從我所在的公司來看通脹是怎樣消滅出口企業的 歲寒知松柏

http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f01017fp5.html 我在深圳打工已經整整13個年頭,這13年我全都在出口型製造業度過,我先後所在的幾個公司主要是出口機電產品及IT硬件的。雖然我只是一個財務人員,與生產一線接觸甚少,但對於製造業的情況我想自己多少還是有些耳濡目染的。   最近幾年來,人民幣快速升值,以及08年強推新勞動合同法、二稅合併,接下來又發生了金融風暴,大家對中國出口企業的前景越來越擔憂。單從前兩天公佈的最新進出口數據來看,出口額仍然在高速發展,貿易順差遠超預期,似乎目前的形勢還不錯,但如今國內全面通貨膨脹愈
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發表時間:2011年5月15日 | 全文

[轉載]M君的思路

http://blog.sina.com.cn/s/blog_675565470100piil.html 一、雷曼兄弟的垮掉 在於1986年出版的《華爾街的貪婪與榮耀:雷曼王朝的垮台》一書中,肯.奧萊塔談到,正是「貪婪」 導致了雷曼兄弟公司的垮台。在雷曼,重要的不是雷曼兄弟公司盈利多少以及利潤是否公平地得到了分配,而是「我是否得到了我應該得到的」以及「我得到的份額是否比別人多」。 作為一個以營利為目的的公司,高盛也「貪婪」,但高盛的口號是「長遠上的貪婪」:即只要長遠上能夠盈利,短期內的交易損失不用擔心,不能以犧牲長期客戶關 係換取短期的商業利益。(morph:美國的賬本投資者為何隨雷
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0206TSC海洋集團的一些疑問 歲寒知松柏

http://blog.sina.com.cn/s/blog_627a300f01017flr.html 知道00206TSC海洋集團這個票有一年了,印象最深的是去年10月跌破1.1元時,有幾個Q群正討論得厲害,淘股吧和55168也有討論貼,我因為完 全不懂這個行業,加上看206的財報數據並不咋樣,所以一直沒去研究它,後來206很快翻了一倍。近期我又不斷在別人的中集帖子裡看到海工行業的介紹,說 國家宏觀政策支持海工,聯想到目前的油價和883的業績及資本支出計劃,還有中國船舶業手持3年訂單等相關報導,我感覺海工這個行業確實有些想像力,於是把206的年報回看了一遍。   以前我
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保利協鑫(#3800)2011年首季營運數據一瞄 山頂洞人投資手記

http://sddr2010.blogspot.com/2011/05/38002011.html 昨午(5月12日)曾登入Google博客失敗,今天(5月13日)再度整天「冚機」,至剛才才搞定(倒不知是何時段了,做夜貓跟電腦對奕,忽然上網,才知道)。本想在上午(星期五)講講自己對#3800首季業績的看法,但欲「出」無從,要到下午才忽想到在自己原來的「大婆」處(「亞米亞」網站)登出,不過太隱蔽,養在深閨人難識^-^。現再略加增補,轉載如下: #3800公布了首季營運數據。數字並不詳備,不過既然有持股,也總得計一計,心中有個譜,以利鋪排應對策略。
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Nokia及富士康呢對難兄難弟 老占的博客


http://oldjimpacific.blogspot.com/2011/05/nokia.html 執筆之日,我的ex-lover富士康自香港恆生指數成分股除名,有關2038及郭台銘的博文在我舊Yahoo Blog寫過N篇,友邦保險(AIA Group)與M巾之王恆安國際集團則被納入恆生指數成分股,指數成分股由45增加為46。保險我一直幫襯945,M巾我用唔著,所以呢兩隻都比較少碰手。 香港恆生指數公司並未說明富士康被拉下來的原因。不過,市場告訴你,富士康去年淨虧損2.18億美元、股價屢創新低、成交量不振是三大主因。 富士康最大客戶是諾基亞,Nokia同富士康是
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智慧來自雜貨鋪,財富來自街市 老占的博客

