0460)、雅士利(1230)、中國無線(2369)、中國高速傳動(0658)、保利協金鑫 (3800)、旭光(0067)等,其中跌最厲害當然係隻綠森,綠森集團(0094)復牌,股價在大成交下下跌63%,收$1.03。大家有看過我星期二 的文章都應該知道,綠森是嘉漢林業(TSX: TRE)之子公司,嘉漢現持有綠森58.58%股權。間混水摸魚公司真厲害,出份報告就可以沽爆嘉漢這間之前值40億加元的公司,昨日綠森已經發表公布澄 清,話相
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

中海油田服務(2883)2010年度及2011年第一季分析 金魚佬投資扎記


http://yuloyulo.blogspot.com/2011/06/288320102011.html 全年收入有175.6億, 微跌2%. 其中鑽井服務, 油田技術, 船舶服務和物探勘察收入各有93.27億,43.27億,23.46億和15.6億, 分別增長- 6%, -2%, 8%和12%. 鑽井服務收入剔除了去年的遞延收益後實是增長5.8%. 毛利率回升至38%, 經營利潤35億, 大增28%. 因新船投入, 作業船天上升10%, 自升式鑽井的平均日費由去年同期13.4萬美元/天降低至12.9萬, 而半潛式就略升到19.4萬. 油田技術毛利有8.1億, 繼去年大幅
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

中华煤气(3)2010年度分析 金魚佬投資扎記


http://yuloyulo.blogspot.com/2011/06/32010.html]   全年營業收入193.8億, 增57%, 主要是燃料銷售升45%及燃料調整費升92%, 而新的航空燃油設施收入有18.4億, 按地域分, 中國內地的收入大增1.16倍至85.66億. 總支出有147億, 升73%, 年內股東應占溢利有55.8億, 增7.9%. 剔除國際金融中心(占15.8%權益)的重估收益73.4億, 年內溢利仍然增11%. 每股盈利0.778元(同比0.787元), 全年派息0.35元. 估值: 1. 從1992年開始算,
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

聯想面臨的挑戰 股壇老兵鍾記

http://hk.myblog.yahoo.com/iam-zhongji/article?mid=31 兩個星期前,我參加了聯想集團(992.HK)的業績發佈會,公司業績良好,超出預期。會上董事會主席柳傳志先生宣稱,公司零五年收購萬國商業機器(IBM)的個人電腦業務現在證明是成功的。對於這一點,我不敢苟同。 作爲小股東,我情願這項收購沒有發生過。過去幾年,聯想在中國市場一直表現出色,一支獨秀,但海外成熟市場卻乏善足陳,收購的代價實在太大了。 聯想是中國個人電腦(PC)市場的龍頭,市場佔有率近百份之三十,遠遠抛離競爭對手,她的競爭優勢在於其知名的品牌,低成本(因爲規模經營)和強大的
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

金蝶國際(0268)-高速成長 股壇老兵鍾記

http://hk.myblog.yahoo.com/iam-zhongji/article?mid=27 美國著名選股專家彼得、林治(Peter Lynch)精於尋找漲十倍的股票(tenbagger), 金蝶國際(268.HK)是我過去十年其中一隻選對的十倍股,我除了金錢上取得可觀的回報外,更贏得無比的滿足感。   金蝶是我的愛股之一,她是我的股票投資組合中的核心成員,我對她的前景充滿信心。雖然現價估值並不便宜,預測市盈率近三十倍,但考慮到她未來幾年的盈利增長潛力(分析員估計每年不低於30%),餘下的股份我會繼續長期持有。(註:去年我過早減持部份股份獲利,至今令我
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

核數師的角色 股壇老兵鍾記

http://hk.myblog.yahoo.com/iam-zhongji/article?mid=29 我記得唸大學統計科的時候,學會甚麽叫做垃圾進,垃圾出(rubbish in, rubbish out),知道凖確的資料來源(input)對統計結果(output)的重要性。我把這個理論應用在分析上市公司的財務報表上,打開她的年報,我會特別留意她所聘請的核數師是否四大會計師事務所(Big Four),即徳勤(Deloitte) 、普華永道(PwC) 、安永(Ernst & Young)和畢馬威(KPMG),如果答案是「否」,基本上我是不會買她的股票的,原因如下: - 中小型
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

最后的晚餐——写在大崩盘前夜(大尉转载)


http://blog.sina.com.cn/s/blog_6755654701017dzl.html   我的朋友泽逸先生提醒:对当前的经济模式写点文章,留点东西,也算作危机之前的纪念,顺便作为将来吹牛的资本。哈哈~~若不是提醒,忘了一年多没有更新博客了。      说 吹牛资本,是大话。经历了多年磨砺,我几乎清除了功名心。我非常清楚,世事难料,曾经的吹牛资本,一不留神就会沦为挨砖资本。对于中国的老百姓,姜文在 《让子弹飞》中评价的相当到位,他们“谁羸跟谁走”,想想当年蒋委员长、汪主席是怎样被抛弃的
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

fatlone’s view: 淺談水利股與水務股板塊 fatlone's investment paradise

:P
http://fatlone.wordpress.com/2011/06/08/fatlones-view-%E6%B7%BA%E8%AB%87%E6%B0%B4%E5%88%A9%E8%82%A1%E8%88%87%E6%B0%B4%E5%8B%99%E8%82%A1%E6%9D%BF%E5%A1%8A/ 每一個時期都有不同的題材炒作, 最具代表性就是「下鄉系列」 由家電下鄉, 建材下鄉, 汽車下鄉, 相關股份都必定以倍計地升, 當然要有業績支持才行, 這要看政策是否給力, 銷售數字就是最佳證據 印象中, 這類政策效力大約在一至兩年, 股價升得最厲害就在這段時間, 中間當然會有波動
閱讀全文
發表時間:2011年6月9日 | 全文

公司地位的穩固性,長期持股的一個基石 value91

http://blog.sina.com.cn/s/blog_504dc8080100t0hr.html 如果要長期持有一個公司(短期可能並不重要),我現在越來越看重其競爭地位的穩固性。這種穩固性在公司比較中可能較容易感覺到。 比如,霸王,面臨寶潔、聯合利華等的競爭。你把它和雨潤、雙匯一比較,就明顯感覺到雨潤、雙匯的地位要比霸王穩固得多。長期持有霸王面臨風險明顯高於雨潤(當然不是說注定失敗)。 李寧,面臨nike等的競爭,地位也不令人放心,但過去7年的歷史證明其還挺得住,能夠給人一定的信心,當然,也不是很大。 至於茅台,幾乎無法撼動其地位。 阿里巴巴,看不到強大的競爭對手,也是
閱讀全文
發表時間:2011年6月6日 | 全文

博士蛙365生活館觀察 value91

http://blog.sina.com.cn/s/blog_504dc8080100t1t1.html 上週五11點左右去上海南京西路博士蛙365生活館觀察,可以說生意慘淡,偌大場地基本沒有人,服務員倒不少。 順便去看了南京東路李寧專賣店,比博士蛙稍好些,不遠的nike專賣店還不如李寧人多。   不知有沒有其他城市的朋友考察過博士蛙專賣店的情況?
閱讀全文
發表時間:2011年6月6日 | 全文