買入愛達利

早排沽出聯亞後,冇即時換入其他,結果CTM升左冇得買,想改為買唐宮,因升左少少仲未買,今日放假循例睇下有冇其他選擇,味皇習慣用息率由大到少查的,意外發現呢隻派返息,所以睇左幾下就入左,以0.28買左濕鳩幾萬股,呢隻係創業板的跟左味皇十幾年嘅MOUSE最近壞左粒制,相當感嘆,味皇青春一去不復返,以前對住別人槍桿向下一樣可以正中顏面,現在對住別人槍桿依然向下,但總是舉不起來,這就是遊戲同返工的分別(揸過AK你就明)原來淘寶仲有呢D舊MOUSE買,IE3都只係幾十蚊,不過就算買到返黎,都只能懷舊一番另外電腦壞左條RAM,CD-ROM自檢又有D問題,最近部腦有D多災多難北岭個商場離開張仲有個半月,現家
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發表時間:2013年9月13日 | 評論 (5) | 全文

葉氏業績

全方面小量增長,低增長下顯得估值過高管理層上年聲稱今年會完成100億營業額的目標,現在完成度44%,似乎未必成功如果有100億營業額,原則上賺5億不成問題,但佢行政支出增幅過高,侵蝕盈利,如排除特殊收益,盈利比上年更低存貨大增,同時現金減少,現金少於存貨,營運資金不太充足,雖然佢維持派息,但有夾硬派的成份,除非下半年現金流大幅改善,否則留多些現金在手較好,一般都是這樣的,但由於佢D存貨不冇過時的問題,因此只要防止揮發掉,遲早都可以賣返出去,只是非常浪費地方固定資產15.7億,以往常的7倍計算,可以支持110億的營業額,即是說,如果佢成功達成百億的目標,佢就用會曬產能,到時可能開始還債,又或者再
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發表時間:2013年9月13日 | 評論 (1) | 全文

奧普業績

最近論壇發生關於奧普的激烈辯論,關心奧普的味皇當然唔會唔知,雖然味皇也想發表唱好奧普的言論,但發言前需要搞清楚一點:公司並不會因為你買左佢的股票而變好或變壞,持貨後可以莫明其妙的增加自己的信心,但這宇宙位面上似乎並不存在精神世界幹涉現實世界的現象,我們是處於一個魔法師必然會被劍士宜砍死的世界,在對待問題時,可以唯心假設,但要唯物論証比起盲目唱好,倒不如寫E-MAIL比奧普比意見,比如味皇就寫過兩次,比左D關於公司銷售方向的建議,巧合地,下年奧普真係調整左銷售方向,所以說奧普有一半機會是有耳性的,至少味皇對佢印象唔錯奧普浴霸,是一個好商品,但味皇卻不認為佢是一個好產品,多年前,味皇曾研究,如何自
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發表時間:2013年9月6日 | 評論 (3) | 全文

沽清聯亞

今日以3.16沽清手上的聯亞,原因是味皇認為聯亞的發展方針不合時宜,而且財政惡化,沽出的念頭是昨日一邊睇業績一邊寫文時萌生的,由於成交少利益沖突的結果會相當嚴重,因此文章延至味皇沽出後先發布由於是臨時決定,尚未有明確的換馬目標樓A租約月中完結,租客話搬去橫琴,打算加租起碼1成重新招租,以買入價計回報3.8厘,但以市價計回報先得2.1厘,完全物非所值,味皇未能看好澳門樓市,於是早就打算下年FP換成屯門的兆X苑,雖然味皇亦同樣不看好港樓,由於屯門樓升左而可能唔夠錢,時機非常尷尬由於要退還定金,今個月冇閒錢買股
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發表時間:2013年9月6日 | 評論 (1) | 全文

富豪REIT業績

在此之前先看其他:美麗華營業額下跌香格里拉營業額升9%,香港部分冇升半島營業額升5%,香港升7%香港部分的增長基本同通漲冇差,代表自由行的效果已經去到盡頭,或者說香港地產的租金同人工亦已見頂,無論將來香港人是用爬的還是用跳的,反正力場已經打算撤了,如果說好事的話也許只有金舖同藥房會減少返回正題,富豪底租加少少是合乎市場的,唔似美麗華咁已經萬幸了,在單體酒店收入難以提升下,只是從增加酒店數目入手,富豪年尾打算用4厘幾的貸款收購32億約5厘回報的酒店,套息1厘的話就是3000幾萬,可增加派息1成多D,但收購效果要下年先有收購完成後富豪貸款佔固定資產近3成半,可謂借盡,先不講加息的問題,起碼佢已然冇
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發表時間:2013年9月5日 | 評論 (5) | 全文

聯亞業績


不知幾時開始,包括聯亞在內的幾隻股比RF仔叫做5虎將,雖然有人人有得食的景願,但現實未免殘酷一點...1:無念!2:如果果時搞掂的話....3:...可惡!4:現家 講乜都冇用鳥5:唔該同我玩多次講返業績,營業額同毛利表面上算平穩,沒有明顯的減價求售,但以分類來說,製衣的盈利同營造都同時少量下降,屬銷售下降而不是減價,但零售方面,營業額上升而盈利下降,說明毛利率下降或積壓存貨虧損原因來自分銷費用同行政費的增加,分銷費用係指狗牌的推廣費,由於年內營業額同以往齋代理的的時候相當,因此年內狗牌的銷售並不算成功,如果聯亞執意在此市況下推廣狗牌,只是燒錢,縮減規模是最好的選擇,但胯下的寶劍一旦出鞘,不見
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發表時間:2013年9月6日 | 評論 (2) | 全文

