9月7日

今日以1.86沽清了CTM,再以3.51換入文軒,收市CTM升到1.92,吐血ING換馬時在想811定1199那隻好,後來發現1199的盈利增加很大的一部份是中集賣的貨櫃增加兩倍幾,貨櫃不會一直狂賣的,係多左新貨櫃船落水先至咁,因此中集的盈利未必可以一直持續,因此1199的高額盈利沒有太大保證,同樣持有中集的招商局也是一樣,因此買了811,雖然佢本業也不見得做得很好不過早兩日聯亞同神威都有幾十%的升幅,現家又打回原升,要吐血早就吐清了,味皇血量不比對穿祥奧普的銷量統計就不再做了,反正同業績全無相關性,不浪費無謂的勞力
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發表時間:2011年9月7日 | 評論 (6) | 全文

8月30日

趁唔駛返工去存味丹的實貨,要等到下個月中先賣到,今個月戶口少過50萬,逼住要比50蚊罰金,不過做專櫃客戶的得益應該大於50蚊,起碼今日都慳左少少佣金3.8沽清左晨鳴,換入9.97的神威藥業,發現神威今年都會有新產能,大約將增加50%產能,由於同晨鳴相比毛利率的保持上神威有絕大的優勢,作為投機定投資都好,應該除苯有精,由於聯亞的好業績,晨鳴的差業績及升都冇朋友的CTM,味皇昨晚特登去找潛在的換馬的目標,先發現神威都跌唔少,因此換馬,如果CTM今日再升,我仲會換埋做粵海添,至於聯亞如果升過6蚊,可能會換成金利來或者漢登,換文軒也有可能存完實貨去BOSSINI睇下買衫,睇啱左先話斷碼,點做生意架?唔
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發表時間:2011年8月30日 | 評論 (11) | 全文

重組笨蛋雞金兼定期檢討

http://www.editgrid.com/user/lgaim/1 曼市VS倫敦,可能引發新一輪的暴動,在自己屋企比人屈機已經勁慘了,估唔到之後仲會有人上演上門比人強姦的慘劇,見證到呢D歷史時刻,難免令人心酸 比人屈機,可以賴技不如人,可以賴不可抗力,但趴係度咁人插,自己一手造成,就唔抵可憐 窮得只剩下錢的不是投資者,是守財奴,我們進行投資,買股票只是過程,最終要可以用回自己身上先得,大家要記取小朋友的教訓 回到雞金上,買了好股得不到好結果,可能係比人屈機,比D耐性堅持下或許會改善,但賭博失敗,所托非人時,認下低威,及時修正,起碼唔駛比人姦多鑊 對於雞金的兩隻股,錦江酒店已經荒
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發表時間:2011年8月29日 | 評論 (3) | 全文

動向業績點評

動向一早出左盈警,現在討論盈利跌多少並無意義,問題是要持續幾耐同公司有冇問題先係重點動向強調是一次性的回購,同埋推出新的5年計劃,雖然效果不明,但信住佢先存貨上升1.3億,撥備多1億,而營業額唔見10億,毛利唔見6億,不成比例,唔通己經處理了大半?根據說法其清貨方式是打折網上出售,正常會嚴重拉低今年的毛利率,而動向的毛利率沒有下跌,因此必然使用了非常特別的會計方式入賬,可能是由第三者代售,又可能是以一次性的收入/支出入賬,以後再由撥備處增撥或回撥加以調整,由於是原價回購,仲有個做法只要直接在今年的營業額同毛利減左當年"增加"的部分就可以了,會計上咁做唔知合唔合法,可能有兩本
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發表時間:2011年8月26日 | 評論 (6) | 全文

奧普中期業績分析

營業額持平,盈利也沒有點減少,派息4仙,比上年少1仙,但派息比率超過100%,姑且先前沽貨的管理層信用得以保全同淘實的銷售量不成正比,公司營銷反而縮水,開始質疑自己做淘寶的統計有冇必要,聯營公司亦未能提供盈利,因此聯營公司不可能在3年內上市奧普最近搞好幾單副業,隨時管理層外面又套現去放貴利,沒有借D倚減派息比率的做法很滿意,但業績本身令人相當失望行業整體應該相當低迷,情況是人損1萬,自損3000的情況,以單個公司來說,不死身的奧普會更加獨大,但山寨廠會無限復活,高端的吊頂銷量可以得以保証,但被吊頂取代而低端化的浴霸競爭會更激烈,兩者的比例為1:2,不是太樂觀今年大陸地產市道己相當差,好多消費股
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發表時間:2011年8月25日 | 評論 (3) | 全文

8月25日

風和日麗的日子,風指冷氣,日麗即係曬,又吹冷氣又曬太陽,味皇乍病不起,不是詐病,揮舞長長的鼻涕,可以省打倒敵人,名曰"波波波鼻涕真拳",不過要被打例的敵人似乎不在,呢尋日同今日賭場的賭客出奇地少,剛返工時的的賭客數目不足平時的1/5,唔通股災同水緊的影響?手上的持股大半都公布左業績,基本上我不會因此有甚麼行動,除左味丹想存倉,如果不是實貨的話我在昨天就換馬了,現在我要等放假先有時間去銀行存倉,想搞都要等到下個月先得,業績不講住,無謂倒自已米
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發表時間:2011年8月25日 | 評論 (1) | 全文

