REIT業績

808泓富產業信託單位分派增9.5%,現價2.57派0.0815,乘2就是6.4厘物業標價96億,租金2億,2.1厘都冇,只計毛利果1.6億只有1.6厘(半年,下同)28億貸款,利息支出3000萬,利息1厘多D如果市價租值是2.4厘,808的物業高估左12億,物業得84億的話,負債比率就超過35%,如果可借多10%,808都係剩返10億8億貸款額可作收購假設租金升5-10%,下年租金為2.1-2.2億,毛利1.7-1.8億假設貸款利息升0.5厘,利息支出增加1400萬如果加租不加息,下年可以收7厘,如果加租又加息,就得個桔2778冠君產業信託單位分派增4.4%,但下半年自稱會跌,當全年冇升跌,
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發表時間:2014年9月2日 | 評論 (12) | 全文

唐宮/小南國業績

唐宮盈利升近1倍,一黎之前基數低,二黎佢集資得黎用左走平民路線走平民路線唔係實得的,例如例大陸開"味皇"茶餐廳就唔一定得啦,因為冇名氣,食完只有肚皮變厚面皮沒有變厚,但唐宮果D就冇問題上次都提過,味皇去泰國,成日見胡椒同爸爸之類招牌,中國人去得最多都係星馬泰,因此見得多,舉個例子,AV仁同大C僅僅是同"很想要吧"長得像,於是人們就把變態性都加埋比佢地變成男優三兄弟,雖然"很想要吧"是實踐型而另兩人只是理論型,但變態性呢點又錯唔曬,又另一個例子,陳振聰同白花油王子僅僅是同朗拿度長得像,於是人們把有類型趣味的他們變成掘穴三兄弟,,雖然王子
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發表時間:2014年8月29日 | 評論 (5) | 全文

貿易通業績

營業額持平,盈利稍為倒退至4000萬,財政同上年一樣和其他大陸公司唔同,佢有匯兌收益300萬,咁下半年就好大機會匯損300萬佔最大份的部門有增長,自稱可以持續,呢度唔駛理佢佔老二的部門冇盈利,話最近冇定單,因此唔一定好轉,呢個部門包括將來的電子支票,上年泰國洪水晶片缺貨而延遲,味皇預料今年亦會因泰國政變而延遲,實際上真係遲左,不過佢個理由係話客戶的技術問題,現已解決,電子支票可以適用於台灣同新加坡,大陸仲測試緊,澳門因為反洗錢而禁用,基本上叫有三通概念,按經營地區來判斷,合作的所謂大型發卡機構,應該是銀聯,出唔到亞洲,如果西人開發相同既野再加VISA,或者會比人逆推貨運系統增強怏,應該可以持續
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (5) | 全文

沽出克絲

看完業績後,以0.47-0.48之間賣出134000股克絲,餘下10萬股任佢發臭,由於呢批的買入價也是呢個價,因此味皇只是損失了時間同面皮,賣出原因是味皇深刻地認識到錯誤,而產生足夠的行動力之後以1.11換入50000股五豐行,買入原因如前文提要另外唐宮比買入價高3成,還是低價,但如果順利升到一定水平,就打算換入盈利減少的味精拉面,作為消費者,菜式當然越多越好,但作為投資者或創業者,菜式一定有咁少得咁少基本上REIT出曬業績,下次一篇過對比味皇層日本樓近日會退租,租客己住了3年,將會留低30000円裝修費,對我呢D收租佬當然是麻煩事,唔知入面有幾殘,因此味皇打算加到38000円,補返增加果D消
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (1) | 全文

克絲業績

營業額下降是予料之中,但餅卡的數量進一步一跌,明顯同之前收支平衡的判斷有出入,在這時點上,味皇承認自已錯判形勢,於是沽出了大半,換成其他資產負債表上,現金少3億,因為餅卡少左1億,所只算現金少2億,財政上問題不大,只是規模收縮門店數約1000間,現金賣包3.4億,每個月賣得55000蚊,每日1800蚊生意,實在交唔起魔都的租金餅卡兌換2.5億,餅卡少左1億,因此今期只賣出1.5億的餅卡現時仲有餅卡債4億,雖然唔會無限咁減少落去,但次前收支平衡的判斷不成立的話,餅卡繼續減少的可能性就存在,這樣佢就會蝕面粉錢,而且現金一直減少的話就會到達令人不安的水平據稱克絲打算用裝修來扭轉情況,成效先不管,首先
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (0) | 全文

電腦網業績

習慣上仲叫佢電腦網,不過現家已經變成手機網了,PC早已衰落,PC是一種高度競爭,利潤少,不能提價,沒有甚麼忠誠度的商品,現在華為小米酷派之類的公司發大左,公司估值炒到好高,但手機同PC同電器一樣,更新快,利潤少,十年前賣幾千,十年後都係咁上下隨時仲平,今日的市場焦點,將來可能走AOPEN,DFI等電腦公司的老路,賺錢的永遠是中間的抽水公司好似物流同廣告等營業額同毛利升17%,主要是電腦網拖後腿,其他網的成長率都相當暴力,電腦網上年佔營業額比例33%,現在25%,假設同樣下跌1成,現在副作用的影響為2.5%,相反另外佔75%的部分增長20%,正面作用15%,加埋增12.5%,上年33/67的比例
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發表時間:2014年8月27日 | 評論 (0) | 全文

