周黑鴨1458

脷伸:味皇星期5係7蚊買左6000股鴨上年賺6億幾,市值170億PE30咁滯,點睇都唔平,不過係味皇眼中姑且視作PE15好了,不過新股信唔信得過呢....而味皇買周黑鴨的原因,純粹係買佢的特性佢賣的產品係咸鴨--的下欄,成本幾乎係0,如果唔係有耕開人爭根本係當垃圾倒,相信佔產品主要成本的不是鴨本身,而是包裝盒牌子根本不重要,最重要係唔難食,食得落肚,食唔死人,咁多山寨的話應該唔會難食得去邊,呢D野放左止痾藥直頭可以代替保濟丸,食用價值同藥用價值滿點,仲可以增加便秘相關行業的市道,排便時間長~~排便量~少~~便秘,經常便秘,請服香單清要沽空佢賺錢好簡單,沽空左股票之後搵香港傳媒大肆講解下鄰國水客
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發表時間:2016年12月5日 | 評論 (7) | 全文

佳寧娜業績

東莞賣樓要2018年先入賬,睇黎收成期要拖到好耐之後租金收入9000萬,下年都係咁上下飲食的營業額6.2億,稅前賺7000萬,比上年多13%,其中味皇茶餐廳營業額1.7億,公屋餅店9個月營業額6600萬,即相當於全年8800萬,香港本土營業額合共2.6億,茶餐廳年內12-16間,即單店每個月做89-118萬生意,一般茶餐廳每個月做40-50萬就可以收支平衡咁,因此仲有開舖空間,如果開多4間的話,營業額多5000萬左右,大塊木的純利率5-7%,大瓜落8-9%,咁推算味皇茶餐廳賺900-1500萬之間,營業額去到2.2億時賺1100-2000萬之間,因此單獨分拆味皇的話要3年後先得,如果餅店加埋入
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發表時間:2016年7月8日 | 評論 (1) | 全文

小南國供股

前晚5毫果陣就係分析緊小南國,仲諗緊博唔博得過呢?咁,今日就供股了,幾邪呢小南國淨值8.35億,每股淨值0.566,以0.41供股2供1,即(0.566+0.566+0.41)/3=每股降至0.514,淨值下降1成,小南國淨值11.4億點解要供股呢?解答之前先講前晚的分析結果先上市集資後,現金比欠債多,但之後現金越來越少,欠債越來越多,到2014年0現金,2015年已經負現金,今年有2.9億到期要還銀行,資金缺口1億,由於小南國賺唔到錢,因此肯定還唔起,公司能唔能夠生存取決於銀行同唔同佢續期,有配股供股可能,亦有機會賣盤,味皇就係呢度諗緊博唔博,博佢私有化,博佢賣盤咁而今次集資3億多D,話收購
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發表時間:2016年6月9日 | 評論 (2) | 全文

1443富臨&1314翠華

富臨營業額25億賺1.6億,固定資產2.2億折舊7800萬,存貨7200萬,市值14.3億翠華營業額18億賺1.6億,固定資產6.4億折舊9500萬,存貨2300萬,市值20.9億以盈利來說兩者同水平,折舊來說富臨由於固定資產少,多數折舊係設備,咁睇設備規模同翠華差唔多,翠華折舊率較低相信是有自己舖位,存貨管理翠華較好,存貨兌營業額78倍,而富臨得32倍,估計係翠華附近有超市,冇貨隨時可以叫伙記去托米同買鹹鴨蛋,富臨就唔可以(例如PK冇鯊魚鰭買),以管理難度來說翠華易管理得多,值得貴過富臨(相對來說富臨可以開係旅遊區,但翠華新店的選址必須靠近有雞蛋賣的超市)翠華淨現金5億幾,富臨6.5億,差距
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發表時間:2016年4月7日 | 評論 (6) | 全文

稻香(573)VS味千(538)

有段時間冇寫股,今次搵D野又寫下稻香同味千兩間都跌左好多,而且前景都麻麻,兼牌子老化,老老77唐宮會好過佢地未寫都知味千高汁過稻香好多,主要現家係睇多汁幾多                       稻香            味千            固定資產         15.7    
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發表時間:2016年3月1日 | 評論 (4) | 全文

佳寧娜業績

營業額同盈利貌似增加好多,其實係賣樓入帳,因此呢D唔會用黎增加派息,剔除後增長2成關鍵係固定收入,固定收入增加先會增派息,按分部計,食品及酒店營業額3.2億增至4億,盈利6000萬變7000萬,其內酒店部分是虧損擴大營運收縮,所以分開計的話,齋食品的營業額增長會多過8000萬,假如呢度盈利全年增加3000萬,按年佳寧娜全年賺1.2億派3仙計可多派1仙,呢個增長只來自收購是一次性的,之後數字會固定2011年翠華的營業額6億賺6500萬,唐宮7.5億賺5000萬,同今時今日佳寧娜的水準相近賣樓部分下半年仲有數入帳,由於留返錢有用,未必會派特別息東莞商場下年中先有租同管理費收,待售同發展中物業共9.
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發表時間:2015年12月6日 | 評論 (4) | 全文

