幾隻紙業股

上年冬天開始,紙皮好似貴左3倍,唔止紙皮,DRAM都貴左N多,年頭180買到三叔128G的手指,現家要300幾,DDR同SSD都差唔多情況,今年爛鐵,水泥都收貴唔少,好多基本野都加價兼產能變少,現家裝修除時買唔到材料紙皮貴左造紙股會賺多好多,因為佢地欠債多所以顯得賺多好多.今次主要講玖龍,理文同晨鳴              玖龍    理文    晨鳴PB         1.4       1.9  
閱讀全文
發表時間:2月12日 | 評論 (2) | 全文

GP電池40

現價0.87,PB只有一半,年年都派息,唔算太差最近摺左蝕錢業務,轉虧為盈現金比存貨多少少,營運資金只是剛剛夠用,欠債比較多,但財政有少量改善傾向財務特質同葉氏化工非常相似最大賣點係因為之前蝕大錢,所以有幾多免稅額,近期會用到盈利難以準確判斷,好似現家話賺5000萬,但交1.1億稅,上年蝕錢,都要交7500萬稅,一睇都知佢吹水,因此今次用稅收黎估算                 15             14     &
閱讀全文
發表時間:2016年5月15日 | 評論 (1) | 全文

奧普業績

營業額增長2成,由7.8億升至9.3億,而半年業績時營業額分別是3.5同4.2億,即下半年收入為4.3同5億,2014年上下半年比例係45同55%,現家都差唔多,已經唔算季候鳥上半年賺11仙派8仙,9700萬派7000萬,下半年13仙派5仙,1.1億派5000萬,反而派少左,咁少左D錢去左邊?上半年有1500萬的股息收入,而下半年冇,簡而言之,果間聯營公司一係一年派一次息,一係果1500萬係特別息,總之半年後就知間子公司有冇料到,如上半年派息扣除果1500萬,上下半年分別派5500萬同5000萬,不過下半年的確係派少左,咁少左D錢去左邊?奧普有1.1億貸款,而筆貸款係今期還清左,所以話呢半年奧
閱讀全文
發表時間:2016年3月25日 | 評論 (2) | 全文

奧普477


天氣凍先諗起波士登同奧普,隻奧普08年揸到現家已差唔多0成本,趁今次咁凍返兜篇文今次寒流有人發達奧普08年市值7億現家廿億,派6仙到現家派成兩毫,剩係賣浴霸未必賣到咁多,相信是賣的產品種類多左大約2009年時(好似係),浴霸種類5類,天花3種,熱水爐1個,冇暖爐冇衣架,現家種類多左,由於賣的都係耐用品,理論上全部都係一次性收入,因此增加其他種類較容易增加收入,下一個可能出抽濕機同空氣清新機?同當時相比分別較大的係浴霸產品數由3頁增加到7頁之類的,不過呢D對收入基本不會產生影響,反正功能一樣,反而係熱水爐同暖爐可以調整唔同馬力同大細去切合唔同客人,不過熱水爐同暖爐行業競爭大,未必賺得多,勝在低技
閱讀全文
發表時間:2016年1月24日 | 評論 (0) | 全文

奧普業績

上半年大陸都股災過一輪黎,照計己經影响左樓市,但結果對奧普冇乜影响,所以樓市似乎唔駛理佢都冇所謂,以後地產商會唔會爛尾而唔買電器預裝先對佢有效果業績唔駛理佢,呢d味皇唔寫都大把人寫,今期奧普資產負債表果度先係重點中的重點:成都佔41.67%的地皮公司成本6000萬現家有人出1.6億買,不過後來或者有人撻訂同有人殺訂16.78%的創業基金,成本2500萬,今年上半年派息高達1243萬,2011年先成立的物體到底用乜野速度發漲?當佢100%盈利派息即係半年派7300萬,也許當中有特別息,但也不排除創業基金己經成長成超越奧普本身的存在,講開杭州的雞金冇乜可能冇巴巴插旗用舊廠房交換的海興電力1.08%
閱讀全文
發表時間:2015年8月30日 | 評論 (2) | 全文

148建滔

南商個股票網改左版,變得冇可用性,雖然損益表詳細左,但資產負債同現金流表就縮水左,例如現金流表冇左“已繳稅項“咁,就好難睇佢有冇做假數了,真係唔改好過改可能散戶多數都唔睇資產負債同現金流表只睇損益表,咁只係犧牲小我成全大我啫,味皇呢d異類唔理都罷咁味皇唯有搵aastock代替囉,雖然遠比唔上舊南商好用,估計以後的分析文都係用aastock了建滔資產淨值34.8,即係355億,其中建滔固定資產同投資320億,存貨220億,欠債220億,現金少量,其中存貨分別是190億的樓同30億的工業產品,假設以現時市價內房股0.6pb,工業股0.8pb計分別是114同256億,減去負債剩150億,所以現時14
閱讀全文
發表時間:2015年5月8日 | 評論 (3) | 全文

