CTM業績


利申,今日2.4買入50000股CTM味皇係澳門人,所以知道減網費CTM會好大獲,固網減網費10月開始到年尾有3個月,網費減25%的話全年網費會係94%,下年75%,至少味皇由15M轉左50M光纖反而網費低左2成(另外Mtel仲未有網線到味皇住果區),相信大把人會因此放棄電話線,連同電話,實際上也是咁全年CTM盈利上升6%,營業額當中9.2億歸類為固網兼SERVER,上年8.3億,差距9000萬,先不考慮固網增長的情況下,固網收入少6%但整體收入多9000萬,即係話增長的部分都是來自SERVER,前年CTM未搞SERVER賺7.5億,上年搞左賺8.3億,而當中固網有增長,因此上年CTM的SER
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發表時間:3月23日 | 評論 (1) | 全文

CTM業績

CTM本身營業額貌似倒退咁主要係賣手機少左,第一點是冇乜新機出,第二點是4G制式不同3G,3間電訊公司買的機都通用的情況多左而唔駛一家要係CTM同和記度買,賣電話賺錢本身就冇乜穩定性,遲下出IP7或者出D更易跌爆MON的機或者可以改善,當然如果澳門有得捉寵,咁就可以大幅增加爆MON數核心業務暴利的固網上網加價3.1%同多人用左1.2%,而業務整體增長9%,即係SERVER提供剩低果4-5%增多,而SERVER是由上年先由0開始的,即係呢部分狂飆緊,以4.4億的營業額計,SERVER增加左2000萬營業額左右IDD由於賭場冇左曡碼打的電話投注,賭場又炒咁D賓仔賓妹同尼泊爾,IDD營業額自然會少左
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發表時間:2016年8月22日 | 評論 (6) | 全文

電腦網業績

盈利跌15%,嚇死人咩,個心離一離呀營業額同毛利增加,照計是很好的,應該好順利咁達成10厘股,不過問題係支出忽然大升,如果係一次性,咁現價的電腦網就係神仙股,就唔知係一次性定常規性於是味皇試下回憶下上年電腦網同今年電腦網,個網有乜分別--係有分別的,不過唔係pc版,而係手機版,同上年相比,電腦網多左個app,以前手機版係用百度現成的生成系統,而現家卻更似淘寶的外形,簡單講就係搵it重新寫過曬,呢d支出唔可以計入有形資產,咁唯有用黎扣減盈利囉,因此味皇憶測為一次性支出如果唔好彩支出成為常規支出,一年大概派0.15的水平,如果只是一次性支出,以後就派到0.22,至於今年,估計派0.15-0.19現
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發表時間:2015年8月31日 | 評論 (3) | 全文

中國通信服務552

中通服其實係做乜野業務,味皇都唔係太清楚,剩係知有做server,鋪電線,起發射塔,大陸新出既鐵塔公司應該會搶左d生意,所以近期盈利比較差?不過見佢財政唔錯,又高派息,應該有d研究價值                     13           12            11           10   &n
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發表時間:2015年1月17日 | 評論 (5) | 全文

貿易通業績

營業額持平,盈利稍為倒退至4000萬,財政同上年一樣和其他大陸公司唔同,佢有匯兌收益300萬,咁下半年就好大機會匯損300萬佔最大份的部門有增長,自稱可以持續,呢度唔駛理佢佔老二的部門冇盈利,話最近冇定單,因此唔一定好轉,呢個部門包括將來的電子支票,上年泰國洪水晶片缺貨而延遲,味皇預料今年亦會因泰國政變而延遲,實際上真係遲左,不過佢個理由係話客戶的技術問題,現已解決,電子支票可以適用於台灣同新加坡,大陸仲測試緊,澳門因為反洗錢而禁用,基本上叫有三通概念,按經營地區來判斷,合作的所謂大型發卡機構,應該是銀聯,出唔到亞洲,如果西人開發相同既野再加VISA,或者會比人逆推貨運系統增強怏,應該可以持續
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (5) | 全文

電腦網業績

習慣上仲叫佢電腦網,不過現家已經變成手機網了,PC早已衰落,PC是一種高度競爭,利潤少,不能提價,沒有甚麼忠誠度的商品,現在華為小米酷派之類的公司發大左,公司估值炒到好高,但手機同PC同電器一樣,更新快,利潤少,十年前賣幾千,十年後都係咁上下隨時仲平,今日的市場焦點,將來可能走AOPEN,DFI等電腦公司的老路,賺錢的永遠是中間的抽水公司好似物流同廣告等營業額同毛利升17%,主要是電腦網拖後腿,其他網的成長率都相當暴力,電腦網上年佔營業額比例33%,現在25%,假設同樣下跌1成,現在副作用的影響為2.5%,相反另外佔75%的部分增長20%,正面作用15%,加埋增12.5%,上年33/67的比例
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (0) | 全文

