路勁的分拆

路勁最近會分拆隻REIT出黎,唔知佢有冇自稱REIT,但佢寫明派息比率90%,事實上就係REIT,在市場上REIT的息率一般在5-7%之間,即賺10億時派9億,5-7%息率就是市值129-180億,即PE13-18,而現時路勁市盈率不足6路勁資產每股淨值約為18,即134億,現價PB0.5,而佢分拆的部分淨值不足40億,以62-85億出售,即PB1.5-2.1路勁股東每17股分到1股認購權,而間接股東惠記就冇,由於惠記持有路勁41%股權,1/17就係2.4%,即惠記就有2.4%的認購權,全部認購成本要1.5-2億,按3.9億盈利計,派90%息率4.1-5.7%,按10億EBITDA計,90%即
閱讀全文
發表時間:6月30日 | 評論 (3) | 全文

日本買樓攻略改(6)


綜合而言,以安全性,城市規模,工作職位數目,文化程度等各方面評價,筆者選擇了博多博多(福岡),500年前開始,一直是日本最重要的海港城市,當時日本有位於大阪的堺港和位於九州的博多港有對外開放,特別博多港是和明朝,葡萄牙,朝鮮,呂宋交易的專門對外港口,地位相當於於當時的澳門,馬六甲,雅加達,孟買等貿易港口,歷史上一直比較繁榮,對外來文化的接受程度亦較高,有不少來自澳門的葡萄牙傳教士活動,有玩過日本的歷史遊戲的人都知道博多除東京,關西和名古屋外,福岡是日本最大的商圈之一,人口密度每平方公里超過1000人,由於當地商圈大工作職位多,其他地方的年輕人會山長水遠來到福岡打工,同時九州最大的兩間大學就設在
閱讀全文
發表時間:6月15日 | 評論 (7) | 全文

雜談

圖就唔上了,嘉士利的餅乾試食左幾隻味,早餐餅,肉鬆(棉花)薄脆,芝麻薄脆,朱古力薄脆,早餐餅160克左右國產嘉士利同偽進口的黑白餅,嘉頓果D相比同重量平1蚊多D,食落味道OK係牛油曲奇,好脆,但乾到冇朋友,要飲好多水,100克成份:蛋白質7.5克,脂肪15克,碳水化合物74.7克,鹽0.3克,翻譯出黎就係75克面粉,1/10脫脂奶粉+蛋白,1/5肥油+蛋黃,鹽少少,仲有2.5克迷之成份?可能係糖,肉鬆薄脆完全係牛油曲奇,每塊都獨立錫紙包裝,地球的敵人,肉鬆成份標明雞全部都係雞,成份冇寫比例,朱古力薄脆食落係芝麻味,一D朱古力都冇,若干焦炭味?100克成份:蛋白質9.5克,脂肪30.5克,碳水化
閱讀全文
發表時間:6月3日 | 評論 (1) | 全文

331豐盛機電

早前提到,嘉士利以外仲有隻神仙股,呢隻係331,同縮旗下的淨輸出股,基於"同縮出品,不是佳品"的社會經驗,呢隻只能作為分散投資的補充方案雖然佢的保薦人是那種,但呢隻姑且係純大官人直轄的現金輸出公司,因此當隻隻可以有好了聽個名似係整電梯,原來只係裝修佬,做水喉電燈冷氣通風,只比馬利奧的水平高少少,公司本身亳無想像空間,而且收入不定,沒有太大穩定性做裝修賺的錢是一次性的,但保養唔係,佢做工程越多咁佢跟手的保養就越多,現時佢保養營業額9800萬,上年工程營業額26億保養營業額9000萬,做26億多800萬,轉化率千分三,今年33億工程,保養營業額應該去到1.1億,杯水車薪都叫有但係呢隻的好處在於,上
閱讀全文
發表時間:6月3日 | 評論 (0) | 全文

嘉士利1285

33.1沽出了大塊木,加埋收租的按金2.27以下換成了嘉士利,好耐冇研究過其他股票,前日稍為睇左一睇,又搵到兩隻神仙股,一隻係收入唔一定穩定的機電工程,另一隻係嘉士利,錢少的原因味皇只能買一隻嘉士利係半新股,保薦人方面係大名鼎鼎的招商証劵,味皇原全沒有理由相信呢間公司同子公司係虛構的~~味皇原全沒有理由懷疑呢間公司條數係藝術創作的~~味皇原全沒有理由想像呢間公司地址會係福建之類的~~味皇原全沒有理由認為呢間公司會隨意玩財技的~~咳哼,由於上市時價錢也不低,所以味皇無論上市前冇睇過佢一眼,也予計上市後呢隻都唔會關味皇事前日按息率排列睇食品股,發現呢隻乜叉野排在前列線,味皇先去睇呢隻的財務數字,睇
閱讀全文
發表時間:5月20日 | 評論 (2) | 全文

扮搵工

早排以1.58-1.59賣清貿易通,2.38-2.39換成CTM,味皇睇唔到貿易通的前途,有若干機率業績小幅向下,CTM也有同樣率業績小幅向下的機率,但相對地CTM同時存在反CUP的機率,貿易通冇乜未來而CTM有,而息率一樣,因此換馬,太平洋電腦網味皇對佢仲抱有幻想,因此仲保留退休一週年,樓A己經收樓,而樓B準備裝修,鑑於退休人士冇收入証明比銀行歧視,搞到兩間樓都唔落得味皇名,因此同上次帶睇偽電梯樓的AA吹開水時提過下好唔好扮請味皇寫收入証明,而現家演變成真係想請味皇,橫掂得閒考個AA牌試下,間地產自帶裝修公司,可以吸經驗值,底薪5000云云,未落實齋買同齋賣味皇保持中立乜都唔講,但如果要樓換
閱讀全文
發表時間:5月16日 | 評論 (3) | 全文

