寄比奧普的信及回覆

昨晚....應該是今朝,因為過左12點,寄左封email比奧普,下午2點就有回覆了,工作仲係咁有效率味皇問的內容如下:先行自我介紹,本人味皇在雅虎設有博客,自信在奧普的散戶中有較大影響力,本電郵內容同答覆會公開,因此不用回答內幕信息,問題不多,但請詳細回答,請見諒這是本人第二次向你們查詢,以後還可能會繼續查問,這是因為我很重視奧普這公司的興衰1.三年前國內地產市場的情況遠比上年更差,當時奧普的業績雖差,但給人感覺是大環境造成的,奧普本身做得不錯,而上年業績倒退卻給人一種非常不好的感覺,由於銷售下降同時又進行業外投資,令人感到有一種自身衰退的無力感,每年都會有人添置浴霸,而浴霸的壽命很長不易更換
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發表時間:2011年3月30日 | 評論 (24) | 全文

聯亞業績

今次將聯亞(458)歸入工業股,但相信下半年味皇就會將之歸類為消費股了連續食左3啖屎之後終於食返啖砂糖了,只要唔伸隻匙羹入個口度將佢地搞混,起碼都會有一點點時間會感覺到溫馨甜蜜聯亞分為兩半(佐助同佑介?),一半是製衣,一半是賣衫製衣部分營業額沒有上升,但利潤上升,原因是聯亞員工數減少了1000人,由於其另一半正在擴張,人手一定更外,因此呢邊裁減的人手一定多於1000人,而且年內出售了一間可能不賺錢的工廠,因此利潤上升只是單純的支出減少,其成長不會維持,呢邊賺8000萬,如計8倍pe是6.4億市值賣衫部分營業額大增,利潤多3倍,以前說過,上年聯亞的零售營業額可匹敵bossini等公司,現在bos
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發表時間:2011年3月29日 | 評論 (8) | 全文

集優業績

上海集優(2345)賺1.8億,派息仲係好少(還要打稅),營業額同毛利上升2成左右,而上升的原因是收購了上電的子公司,固定資產都上升了近2成,成正比例一次性的特殊費用很多,今年盈利的參考價值不大業績報告d字分得太開,呢度併埋一齊睇好d:(億)       啤鈴         葉片        刀具        五
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發表時間:2011年3月27日 | 評論 (4) | 全文

奧普業績

今次似乎唔搞網上發布會咁,盈利跌兩成冇面見人?買奧普(477),最重要的派息並沒有因此下降,1.5股的4仙即是原先1股的6仙,現在終於發現拆股同派紅股的分別了,拆股後以往的每股財務數字要按比例調整,而派紅股則不用調整以往的數字,對其核數師來說是很親切的處理手法,但對我們分析時就不很方便,至少報紙會因此不求甚解地說派息減少奧普的財政情況同上年相比,基本無大變化,固定資產沒有增加,並沒有額外擴充的打算,類似咸魚的心電圖一樣,對100%派息比較的公司來說,呢點冇乜好責難的銷售方面,似乎一潭死水,銷量全面下跌,雖然話地產經紀都冇啖好食,但如此全面的衰退實在少有,本以為奧普網上咁好賣,天氣又咁凍,業績一
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發表時間:2011年3月25日 | 評論 (15) | 全文

再加碼

今日以0.67賣出味丹非實股的部分,換入2.53的動向,人地難得大跌,唔可以詐唔知味丹是以10厘股的心態持有的,雖然現在達不到10厘,佢係冇乜增長,但股價亦長期低落低,是"買入"的好目標,相應地不是"賣出"的好目標,正因為呢種單向的特性,買味丹時往往會只進不出而動向現在的息率亦很高,已比得上味丹的預期息率,另外又兼顧了長期的增長率,現在是非常適合"買入"的操作,而且股價將來變化會很大,會有"賣出"的可能,算是雙向並行的路線兩者相比之下,優劣明顯,因此進行了換馬,現在手上仲有旭日同聯亞,根據兩者之後的業績同股價之間的
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發表時間:2011年3月24日 | 評論 (14) | 全文

中國動向業績

盈利多0.x%,雞到冇人有,原先判斷佢增長15-25%的,因此股價多數會跌,結果今日真係跌到冇朋友大便味的咖哩同咖哩味的大便比你揀,你會揀邊樣?大便味的咖哩雖然是大便味,但理性會告訴你即使是大便味,始終是咖哩,但遞到埋口你又會掙扎說咖哩味的大便可能更好,之後理性會告訴你即使是咖哩味,始終是大便,然後就自尋苦惱現家有份疑似大便的咖哩擺係你面前,你肯食嗎?今次的動向(3818),派息算高,至少唔係大便味,股價大跌下比人踩到爛屎咁樣,不過是咖哩的可能性還是較高的以前說過,動向的零售點有可能需要清理上市時的存貨,由於批發方的損失就是零售方的得益,當零售點清理存貨時,動向就一定會減少出貨,個人認為15-
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發表時間:2011年3月23日 | 評論 (21) | 全文