520呷哺呷哺

好奇怪的名,但保薦人同其他野睇落都冇問題,應該係假數,所以唔會學某環咁停牌新上市的公司盈利唔可信是常識,咁睇下佢邊度有可疑?佢11年營業額10億賺8000萬,12年16億賺1.1億,13年19億賺8000萬,誒?咁神奇唔玩遞增?如果是出術最多都係整高左11年的盈利,對炒高上市價的作用不大,唔通冇打真君 子?另外是14年22億賺8000萬,冇出盈警資產負債表方面,上市前的現金是遞增的,而且冇負債,這樣的公司好難搵到位插,唔...就是說是難得好公司啦如果說有乜暗位,最多就是上市前的存貨,11年3600萬,12年4200萬,13年1.2億,如果按營業額比例分配,應該是4400萬,7000萬同8400
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發表時間:2015年4月22日 | 評論 (1) | 全文

1314翠華

上市保薦人德銀,安永核數,律師的近亦無問題,因此翠華條數冇問題上市前盈利增長快,主要係冇固定資產,折舊少,舖位全都是租的,甚至餐具廁紙之類的也可能是租的例如10年固定資產2700萬折舊1500萬折舊率56%,11年4500萬折舊2200萬折舊率49%,12年8700萬折舊2200萬折舊率25%,而今年折舊率只有13%,味皇才不會去懷疑別人用折舊去搬將來的盈利數字去上市前甚麼的比如日之出食堂問味皇借10張餐台,說好先租後買分5年付款,至於每年付多少喎,一切好話稻香的折舊率20%,味精拉麵11%,現在翠華的13%問題不大,一般來說折舊率低代表自有的舖位較多翠華10年營業額是存貨的146倍,即係2日
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發表時間:2015年4月21日 | 評論 (3) | 全文

唐宮/小南國業績

唐宮盈利升近1倍,一黎之前基數低,二黎佢集資得黎用左走平民路線走平民路線唔係實得的,例如例大陸開"味皇"茶餐廳就唔一定得啦,因為冇名氣,食完只有肚皮變厚面皮沒有變厚,但唐宮果D就冇問題上次都提過,味皇去泰國,成日見胡椒同爸爸之類招牌,中國人去得最多都係星馬泰,因此見得多,舉個例子,AV仁同大C僅僅是同"很想要吧"長得像,於是人們就把變態性都加埋比佢地變成男優三兄弟,雖然"很想要吧"是實踐型而另兩人只是理論型,但變態性呢點又錯唔曬,又另一個例子,陳振聰同白花油王子僅僅是同朗拿度長得像,於是人們把有類型趣味的他們變成掘穴三兄弟,,雖然王子
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發表時間:2014年8月29日 | 評論 (5) | 全文

克絲業績

營業額下降是予料之中,但餅卡的數量進一步一跌,明顯同之前收支平衡的判斷有出入,在這時點上,味皇承認自已錯判形勢,於是沽出了大半,換成其他資產負債表上,現金少3億,因為餅卡少左1億,所只算現金少2億,財政上問題不大,只是規模收縮門店數約1000間,現金賣包3.4億,每個月賣得55000蚊,每日1800蚊生意,實在交唔起魔都的租金餅卡兌換2.5億,餅卡少左1億,因此今期只賣出1.5億的餅卡現時仲有餅卡債4億,雖然唔會無限咁減少落去,但次前收支平衡的判斷不成立的話,餅卡繼續減少的可能性就存在,這樣佢就會蝕面粉錢,而且現金一直減少的話就會到達令人不安的水平據稱克絲打算用裝修來扭轉情況,成效先不管,首先
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (0) | 全文

126佳寧娜

飲食股有點派息而市值細的冇幾多隻,而且兼有埋大折讓的只有佳寧娜息就不高,但市值先19億,淨值成37億,表面看好很抵,但抵係邊?資產有幾實心?佢收入有4部分:收租,收息,賣樓,酒店同茶樓收租8000萬,以5厘計算,收租樓值16億持有華南城1.4億股,股息收入2000萬,而現價3.87等於5.4億賣樓營業額4.4億,等於迫貴猿的0.7%,,奧猿的8%,沿海家猿的15%,如果市值(今日計)都相應,這部門的市值亂估為5.1億,3.1億,1.7億,平均3.3億,營業額當中包括最少85000平方米的樓面面積,而今年可賣的存貨只有55000平方米,因此呢方面的盈利會大跌酒店同茶樓營業額4.9億,等於偷香的1
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發表時間:2014年7月31日 | 評論 (5) | 全文

1446鴻福堂

保薦人高誠證券...誠證券...證券...券我覺得呢個保薦人相當有嫌疑不過保薦人呢D野難以量化,好難用數字解釋,等於用潔淨同堅韌力來評估的話,砂紙一定會優於廁紙,你黎抆呀你要唔小心用過砂紙,見過大姨媽,咁大姨媽先會教育你做人的道理,因此我沒有理由阻止別人見姨媽,雖然一直以來味皇做了不少思想工作妨礙姨媽探親鴻福堂味皇是有興趣的,其實只要關於食,味皇都會表示興趣,但好公司唔等同好股票,有些特性大家需要留意舊公司可以不管,但新上市的公司,需要避免買有大量非自營店或間接銷售的公司股票例如中國動向也算是一張砂紙,但凡有大量非自營店或間接銷售的公司,都可以在別人的貨倉屯貨,然後計入營業額同盈利,具體就是,
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發表時間:2014年6月30日 | 評論 (4) | 全文