1556建榮業績

味皇手上的是0.38時當10厘股買的,最後又真係比佢派到10厘業績能講的部分不多,工程公司唔同管理公司,合約期短業績難予測,始終接到幾多工程都係睇彩數不過有幾點可以留意下,佢毛利率今年下降左,官方理由係行業不景氣,但實際上,佢68頁有一句提到,2016年提高左折舊率而額外減少1400萬,如果加返上去,毛利率是27.3%,同上年一樣佢2015年折舊4800萬,今年過度折舊7200萬,折舊率分別是12.5%同21.4%,建榮採用的折舊率是機器同車20-25%,即設定為4-5年壽命,建榮4同5年前的固定資產分別是1.7同2.3億,而最近兩年折舊左1.2億,即係當2012年用緊的設備大半都當左去填海咁
閱讀全文
發表時間:5月5日 | 評論 (2) | 全文

這就是青春嗎


最近味皇又買多層樓收租了現家嘅樓價係人買的嗎,呢個世界痴左線啦係就開始儲錢,積少成多,去少D旅行搞少D女人...咁同鹹魚有乜分別!!這就是青春嗎哼,講道理都要人聽得入先得,抵你比人打,應該講成功需父幹之類的太甜了該出手時就出手,買唔起時就早唞,要錢仲有決斷力,人到老前要有樓你講就易!!是咁的,味皇旅行之前用賣樓C的錢換左層200萬內的唐樓,早兩日用埋上年賣樓B的錢換左另一層300萬內的唐樓,本來樓B的錢是由家人決定的,佢想買電梯樓,但佢拖左成年嫌3嫌4都唔郁,而電梯樓已經升左3成,因此最後改為由味皇決定,回報率希望有4.5%以上大聲D講,邊隊係英超榜首先我們阿仙奴是不可戰勝的我們的番梘已經飢渴
閱讀全文
發表時間:5月3日 | 評論 (1) | 全文

美蘭業績

美蘭業績上年冇點寫,但前年有寫,當時予測一年後即2016年的業績,現定睇返,順便又予測下一年的前年主要就係予計佢賺5-6億,但可能要比1.5億利息,今年3億,下年4.5億結果今年美蘭的利息支出係1.4億,盈利3.9億,即係還款前賺5.3億,但佢再上年利息都有7000萬,因此代表佢仲有最大3.8-4.5億利息會在將來兩年出現按新新翼出資72億計,佢今年借多13億,保留盈利幾億,大概出左兩成錢,仲有8成尾數未借佢新航站大樓10月開始營運,而佢非航空收入增加9.3%,當佢收兩個月租,即1/6年或16.7%,即係話佢成個機場上年都加唔到租,而且蝕左D水腳,不過如過以分類計算,保護費多15.5%,租金多
閱讀全文
發表時間:4月29日 | 評論 (1) | 全文

啊啊啊

早排又以3.19沽左11000股春泉,而味皇兩次沽完春泉之後佢都升,再次證明味皇的燈力,是咁的,味皇手上的匯賢可以以3.02換股,因而正常依計劃是應該要以現價沽出相應數量的匯賢再收代息股的,但同時用春泉換匯賢並行的話就等於對沖左一次買同賣,結果只係齋賣左春泉最近味皇又去睇樓,發現一個相當奇特的案例,大廈名就不說了,果棟唐樓,頂樓3個單位比同一條友買曬,加建天台屋,而且再劏成12間,在澳門來說算是非同尋常,而且劏的手法亦相當高明,味皇推算,條友月收入應該有30000,但呢個唔係重點,佢嘅重點係--有電梯,有電梯唔出奇,但呢棟有電梯都依然係唐樓,因此個電梯疑似係果個業主自己僭出黎的,係唐樓個天井度
閱讀全文
發表時間:4月25日 | 評論 (1) | 全文

返黎總結些少台灣旅遊經驗


去左台灣12日,總結些少旅遊經驗同小貼士比大瓜1.用卡嘟台中巴士10公里內免費,路程大約折算為27台幣,即係27蚊以後先計錢,因此--例如你由台中車站去彰化,可以先到台中高鐵站落(都算景點),下架車上返去彰化就免費, 例如你由台中車站去豐原,可以先到823打炮公園,下架車上返去豐原就免費之類,坐火南係豐原北上同彰化南下都可以慳些少2.四月一日去台中清水會有媽祖出巡派飯派水活動,雖然味皇冇攞3.以下基本是無限時的,台中的祟光百貨同大遠百停車場有免費LOCKER,中友百貨就收10蚊,三越20蚊,台南就南方公園旁邊的三越有LOCKER,收免費-20之內,台北101大樓5樓珠寶店前疑似有10
閱讀全文
發表時間:4月14日 | 評論 (2) | 全文

少量換馬

今日3.18-3.19沽出11000股春泉,3.08換入11000股匯賢層樓(本體)今日完左租約終於入到去睇,室內間隔闊4.2米,深5.3米,高2.5米,面積22平方,體積55立方,冇乜柱,開放式,現狀睇落租金3900-4400的若干殘破樣,改間隔同翻新可能要8萬,租金升或可到5300-5700,以市盈率計應該值得改,由於未收樓,想點租仲係前業主話事另外味皇後日開始至11號會係台灣
閱讀全文
發表時間:3月28日 | 評論 (1) | 全文