樓已賣 含

樓A今日225萬成交左,低市價5%左右,今個星期內收大訂味皇月入2萬多D,家用都比左7000,窮人恩物是買不起了,買奴隸恩物應該仲可以,櫻木打藍球都要2分2分攞,攞分最多的唔係入樽,而係唔起眼的平民射球,籍今次機會打算換間新或者換2間,當然要去到四居郎四居兄弟的境界仲好遠 如用3.3%計算 3500/126  4000/144  4500/162  5000/180  5500/198  6000/216 味皇的樓A如要租6000需要大裝,并不現實,平市價少少都唔冤枉,如就咁加租最多加到5200,係上面的幾種水平,126,162,180可
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發表時間:2012年4月16日 | 評論 (8) | 全文

460四環

先要聲明一下,味皇上星期買了四環,決定不甚明智,買左之後有D後悔 四環保薦人摩根士丹利,瑞銀,大華,大致可以相信,核數師水記,亦可相信,律師事務所海問等記憶中似乎沒有太多不良記錄,上市前公司處於有現金無負債的情況,存貨亦無大變,可能排除做假數的的疑慮,而且現金流同盈利比較匹配,甚至沒有高估到盈利,由於現金累積增加,可能想像佢上市後會有較高的派息比率,另一個買入原因是四環素的名當如雷貫耳,上市目的單純是超高位套現 但買入後,味皇先發現其他博客的評價,特別係牛兄的幾篇 http://blog.yahoo.com/_GJZ5P5BBFIJTV4NHPQGUKEJFSQ/articles/212
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發表時間:2012年4月9日 | 評論 (7) | 全文

換馬

以3.25沽清激成,3.03換入14000股四環,以虧損3000作結,北漏洞奶成日同我玩針對,在不確定稅款是否一次性之前就不管佢了,業績之後留意左一排有乜可以代替佢,暫時搵四環代替 ICAC打老虎,何止大老虎?簡直是超人打怪獸,連四大神受都敢郁,果然攻多藝熟?根據設定,鹹蛋超人打怪獸,3分鐘後就會有閃燈提示M78星雲家中的杯面煮好,又有一說是鹹蛋超人打怪獸3分鐘後電池不足要回M78星雲插USB等,又或者嚮M78星雲的足球隊友嚮起歸家的信號什麼最後一塊拼圖什麼的,總之就不會順利,不過咁樣套超人先好睇 因此,新意網的股價下跌,原本佢一口氣升到1.5以上的話,我會將佢換成太平洋電腦網的,不過現在
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發表時間:2012年4月2日 | 評論 (5) | 全文

大規模殺傷力武器(追加至2012/4)

半個月前我先話"09年上市的新股當中,@$^,&($,^&,*#@%,*@(^,*#%!,(#),*#&,&%),*@(,合共10隻,有極大幾會出現相同的情況",話口未完就^&就比人撿左劑 分析保薦人而已,即使是今年上市甚至未來上市,睇佢招股書第2頁(第1頁是"封面"第2頁是"重要提示")就知佢有冇裝炸藥了,基本上比個上市名單我就可以 如果2010年上市的又如何呢,由於成90幾隻股,工作量太大了,不過我還是勉為其難的篤佢地出黎,鑑於最近證監有意收緊門檻,德勤之類開始怕死,唔再係炮杖上面潑水,之前點唔著的現在也能炸得嚮了,雖然味皇有D鍾意睇人X街,但我
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發表時間:2012年4月5日 | 評論 (10) | 全文

[轉貼]福建民企在港上市的"隱秘通道"

轉貼自跌吉http://finance.discuss.com.hk/viewthread.php?tid=18510562&extra=page%3D6   中国内地企业渴望从沪深股市上融资却难以如愿,因此绕道海外到香港上市。这一群体的做法,让人惊讶也让人艳慕,而暗生仿效之心。这个在香港曾形成“福建板块”的群体,其成员实际上都是福建当地的民营企业。它们采取“绕道海外”的方式,通过在百慕大群岛、开曼群岛等地注册,进行“资产重组”,摇身一变成了境外企业,再通过一系列运作最终到香港上市。这样它们可以有效地避开国内企业上市所不得不面对的严苛的监管政策和繁琐的审批程序,大大缩短了
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發表時間:2012年4月1日 | 評論 (0) | 全文

其他業績

神威盈利同派息微退,市場已早有預期,在同業之中神威已經比較好了意外地分銷支出少左1/3,似乎醫改對減少叫雞費好處費有積極作用賣醫院的盈利倒退,賣藥房的盈利上升,表示惡化是醫院單方的,不影響藥房,如果醫改搞完就可以唔拉後腿兩個都升固定資產大升,存貨亦按比例上升,只是賣不出,產能應該過剩,未來不用再擴充,現金廿億依然水浸對神威的策略是等運到 動向如早前的舊文(http://realblog.zkiz.com/lgaim/31440)分析一樣,只是現金的損耗比想像中更多,特別係佢又唔聲唔聲用左1.5億落個叫"中信夾層基金"的東東,大家都知道封閉式基金的社會用途是比一些官
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發表時間:2012年3月28日 | 評論 (2) | 全文

