331豐盛機電

早前提到,嘉士利以外仲有隻神仙股,呢隻係331,同縮旗下的淨輸出股,基於"同縮出品,不是佳品"的社會經驗,呢隻只能作為分散投資的補充方案雖然佢的保薦人是那種,但呢隻姑且係純大官人直轄的現金輸出公司,因此當隻隻可以有好了聽個名似係整電梯,原來只係裝修佬,做水喉電燈冷氣通風,只比馬利奧的水平高少少,公司本身亳無想像空間,而且收入不定,沒有太大穩定性做裝修賺的錢是一次性的,但保養唔係,佢做工程越多咁佢跟手的保養就越多,現時佢保養營業額9800萬,上年工程營業額26億保養營業額9000萬,做26億多800萬,轉化率千分三,今年33億工程,保養營業額應該去到1.1億,杯水車薪都叫有但係呢隻的好處在於,上
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發表時間:6月3日 | 評論 (0) | 全文

1556建榮業績

味皇手上的是0.38時當10厘股買的,最後又真係比佢派到10厘業績能講的部分不多,工程公司唔同管理公司,合約期短業績難予測,始終接到幾多工程都係睇彩數不過有幾點可以留意下,佢毛利率今年下降左,官方理由係行業不景氣,但實際上,佢68頁有一句提到,2016年提高左折舊率而額外減少1400萬,如果加返上去,毛利率是27.3%,同上年一樣佢2015年折舊4800萬,今年過度折舊7200萬,折舊率分別是12.5%同21.4%,建榮採用的折舊率是機器同車20-25%,即設定為4-5年壽命,建榮4同5年前的固定資產分別是1.7同2.3億,而最近兩年折舊左1.2億,即係當2012年用緊的設備大半都當左去填海咁
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發表時間:5月5日 | 評論 (2) | 全文

太古業績

太古之前派息52億左右,而今次減到只有32億,原因係國泰蝕錢但係太古的派息主體主要係太古地產的收租樓,因為持有國泰股權不足45%,而太古地產(1972)租金收入為168億,現金流108億,持有太古地產股權82%,佢派42億太古分到34億,相當於B股每股派0.51,現家雖然減左派息,但太古B的蟹貸派息依然優於買入太古地產,港機等其他業務依然有D錢賺,保留盈利比例亦高於太古地產,如果太古地產是有認受性的好股的話,數字上太古B就是太古地產以上的好股,國泰蝕錢部分會否傷及太古本身,視乎太古要唔要向國泰注資,國泰可以自己搞掂當然最好,如果國泰不能自力解決,太古決定拋妻棄女的話,對太古財務不會有影响,國泰
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發表時間:3月28日 | 評論 (1) | 全文

215和記,315數碼通,6823電盈

首先,味皇認為賣電話係搵老襯的,收入唔穩定,亦唔長久,又產生大堆電子垃圾,由於有電池,製造電池的材料要掘爛更多的山頭,所以比電腦垃圾仲惡質回到股票,收息的話,只能看佢的固定收入,賣機當佢唔存在,如果某年賣機賺多而買入呢D股過年,實死冇生 下面係2015年的數字(315係9月結)                 215              315           &nb
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發表時間:2016年11月1日 | 評論 (6) | 全文

太古19,87

太古A發行9億股,太古B發行9億股30億股,A股同B股兌換比率是1:5,即相當於合共15億股太古A或75億股太古B太古B每股派0.78,咁75億股即係派58.5億太古的現金流表面上有143億以及18億股息,而太古持有國泰45%,港機75%,太古地產82%,可樂公司87.5之類,當中得國泰(293)未夠45%,因此18億股息多數是國泰出的,而上年國泰派21億息,即太古佔9億,另外9億睇怕是其他垃集公司出,而國泰周期性大,最近5年派息由現家的1/3到2倍都試過,因此太古分佔國泰的股息可能在3-18億之間港機(44)的現金流平均在8億左右,75%即少2億,太古的現金流需扣除2億,港機的業績比較穩定,
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發表時間:2016年10月23日 | 評論 (6) | 全文

405&87001業績

春泉未出業績就唔提了,橫掂唔一定比匯賢相差太遠,拍埋一齊應該匯賢更好些少越秀由於收購左一棟大廈,因此總營業額增加15.1%,但舊物業營業額只係多6.6%,同樣每單位分派增加11.9%,如只計舊物業,可能只增加6-8%,今期派0.1352,剔除後是0.1272左右,上一期末期0.1282,當中包括3個月入賬,因此加多3個月為0.1321左右,假如全年增長7%的話,下一期會派0.1413,較簡單的計法是,今期派0.1352增長3.5%,下期派0.1399,睇你想信邊個,當然,味皇不太認為越秀會增長到7%,主要是鐵甲萬能的白馬大廈開始威力不再另外越秀有3500萬是補貼,佔分派額近一成或營業額3.9%
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發表時間:2016年8月5日 | 評論 (0) | 全文