奧普業績


營業額7.8億盈利1.7億,主要是成本沒有增加這一點好,經營方式上轉用了其他特別手段,將來營業額就算進一步增加,成本也不一定增存貨增一半,而營業額只增2成半,存貨多了,但存貨佔營業額的9%,並不算特別高,財政都ok現金增加幾千萬,固定資產沒有點增加,產能足夠,增加了定存,代表公司缺乏有效的資金運用方式,奧普面臨可能手段是:1.胡亂投資,2.大增派息,3.回購股票,4.開新子公司,5.增加研發同廣告,6.加管理層人工早兩年奧普投資了很多非本業的東東,股東會上比人鞭撻過,今年克制左,之後應該都唔怕,第1點冇事同上,如果市場上有好投資項目,管理層會用自己名義買,此時會增派特別息供他們使用,暫時大陸未
閱讀全文
發表時間:2015年4月2日 | 評論 (2) | 全文

其他業績

528肛蛋股價下跌相信同伊波拉有關,因為肛蛋在埃菜度有個殖民地項目,現家可能因此延誤營業額微下降,難得連行政成本都降,可是員工由2000人增至2500人,因此員工都是臨出業績冇耐先請的,下年行政成本的升幅會好甘存貨增加了些少,固定資產升1億,現金少5000萬,欠債多5000萬,財政差左,但產能大左,整體安全性問題還不算大上年麻產量13000噸,其他需要進口,今年產量18000噸,正面去想,進口量應會減少,有助提高毛利率,負面去想,市場多左5000噸供應,產品的最終售價可能下跌銷量下降,此時增加產能意義不大公司應該不會做得太差,但行政成本的增加可能抵銷產量增加的部分利益,金達現時點前景不明,下年
閱讀全文
發表時間:2014年8月25日 | 評論 (0) | 全文

奧普業績

上半年派6仙---港幣,用左掩眼法,以往佢一直都用人民幣計息的,今期改左用港幣,賺7仙人派6仙港,派息比率70%,根據奧普(477)下半年的盈利為上半年的約兩倍的尿性,全年派18仙都有機哎喲嘩膠,味皇的入貨價計中期息都10厘,全年咪30厘?奧普業績增長的主因,除左電影廣告的效果外,主要來自新樓的預裝,其實由早兩年開始,萬科同恆大之類的發展商已經開始在精裝樓上預裝奧普浴霸,有人帶頭,自然有人跟抄,相信現在用多左發展商預裝浴霸,不過大陸很多新樓仲係用毛坯房的方式出售以規避營業稅,因此預裝電器這類拉高樓價政治不正確的方式不會蔚為風潮,除非政策鬆綁,因此,豪宅的電器預裝仲會繼續成長,但井噴式的就要等到
閱讀全文
發表時間:2014年8月19日 | 評論 (1) | 全文

二些業績

1888見高即沈板業績持平,固定資產沒有增加,增加的都是投資樓,1888已把精力都放在炒樓上存貨沒有上升,本業安全借貸多左十幾億,樓亦多左十幾廿億,另外待建物業的數量近30億,代表本來可用於派息的錢都改為用在起樓成年派17仙,但本業處於半放棄狀態,未來派息不會增加一賣樓就肥死,但未必會派特別息,因為資金需求大148建滔本業衰退,營業額下降,存貨亦下降,沒有積壓,本業安全,同樣本業處於半放棄狀態多左廿億投資樓,待建物業70幾億,借多左50幾億,現金多廿億,即淨借左30幾億,本業的盈利都投放在副業上派息前景比較絕望同即沈板相比,槓桿更大折讓更高,相對是犧牲了一些穩定性2128聯塑營業額之類大躍進,
閱讀全文
發表時間:2014年4月16日 | 評論 (2) | 全文

奧普業績

盈利沒有上升,主要是派息下降,股價先大跌,盈利數字下跌也沒有辦法,以派息比率計佢依然是派盡,其實佢現金流是上升的子公司包括了有盈利的公司,同冇營運的例如地產公司,令"聯營公司"顯示為虧損今次冇再貫徹其神秘主義,子公司的營業額終於有公布出黎,油煙機的營業額只有4000幾萬,雖比上年多25%,但依然遠不如味皇的期望值,明明是有前途的產品,當8000蚊一部,每日只賣到14部以母公司1/6純利率計算,純利不足700萬,用收子公司的利息加本身盈利計算,約800幾萬,連創業板都未合資格,短期是上不到市的固定資產增加,主要是四川的新廠,在異地建廠,就方便當地推銷同慳運費,特別是大型電器,
閱讀全文
發表時間:2014年3月28日 | 評論 (2) | 全文

晨鳴業績

最近有大量業績題材可以寫,而我沒有閒時一日寫幾篇,因此進度會較慢今期晨鳴最大的注目點是派成11厘息,比我預計多50%,以盈利來說,派得太多,嚴格來說是借錢派息業績期內佢以平均3.82的價錢,回購左8千幾萬股B股,成本3.3億,再以平均3.41的價錢,回購左1千萬股H股,如果晨鳴不把節省的派息分比其他人而是留下還債,按現在的派息率相當於9厘的回報,至少回購的H股沒有註銷,果部分的派息一定會回到公司(不過白抽股息稅),發債回購是非常有益的,反正債息不用9息,而且小股東亦不會察覺今年現金流11億,比上年19億少,但留意前年是負4億,因此上年的現金流起碼有一半是前年的貨款,19+(-4)=15 , 1
閱讀全文
發表時間:2014年3月22日 | 評論 (5) | 全文