激成業績

一啖砂糖一啖屎就是指呢D,如香格里拉顯示一樣,酒店房價同入住率都全面上升,但激成盈利不升反跌,原因是越南政府突然向佢徵收重稅,連同味丹果次,味皇比胡志明咬左起碼兩次了 總體營收變化不大,但支出就多左,今年賣樓收益較少,相反收租多左,應該是由賣轉租 越南酒店的稅增加3倍,唔知係懲罰性罰款定係加稅,如果係懲罰性罰款就是一次性的,如係加稅則直接降低公司的價值 唔排除加稅的可能,應該假定激成的價值下降,若果令盈利永久下降5000萬,就相當於每股1亳,現在的激成就會由好很平變為較平,估值降至7蚊以下 盈利下降,佢有藉口減派息,短期內盈利要回到上年水平有些難度,因此明年派息不會太多 至於味皇暫時
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發表時間:2012年3月28日 | 評論 (2) | 全文

金利來業績

營業額同毛利上升的較多,純利升得較少的原因是分銷成本增加得多,原因應該是近期的營業策略集中在開自營店上,而自營店要交租唯一礙眼的是存貨倍升,根據佢解釋話提早準備定換季的衫,姑且有合理解釋信住先現金10億比存貨多得多,因水浸而提高派息比率很合理1.6億租金同管理費,盈利4.2億,排除6000萬物業升值,本業就是2億,派息金額2.5億,租金當佢係REIT咁90%派息比率有1.4億,咁本業派1.1億的話派息比率同市面一般的零售股差不多盈利成長主要集中在本業上,同期他同業相比,屬超水平發揮,其他同業營業額增加但賺錢不增加,說明控制成本上金利來表現較佳,下年應可維持成長以味皇的買入價,要到下年先到10厘
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發表時間:2012年3月28日 | 評論 (0) | 全文

美蘭業績

舊文http://realblog.zkiz.com/lgaim/27767"總計美蘭呢半年內有近20億支出,而現在現金5.5億,債券9億,需再籌集至少5.5億,方式可能是供股,可能是A股IPO,更大可能是借銀行,如果是供股可能是4供1,如果是借銀行,之後兩期派息可能會冇" 果期果然唔派息,不過想想內銀派息之後又抽返水,派得咁惡抵仲要蝕股息稅,咁不如唔向左走向加走派? 結果不是不可預測的,味皇甚至準備埋供股的錢添,不過佢冇提出 業績方面,營業額亦升1成幾,盈利升兩成,扣除2000萬匯兌收益,升幅同營業額持平,美蘭每月在網站都有寫最新客運量,並不意外,另外營業成本中包括比上年多1400萬的
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發表時間:2012年3月28日 | 評論 (1) | 全文

聯亞業績

今日聯亞正式成為零售股,以營業額計算,聯亞的零售部分已經達到包浩斯的同等水平,以現時每股盈利0.93,可輕易支持10蚊以上的估值,全年派息37分,味皇的買入價計為12厘股 做工廠的同業盈利今年都不太好,比如旭日等,因此聯亞工業部分唔跌都偷笑了,零售的同業像佐丹奴堡獅龍等的實體店(特別是大陸)情況比較不妙,因此聯亞的零售部分理應不易長進,可以發現聯亞零售部分的營業額有跳級的成份,同時資產負債表多了一筆"無形資產",因此99%是作出了收購行動 2010年同2011年零售部分的資產同負債差距,資產差2.8億,負債差2.5億,說明聯亞作出最少了2.5億的借貸收購,收購溢價1.35億,即收購價為PB
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發表時間:2012年3月27日 | 評論 (7) | 全文

換入越秀

今日以4.16沽出置富,隨即以3.98換入同股數的越秀,計埋置富的派息,賣出價4.29左右,派息都一樣,越秀13號就快除淨,算賺多左一次息睇左旭日的業績,相當麻麻,果然聯亞的業績不是太樂觀 之後是香格里拉的業績,除左大陸之外,其他地方的入住率都比上年好(日本同泰國有天災不算),激成的業績有點期待 股市浮沈,真實組合由年頭的+4變+14,現在跌回+10,算大起大落,但唔買老千股,起碼唔會輸死
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發表時間:2012年3月24日 | 評論 (1) | 全文

奧普業績分析

首先要了解現在的時勢,地產股全都中了敞屍劍法,奧普今期的業績是在此前提下的結果營業額,毛利及稅前同上年持平,其他收入增加500萬,其他收入有部分是常規收入,下面再講,分銷開支稍為削減,行政成本上升18%,成本應該控制得比較好(同富士康比),行政成本加幅來由加人工同打官司,純利下降的原因是稅率增加,而稅率在下年將會再加4%,由11%升至15% 地產市道不景,我們比較下上年同今年的情況:               2011   &nb
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發表時間:2012年3月22日 | 評論 (1) | 全文