要財證券,是你手損

話說上個星期1883曾大跌成兩成,果真一扑一碌,咪話佢,好似598,2345呢D都有跌到咁多,兩日味皇就唔見5萬,現家未夠10日就收復失地,多得當日去撿燙手煙頭味皇冇睇報紙,今日先知原來有證券行動L,茂利揮刀亂斬,何B叔叔頓成新成龍一般標榜手續費平的證券行,吸引到的客都是投機炒買居多,用孖展也不足為奇,唔做好風險管理的就是抵死,但是突然加保證金9倍的似乎是宇宙奇聞了,是將1.9倍聽成9倍呢?還是間公司個米倉是養老鼠呢?屈機是合法的商業行為,不管你信不信,反正你就死了,現在想來,碌50張卡買正股可能風險仲細上市公司每年只會提供幾%至十幾%的盈利予市場,我們想得到超出公司盈利的利潤,就必須要某D有
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發表時間:2011年8月17日 | 評論 (7) | 全文

集優半年業績

業績上升3成左右,增長看似不錯,半年盈利1.2億,總算回到以前高峰水平葉片分部:葉片分部純利率11.1%,跌1.3%,營業額上升25%,同時盈利都同步上升,說明不是產品標價上升,如果只是轉移成本而加價,盈利是不會上升的,因此是銷量上升,葉片出口增加4成,說明外商認同佢的產品新廠在5-6月先投產,貢獻應該唔會太多,產能大增後營業額應會火箭式上升,不過非常遺憾地,今期佢毛利率並沒有上升,依生產進度來說,新產品理應賣了一個月,如果今期的銷售包含了新產品,毛利率應該會拉高,因此新產品毛利可能同舊產品持平,又或者舊品毛利率下跌,如果新品仲係樣品而未銷售,咁下半年的毛利率應會上升,現在銷量上升而純利率下跌
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發表時間:2011年8月12日 | 評論 (5) | 全文

1883中信一仆一碌

一仆一碌其實幾好聽,不過最近改左名中信國際電訊,一點個性也沒有,呢度叫返舊稱中信1616的業務的名稱好難明,好多都是完全搞唔明白佢做緊乜,只有根據自己的推理,味皇的以下的說明可能同實際有所出入一仆一碌的主業看似分四類,語音電話相關,短訊相關,儲值卡相關,資料數據相關根據味皇的推理,佔營業額2/3的語音電話相關的業務,是來自IDD的抽水,但凡電話由大陸同港澳台之間過境的話,必須要佢接線,每分鐘收費大約2亳,同樣地,但凡過境的每條短訊佢要抽毫半左右,短訊相關的營業額佔約1/10儲值卡相關只佔幾%的營業額,可以忽略資料數據相關業務的說明完全唔明佢UP乜,不過睇圖片的其中一兩張可以睇到機房,而有建設大
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發表時間:2011年8月10日 | 評論 (7) | 全文

哇!股災

今日第一次用到股災呢個字眼,因為連公用股同房產信託都大跌,美國隊長發狂拿電鋸大閙交易所,跌到成地拖鞋味皇隨地撿起左隻錦江酒店的拖鞋逃走,走遲半步比隊長劈中倒在血泊中,味皇用手指在地板上寫上1.2/8000的血字,有勞隨便搬阿爺個名上檯的偵探說明了....兇案現場嗎?過一排後,有個上身西裝骨骨下身穿孖煙囪的臭屁小孩上電視"兇手就是你了",小孩擺個POST轉身說:"話說笨蛋雞金的基金經理撿起CTM的員工拖鞋逃走時,同時用粵海酒店的拖鞋車鳩隊長,點知車中味皇,証根據就是地上的屍體原來用腳趾寫左"4.36/4500&1.22/16000的血文字"
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發表時間:2011年8月8日 | 評論 (10) | 全文

標血500指數紀念

未見過白鶴都見過篤屎,難得美股大插插,噴血500幾公升,點都要圍觀下,吶喊助威,咦?點解帝國大廈天台排長龍嘅?原來周星星伙同美國隊長正在販賣報紙摺的飛行帽美國隊長問周星星"點樣先可以唔駛破產",周說"成立私人公司發公司債回購美債,一間變兩間,兩間變八間,再叫佢破產",美國隊長說"俺是英雄喎",周說"英雄都有賴帳嘅",美國隊長說"有冇其他方法",周說"去伊拉克搾油還款,如果要在還款期上加個期限,可以用1萬年",美國隊長說"揩油好似唔乎合我英雄身份",周說&q
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發表時間:2011年8月5日 | 評論 (9) | 全文

2866中海集運

味皇以前買過2866,但卻沒有寫其分析,應該是偷懶了...其實當時根本冇去詳細分析,僅用30秒大法就買了,早兩日中海出盈警,趁呢個機會重新分析一下首先味皇要表達一下個人的觀點,對於航運股呢類資本密集型的公司,講PE無乜意義,PB計會較合理,因此分析時應該更關注其資產組成齋用南商的數字分析,中海2010年的資產淨值每股2.945,盈利能力全部來自"固定資產"項目,"投資"項目很少可以忽略不計,清純,容易分析,現金同負債的數目較接近,短債是現金的1/3,船公司長債一般都包括買船的幾十年分期付款,唔執粒就唔會一次過還,現金數目是存貨的十幾倍,即是說中海現金流是
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發表時間:2011年7月31日 | 評論 (6) | 全文