536貿易通


當佢賺1億,PE15=1.9,派0.12計,4.5厘=2.7,當佢賺1.2億,派0.15,PE同息計2.3同3.3,當佢賺1.5億,派0.19,PE同息計2.8同4.2,取平均數,分別是2.3,2.8,3.5佢D新業務萬一唔好搵,現價2蚊買入唔會點蝕錢,亦賺唔到錢,如果佢真係咁好搵,都要坐足1年先有足夠的水位,因此貿易通是兩年以上的投資項目雖然達到高成長率的話話可以推上20倍以上的PE,但貿易通市值細,未必合基金的胃口,而且人頭少,成為市場焦點的可能性偏低,上次炒得起是因為支付概念同時一齊炒起的原因,如果只有貿易通單體的話,就未必咁順利貿易通本業盈利近5000萬,予計可以維持,該項目似乎是自助
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發表時間:2014年6月13日 | 評論 (6) | 全文

電腦網業績

現在汽車網已爬頭超越電腦網的收入好多,甚至化妝品網過兩三年都可能爬埋電腦網頭,不過基於味皇十幾年的習慣,還是叫佢做電腦網汽車網收入增加1/4至4.5億,電腦網倒退至2.5億,化妝品網增加4成至8000幾萬,春子網同裝修網等其他的收入亦增加4成,合計6000幾萬,下面用列表表示:                    13        
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發表時間:2014年4月2日 | 評論 (2) | 全文

愛達利8033

因為有朋友係入面打工,所以味皇先知道有呢間物體,一直都冇興趣的,睇都冇睇過,最近先發現佢恢復派息,姑且睇下,咁就買左愛達利係當年科網股時代的餘孽,比電盈慘烈百倍,4蚊跌到7仙左右的程度啦,爬就一定爬唔返上黎架啦,好似老左做唔到車手,但老本都仲夠開豆腐店同用老爺車送貨,科網股時代老笠返黎的資金敗左九成,都夠過下半輩因為年青而犯下的錯誤,愛達利已經承認左,當年惹埋一埋食窮郎的大口物體已經忍痛清理曬,雖然痛的是別人總之愛達利斬老二避花柳的結果就是冇狠用,當年只照顧拈花惹草而不理本業,南柯一夢醒來,只剩下殘破的空殼,現在來看愛達利更象殼股啊,春眠不覺曉,處處是啼鳥,夜來沖水聲,花柳揩多少話說這空殼,當
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發表時間:2013年9月22日 | 評論 (5) | 全文

電腦網業績

營業額同毛利成正比例成長,代表行業冇惡化,對外做得幾好宣傳開支大增,估計係請人飲酒同叫雞送禮的支出多左,初步判斷係同女性網搵馬伕請多左百幾人,行政支出反而減少,說明刻薄員工更加嚴重,估計係減長工增散工,用私家平板作文,減少紙張使用之類總體來說,增長不太滿意現金減少,是由於買樓用左6000幾萬,將來租金支出或會再減少,但折舊上升中和返盈利增長,總體會改善現金流有億幾現金做左定期,說明電腦網不但不缺營業資金,而且仲閒置不少,味而且皇認為大增的宣傳開支未必會長期都有,因此派息比率應可維持雖然應收賬的增幅非常礙眼,但電腦網的客戶都是牌子,走數機會不高同上年持平的已付稅款,說明電腦網冇作大亦冇隱瞞汽車網
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發表時間:2013年8月28日 | 評論 (0) | 全文

電腦網業績

盈利上升了,主要由汽車網收入上升帶動,但味皇還是要提醒一下,佢幾個網之中,只有電腦網有絕對的收入保證(代價是沒有成長性),其他網有成長性,卻沒有收入保證,做門戶網站技術不困難,太平洋電腦網有不可取代性,但佢其他網僅是具有領先優勢,而不是不可取代的東西,只要有對手玩金手指,一樣可以好似ICQ咁一夜消失 盈利問題不大,相信大家關心的是佢賬款大升而現金減半的問題,2010年初公司提出購買新總部,作價1.5億,2009年年報現金4億,2010年4億,2011年4億,一直未有磅水,拖到現家先比啫,唔好大驚少怪,賬款上升8000萬,由於營業額上升1成,因此賬款無義意上升部分為6000萬,當佢有50%幾會
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發表時間:2012年8月30日 | 評論 (0) | 全文

SmarTone VS 3

最近味皇被大波籮的骨牢所困,血揸一野就冇曬,話說CS同大波籮都是我呢代人的集體回憶,也值得浪費一些D壽命的,所以近排冇寫新野,況且都想不到寫什麼7月起澳門就要全面禁用乳豬,今次交行貨寫生豬電話,澳門有4間電訊商,CTM(1883),中電信(728),和記(215),數碼通(315),雖然澳門政府話開放固網市場,但實際上其他公司根本沒有投放1分錢去建設必敗的網絡,現在依然是CTM壟斷,另外味皇用緊中電信,係香港網外收唔到又打唔出,雞到冇人有回到正題,和記同數碼通有一定可比性,比較兩者數字:         
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發表時間:2012年6月20日 | 評論 (3) | 全文