http://oldjimpacific.blogspot.com/2011/05/blog-post_10.html 街市周在未變身成「街市大亨」之前,只是一個小小的南貨周。全家6口人,靠著這小店生意上的微薄利潤,勉強糊口,生活十分艱難,但父母對小兒子街市周卻百 般寵愛,吃的、穿的都儘量滿足他,哥哥、姐姐凡事都讓著他。結果把個街市周寵得慣得任性蠻橫,成了家裡的小霸王,港孩老祖宗。 街市周小學畢業,因為成績不理想,老豆瓜咗家裡又正缺人幫忙,便休學回家,在店裡幹起活來。生性好強的街市周沒有洩氣。他仔細地分析了小店經營上的缺點, 覺得母親的作風過於保守,幾十年來賣的貨物簡直就沒見有什麼
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出口轉內銷的始祖 老占的博客

http://oldjimpacific.blogspot.com/2011/05/blog-post_13.html 每當我老占有乜諗嘢諗唔開,彈盡糧絕,比供應商或者比啲女追到氣咳,要避避風頭,需要一貼心靈雞湯時,我第一時間會搵老李。 老李是廠佬,也是善心人,是一位智者,充滿草根智慧,獨力贊助過百名希望工程的貧困學生,有一兩個苦學生不辜負老李多年的寄望,早幾年考上國內重點大學,全條村與感榮焉,即刻要燒炮仗。 老 李是出口轉內銷的始祖,踎喺中山三十年,人民幣升值關佢事,原材料加價關佢事,珠三角民工荒關佢事,黨政軍拉人翻艇走私漏稅通通關佢事,無他嘅,做廠嘅生 涯就係要貼
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忠旺(1333)現形記 林奇

http://hk.myblog.yahoo.com/lynch200705/article?mid=9919 林奇:您不理財,財不理您! 忠旺(01333)首季少賺88%,股價昨收報3.35元,跌0.33元,或8.967%。大市升逾203點,忠旺逆市急跌9%,精彩得很呢!可惜此股無法沽空,不然,若林奇去年沽空至今,肯定發大達呢! 林奇昔日曾撰文,十問中國新首富劉忠田,不過管理層繼續閉門造車,惟時間會證明一切!股價也會向投資者說話,市場同時亦會告訴您,誰,又在弄虛作假! 財經演員黃偉康去年瞓身推介忠旺、為忠旺平反嗎?不過是貽笑大方的無知舉措吧!有料無料,一如忠旺,是
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意馬「捕羊」意在衍生


http://www.p5w.net/newfortune/qianyan/201105/t3602318.htm 喜羊羊的炫目表現無疑是內地動漫業步入黃金時代的最佳註解。意馬國際10億港元的「捕羊」行動,實則屬意的是這隻羊肥美的衍生品利潤,其基於的事實是動漫產業前端製作高風險、後端商業運作高收益的不均衡分佈。   2011年4月12日,電影《阿童木》的製造商香港意馬國際控股有限公司(00585. HK,以下簡稱「意馬國際」)股東大會通過了收購動漫火車的交易事項。動漫火車擁有內地知名動漫品牌《喜羊羊與灰太狼》的商標和肖像權,是喜羊羊系列衍生 品的總代理商。介於8.14-10.46億
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做「老的」飛行員

http://blog.sina.com.cn/s/blog_4c5a73c9010176lh.html  在框算估值和思考安全邊際的時候,我們不能不涉及到另一個概念———概率和統計數據。假如一個人中了彩票,那是他運氣好;如果他能活800歲,在餘下的 日子裡,再中一次大獎的可能性很小很小;在「老的」飛行員和「大膽」的飛行員兩個組合中,既「年長」又「大膽」的飛行員幾乎沒有,因為「大膽」的飛行員活 不到那麼老。 所以,從概率上說,已經存活並繁榮了5年以上且有歷史績優記錄的股票,其繼續成長並繁榮的概率是大於績差股的。巴菲特說過,指望公主之吻讓青蛙變成王
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