利申,今日2.4買入50000股CTM

味皇係澳門人,所以知道減網費CTM會好大獲,固網減網費10月開始到年尾有3個月,網費減25%的話全年網費會係94%,下年75%,至少味皇由15M轉左50M光纖反而網費低左2成(另外Mtel仲未有網線到味皇住果區),相信大把人會因此放棄電話線,連同電話,實際上也是咁

全年CTM盈利上升6%,營業額當中9.2億歸類為固網兼SERVER,上年8.3億,差距9000萬,先不考慮固網增長的情況下,固網收入少6%但整體收入多9000萬,即係話增長的部分都是來自SERVER,前年CTM未搞SERVER賺7.5億,上年搞左賺8.3億,而當中固網有增長,因此上年CTM的SERVER營業額可能在5000萬以內,當7.8億為固網收入,94%是7.3億,推出今年SERVER收入是1.9億,下年固網收入跌為75%5.9億,暴利的SERVER應該足夠填補,同業的新意網營業額在10億水平,而政治上新意網不可能是CTM的對手

由於中國電信甩左CDMA深似海的原因,同CTM可以形成競爭,最終CTM其他收入都會有減少傾向

總體而言除左SREVER一項,其他項目前途都麻麻地,他們的關係,圖解會比較易明






其他業務,縮到極限最多係0,而SERVER的擴張極限則是無限,現時息率也有5厘,PB又低,等疙瘩兄弟成長也等得起