其他業績

528肛蛋股價下跌相信同伊波拉有關,因為肛蛋在埃菜度有個殖民地項目,現家可能因此延誤營業額微下降,難得連行政成本都降,可是員工由2000人增至2500人,因此員工都是臨出業績冇耐先請的,下年行政成本的升幅會好甘存貨增加了些少,固定資產升1億,現金少5000萬,欠債多5000萬,財政差左,但產能大左,整體安全性問題還不算大上年麻產量13000噸,其他需要進口,今年產量18000噸,正面去想,進口量應會減少,有助提高毛利率,負面去想,市場多左5000噸供應,產品的最終售價可能下跌銷量下降,此時增加產能意義不大公司應該不會做得太差,但行政成本的增加可能抵銷產量增加的部分利益,金達現時點前景不明,下年
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發表時間:2014年8月25日 | 評論 (0) | 全文

日本買樓攻略(13)


繼續之前未講完果D,資料同樣係之前個網,今次由地域改為講習性由於味皇買的是福岡樓,於是用返層樓所在的天神區作說明,福岡的城市化較高,相信其他大城市的人的生活習性也會比較相近,不應該有D參考價值,過具體細節最好自己上網睇返以面積方面,天神區的租客,主要會搵18-38平方之間的屋,需求最大,據味皇所知,除左博多區的某74年酒店改住宅外,福岡基本沒有15平方以下的水泥屋味皇間野17平方,市價4萬左右,唔會有太大偏差,16-20平方的屋,最好同最壞相差的租值1萬以內,即是說狗竇底價是4萬左右,類似香港劏房的情況23-38平方的部分開始有差異化,最差同最好可以相差3萬,即是呢部分開始是客大過業主,佢地會
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發表時間:2014年8月21日 | 評論 (9) | 全文

增持...高追春泉

因為上個月寫左同一個題目,今次遁例都改一改標題,今日3.74-3.77之間高追左34000股,資金來源為早前0.93買的150000股龍翔,現在以0.92放曬原因是味皇判斷春泉的息率不但比龍翔高,而且龍翔黎緊一段時間升值的確率會低於春泉,春泉的成長已定左落黎,而這段時間龍翔的盈利數字卻紋風不動,因此味皇打算套取兩者之間的時間差,食埋先呢水再換返(實情係味皇去提倉龍翔時職員話一定要除左淨先同你提,慳唔到收息手續費)春泉原先予計佢今年派0.26,下年先有0.3,但今期業績出左,遠超出預計,半年派0.14,咁下半年再成長的話,全年就破3亳了,即是提早左一年達成目標,3毫是現時3.75的8厘,派0.3
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發表時間:2014年8月20日 | 評論 (12) | 全文

龍翔業績

營業額低滯,毛利率下降,原因是幾個碼頭的貨運量減少,媽媽地稅前7400萬跌到5600萬,不過話業績倒退也不盡然,呢半年有1800萬的匯損,來自人民幣貶值,而最近人民幣又升回原位,因此下半年又會有1800萬的匯盈,5600萬+1800萬剛好等於7400萬,另外上年佢仲有600萬官司補償,,因此上年的是7400萬-600萬=6800萬,因此本上半年度龍翔是增長左高單位數折舊增加500萬,而由於上面提到的少量增長,因此多出黎的折舊對應的固定資產,稅前盈利是500萬+600萬=1100萬,新增部分多1100萬,於是舊有部份倒退6800萬+1100萬-7400萬=500萬上年投入的固定資產1.4億,賺1
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發表時間:2014年8月19日 | 評論 (5) | 全文

奧普業績

上半年派6仙---港幣,用左掩眼法,以往佢一直都用人民幣計息的,今期改左用港幣,賺7仙人派6仙港,派息比率70%,根據奧普(477)下半年的盈利為上半年的約兩倍的尿性,全年派18仙都有機哎喲嘩膠,味皇的入貨價計中期息都10厘,全年咪30厘?奧普業績增長的主因,除左電影廣告的效果外,主要來自新樓的預裝,其實由早兩年開始,萬科同恆大之類的發展商已經開始在精裝樓上預裝奧普浴霸,有人帶頭,自然有人跟抄,相信現在用多左發展商預裝浴霸,不過大陸很多新樓仲係用毛坯房的方式出售以規避營業稅,因此預裝電器這類拉高樓價政治不正確的方式不會蔚為風潮,除非政策鬆綁,因此,豪宅的電器預裝仲會繼續成長,但井噴式的就要等到
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發表時間:2014年8月19日 | 評論 (1) | 全文

偽造套息行為

雖然本文劃入財技的文章分類,但下文的技倆是非法的,財技是指使用合法的手段進行敲榨,而不合法的手段只能說是詐騙首先說明,文中的手段沒有任何實際証明有人用緊,只是味皇寫上一篇安踏同匹克時心血來潮發明出黎的,但連味皇也能想能出黎的,13億人總會有人更先想到事緣味皇過去曾受過福建股的"恩惠",有睇開味BLOG的讀者都知係乜事,不贅,因此味皇現在總是會傾向用有色眼鏡睇福建股,這涉及個人偏見,而本文內容並沒有影射任何公司設定主角丁A,為某大公司老闆,公司有10億現金,現時半年利率3厘,存放在羅素銀行,而羅素銀行的經理丁B為熟人正常模式下:  10億現金存羅素銀行,半年後得到1
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發表時間:2014年8月18日 | 評論 (8) | 全文