美蘭業績

崖州雖然唔係話冇車到冇船到,但走陸路同水路的話就限制了運輸距離同時間,特別係時間,貨運的話唔係生鮮貨走水陸冇大問題,但客運的話飛天是必然的因為請假難,假期少,假期要特別珍惜,因此即使有海隧也不會對旅運有大影響,建設可行死亡動車的海隧現時來說沒有經濟效益冇錢瞻性,而建設普通高速公路海隧又會有政治風險比人話冇前瞻性,因此崖州有建設海隧的必要,但沒有建設海隧的政治因數,兩廣以外的遊客多數會坐番飛機,地理狀況決定非常長的時間內機場都會缺乏競爭海口附近會有幾個新景點,可以吸引遊客,提高客運量,比起航班收費,更多是人流多左租金就會上升,廁所改建舖,大舖切細舖,廣告牌收費提高,反正機場不缺地方,即使建設成效
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發表時間:2013年9月3日 | 評論 (3) | 全文

龍翔業績

相對之前果D分析呢隻就簡單得多了收入大致持平,人工支出少左資產負債表有一定的進步新租約下半年開始入賬新建的固定資產由於是全新的,維護費初期會較低,老舊左先會上油消耗維護費,類似日本樓遞增的維修基金固定資產由6.35億升至6.7億,以毛利率半年12%計(指固定資產),毛利在8000萬左右,毛利效率似乎同以往相近半年盈利5,6千萬,現金積壓至3.3億,收租唔會有太大營運資金要求,最多留番D按金同上期,當佢可投資3億,可一次性增加3600萬毛利,純利佔7成計,總盈利增至8500萬,全年就是1.7億,而盈利再投資純利16.8%,如保留盈利在5成-2成之間,不考慮加價,每年的自然成長率8.4-3.4%,
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發表時間:2013年9月1日 | 評論 (2) | 全文

克莉絲汀業績

最近返工D更唔係咁就寫文的時間,文章產量更加減少,而且味皇發覺自已的想像力似乎減退不少,中學時經常想到新發明品,現在就想不出,以前寫得出的怪奇題材,現在亦寫唔出,連中文字好多都唔記得點寫,看來味皇需要發更多的白日夢來刺激腦部,現在機械式的工作明顯不適合智力發展,將來味皇退休後除左去西灣釣魚外,似乎仲要考慮其他腦補活動講返克莉絲汀,如果售出餅卡就當成盈利,並為其交稅,那麼兌換餅卡呢?把借錢當成盈利在味皇眼中非常可笑,但其他人受落,連稅局都癲返份,或許克莉絲汀一上市就潛水是對廣大股民來說是好事,起碼唔會中個頭埋去,由於同樣原理,兌換餅卡會當成虧損並可扣稅,如果上市前博命借餅卡比熟人,上市後熟人攞張
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發表時間:2013年8月31日 | 評論 (0) | 全文

廈門港業績

雖然營業額如預料般大升,但盈利結果冇升到,10厘股今年就冇可能了看其存貨,大增一倍,做港口邊會有存貨?一睇就知炒石材果PART炒燶左,壓左大批貨,一粒老鼠咁大的屎整臭成鍋粥,事實上佢炒燶唔止一次了,如同南粵物流一樣由於盈利數字未顯示出足夠的損失,而只列為應收款,因此爛帳的機會不低,而且規模過億呢類貿易業務存在,可能是因此油水充足又易撈,阿爺公司的上線下線係私人公司,你懂的,物流公司同鍊鋼公司好似呢種傾向特別嚴重如拋開呢點,佢港口本業方面就相當完善,而且年內有多間子公司開業,由於都是港口同陸運,不易損失,又可產生穩定收益兩者結合,廈門港可能變得規模宏大,財政建康,但表現虧損,停止派息,如果不採用
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發表時間:2013年8月28日 | 評論 (0) | 全文

電腦網業績

營業額同毛利成正比例成長,代表行業冇惡化,對外做得幾好宣傳開支大增,估計係請人飲酒同叫雞送禮的支出多左,初步判斷係同女性網搵馬伕請多左百幾人,行政支出反而減少,說明刻薄員工更加嚴重,估計係減長工增散工,用私家平板作文,減少紙張使用之類總體來說,增長不太滿意現金減少,是由於買樓用左6000幾萬,將來租金支出或會再減少,但折舊上升中和返盈利增長,總體會改善現金流有億幾現金做左定期,說明電腦網不但不缺營業資金,而且仲閒置不少,味而且皇認為大增的宣傳開支未必會長期都有,因此派息比率應可維持雖然應收賬的增幅非常礙眼,但電腦網的客戶都是牌子,走數機會不高同上年持平的已付稅款,說明電腦網冇作大亦冇隱瞞汽車網
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發表時間:2013年8月28日 | 評論 (0) | 全文

10年半新股(下)

續上一篇,加埋保薦人                           律師  核數  保薦          總結俄鋁486        &nb
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發表時間:2013年8月21日 | 評論 (0) | 全文