早兩日4.95賣出青島港11000股,20.85換入一手招商局,兌換比較4.2倍,本來予定係到4倍先換馬的,差不多就算了

1.21天津港->3.85青島港  4.95青島港->20.85招商局,而天津港現家先1.17,當時的換馬還算成功,如果招商局同青島港拉返開到5.5倍左右就可能換返轉頭

味皇認為青島港可以增長3成左右,現價的派息3.8厘,最多咁樣成長多一年都係5厘,而招商局派息估計在4.5-4.9厘之間,下年5.2-5.6厘派息上招商局佔優

本來就係咁的,但招商局中期報告話強制以30.26水魚價發行左5億股新股替換換股債,收入150億,於是係呢個時候派特別息呵返債主佢地,今期開始攤薄嚴重,但慳返換股債4厘息,水魚價發行的錢如能好好利用應該可以不損及舊有的派息,2014年當時股價28,買換股債的債主應該估唔到3年後蝕水蝕咁多,筆錢在3年前已經到招商局手,現在的影響最多也就是改變負債比率,提供新借資金降低利率的口實,或者進入大收購時代

不過1手招商局超過4萬蚊,味皇的青島港換唔到兩手,因此剩下的以2.23換成6000股CTM

暫時呢類股前景比較明朗的只有招商局,青島港,中外運同海豐,長安物流唔知算唔算同類

最近SOHO又派特別息,味皇當然歡迎,有人問味皇SOHO會唔會年年都希得咁派,而味皇認為SOHO現時的租金最多係4毫左右的派息能力,所以SOHO的派息是名符並實的特別息,這種削骨還父的派息唔好想當然咁以為年年有就最好,何況佢儲備的現金都已經派得七七八八,當然佢繼續賣樓的話就繼續有,事實已經証明左SOHO有錢係捨得分比街外人

另外有冇人有興趣下年一齊去日本視察環境?