匹克同李寧業績短評

匹克營業額同毛利增4成,主要原因是分店增加左1000間至7200間,大約1/6,固定資產上升左,而存貨同固定資產依然維持在上年的1:1,沒有滯銷現象,因此此業績是可以維持的,只是派息較少純利增幅遠不及營業額,原因是交稅多左,上市時原來利用了免稅期的效果,李寧稅率達25%,而匹克現在17%,下或後年就要升到25%,純利增幅遠不及營業額還要持續1兩年帳款數字唔好睇,應收帳下趺應付帳上升,差額其實去左現金度,收了人錢,又遲不交數,不過我認為只是業績結算的時點選擇不是太好而已,沒有問題,上年現金+淨帳款的總額是19億,今年27億,還是合比例的只是匹克調低了廣告費比例,有少少出術匹克定位是藍球類,一定程
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發表時間:2011年3月17日 | 評論 (9) | 全文

本日攻略

在此時此刻公開談論點樣發災難財似乎非常之唔慬慎,這是足以令日本遷都到名古屋的事件,只是關乎自身的切身利益,防禦對策值得探討味皇本身的組合,會受事件影響的是動向,集優同味丹,動向在日本有業務,現在當地人一定冇心情消費,集優由於生產核電零件(都仲有風電嘅),雖然沒有出口到日本,但相關投資已打水漂(要睇領導人是否XX了),可以想像從今以後發展核電站已排除在全世界的日程表外,這是歷史性的轉捩點,給人最高安全標準印象的日本都出事,"自己還能控制到呢隻怪物嗎?"的想法會遍佈所有選票制度的國家,如果出事的是中國的大亞灣而不是日本的福島,就完全不會有此印象,當然以核發電為榥子,目的是核武的
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發表時間:2011年3月16日 | 評論 (2) | 全文

日本沉沒

災難片之中,"日本沉沒"同埋"明日之後"都好收得,而實際上卻沒有太多人在意會否真係發生災難,看完片後的危機感有效期往往不足半小時實際發生起黎,同做戲一樣咁誇張,睇到心都實埋,開始有點理解日本人點解要侵略其他國家,正如屋企長期漏水都會諗搬屋,早前港澳被評為世界上最適宜人類居住的地方也有其道理一黎又少天災,供水供電比上面仲有保證,巴菲得所說的幸運的投胎,如果投胎係孟加拉就做鬼都唔靈,不過果個統計中,窮人好像歸類為非人類咁,人窮起黎,港澳定係孟加拉都冇分別由於大亞灣就在旁邊,維持最適宜都要概率人地第一時間諗到保險要賠,而味皇第一時間諗到日本的米產量,日本的東北
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發表時間:2011年3月14日 | 評論 (5) | 全文

好馬都食回頭草

尋日以1.67買入8000股錦江,世博前好彩用2.61賣曬,過左1年又買返,好耐冇買過低息股了係來來度買左兩包時興隆的魷魚波,1包16克1.8蚊,同樣時興隆筒裝魷魚波14蚊90克,前者差唔多1蚊1克,而後者反而蝕水得多,一般產品大包裝必會比細包裝性價比高,因此明顯是定價錯誤,因此有點腦漿的人都會買細包消費唔格價,阿媽買你怕買股票有咁簡單就好,好似之前漢登同堡獅龍性質相同,價性比卻差好遠,呢種就好似魷魚波咁易判斷,但是錦江同自動系統比又如何?就好似4.5蚊的460毫升的維他檸檬茶同3.7蚊340毫升的寶礦力比咁,變左由其他因素決定,口味...之類掛,但是買4.5蚊的460毫升的維他檸檬茶而唔買3
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發表時間:2011年3月12日 | 評論 (4) | 全文

自動系統業績

因為有1000萬的業務比母公司拿走,因此剩下的業務盈利共4400萬,不過都比上年全年的4200萬多最近3個月盈利1600萬,但當中剔除600萬的物業升值,剩返1000萬,同上年幾乎相同,似乎近期定單不是太多因為每季的盈利都是1000萬左右,說明其收入是非常穩定的類型,沒有季節性派息4仙,全年8仙,都是預計之中,一年四季盈利固定的公司派息自然是固定的營業額上升2成,但毛利率由53%下跌至48%,而且"提供服務的成本"多左成28%,行政費用仲多33%,結果冇賺多到對比下今季,最近9個月同上年同期的數字比例: (%)    &nb
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發表時間:2011年3月11日 | 評論 (1) | 全文

隨意分析-科技系列3

1010弘茂科技最近3年虧損,停派息 1013偉俊集團控股核數師保留意見 1026環球實業科技轉營中,唔知會唔會成功,唔缺錢但借錢 1045亞太衛星強大的現金流,因為固定資產沒有增加,說明不斷同產品加價,好似好勁,但信貸政策奇異,而且唔派息 1051國際資源冇一年賺錢,只會問小股東攞錢 1059看通集團現金流好勁,但派息低得不成比例,不斷變賣資產,並用巨大的"其他"項目捲走所有錢 1064中華國際有達30億的龐大固定資產,但很奇妙的僅有4000萬現金,而且仲有幾多債下,令人質疑其固定資產是不是布甸 107
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發表時間:2011年3月4日 | 評論 (10) | 全文