匹克同李寧業績短評

匹克營業額同毛利增4成,主要原因是分店增加左1000間至7200間,大約1/6,固定資產上升左,而存貨同固定資產依然維持在上年的1:1,沒有滯銷現象,因此此業績是可以維持的,只是派息較少純利增幅遠不及營業額,原因是交稅多左,上市時原來利用了免稅期的效果,李寧稅率達25%,而匹克現在17%,下或後年就要升到25%,純利增幅遠不及營業額還要持續1兩年帳款數字唔好睇,應收帳下趺應付帳上升,差額其實去左現金度,收了人錢,又遲不交數,不過我認為只是業績結算的時點選擇不是太好而已,沒有問題,上年現金+淨帳款的總額是19億,今年27億,還是合比例的只是匹克調低了廣告費比例,有少少出術匹克定位是藍球類,一定程
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發表時間:2011年3月17日 | 評論 (9) | 全文

本日攻略

在此時此刻公開談論點樣發災難財似乎非常之唔慬慎,這是足以令日本遷都到名古屋的事件,只是關乎自身的切身利益,防禦對策值得探討味皇本身的組合,會受事件影響的是動向,集優同味丹,動向在日本有業務,現在當地人一定冇心情消費,集優由於生產核電零件(都仲有風電嘅),雖然沒有出口到日本,但相關投資已打水漂(要睇領導人是否XX了),可以想像從今以後發展核電站已排除在全世界的日程表外,這是歷史性的轉捩點,給人最高安全標準印象的日本都出事,"自己還能控制到呢隻怪物嗎?"的想法會遍佈所有選票制度的國家,如果出事的是中國的大亞灣而不是日本的福島,就完全不會有此印象,當然以核發電為榥子,目的是核武的
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發表時間:2011年3月16日 | 評論 (2) | 全文

日本沉沒

災難片之中,"日本沉沒"同埋"明日之後"都好收得,而實際上卻沒有太多人在意會否真係發生災難,看完片後的危機感有效期往往不足半小時實際發生起黎,同做戲一樣咁誇張,睇到心都實埋,開始有點理解日本人點解要侵略其他國家,正如屋企長期漏水都會諗搬屋,早前港澳被評為世界上最適宜人類居住的地方也有其道理一黎又少天災,供水供電比上面仲有保證,巴菲得所說的幸運的投胎,如果投胎係孟加拉就做鬼都唔靈,不過果個統計中,窮人好像歸類為非人類咁,人窮起黎,港澳定係孟加拉都冇分別由於大亞灣就在旁邊,維持最適宜都要概率人地第一時間諗到保險要賠,而味皇第一時間諗到日本的米產量,日本的東北
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發表時間:2011年3月14日 | 評論 (5) | 全文

好馬都食回頭草

尋日以1.67買入8000股錦江,世博前好彩用2.61賣曬,過左1年又買返,好耐冇買過低息股了係來來度買左兩包時興隆的魷魚波,1包16克1.8蚊,同樣時興隆筒裝魷魚波14蚊90克,前者差唔多1蚊1克,而後者反而蝕水得多,一般產品大包裝必會比細包裝性價比高,因此明顯是定價錯誤,因此有點腦漿的人都會買細包消費唔格價,阿媽買你怕買股票有咁簡單就好,好似之前漢登同堡獅龍性質相同,價性比卻差好遠,呢種就好似魷魚波咁易判斷,但是錦江同自動系統比又如何?就好似4.5蚊的460毫升的維他檸檬茶同3.7蚊340毫升的寶礦力比咁,變左由其他因素決定,口味...之類掛,但是買4.5蚊的460毫升的維他檸檬茶而唔買3
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發表時間:2011年3月12日 | 評論 (4) | 全文

自動系統業績

因為有1000萬的業務比母公司拿走,因此剩下的業務盈利共4400萬,不過都比上年全年的4200萬多最近3個月盈利1600萬,但當中剔除600萬的物業升值,剩返1000萬,同上年幾乎相同,似乎近期定單不是太多因為每季的盈利都是1000萬左右,說明其收入是非常穩定的類型,沒有季節性派息4仙,全年8仙,都是預計之中,一年四季盈利固定的公司派息自然是固定的營業額上升2成,但毛利率由53%下跌至48%,而且"提供服務的成本"多左成28%,行政費用仲多33%,結果冇賺多到對比下今季,最近9個月同上年同期的數字比例: (%)    &nb
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發表時間:2011年3月11日 | 評論 (1) | 全文

隨意分析-科技系列3

1010弘茂科技最近3年虧損,停派息 1013偉俊集團控股核數師保留意見 1026環球實業科技轉營中,唔知會唔會成功,唔缺錢但借錢 1045亞太衛星強大的現金流,因為固定資產沒有增加,說明不斷同產品加價,好似好勁,但信貸政策奇異,而且唔派息 1051國際資源冇一年賺錢,只會問小股東攞錢 1059看通集團現金流好勁,但派息低得不成比例,不斷變賣資產,並用巨大的"其他"項目捲走所有錢 1064中華國際有達30億的龐大固定資產,但很奇妙的僅有4000萬現金,而且仲有幾多債下,令人質疑其固定資產是不是布甸 107
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發表時間:2011年3月4日 | 評論 (10) | 全文

煙頭投資法的有效性

09年5月頭,恆指應該在15500-16000點左右,現在恆指23000點,加埋派息,升幅接近60%假設當時的蟹金新買入了下列非籃籌股票,買入原因是基於股價低於資產淨值,同時財政良好,它們多數都是市場認定缺乏成長的股票                        09年5月        
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發表時間:2011年3月1日 | 評論 (11) | 全文

奧普淘寶每月銷量2月

由1月28至2月28號淘寶官網的銷量浴霸:                                       型號         &nbs
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發表時間:2011年2月28日 | 評論 (6) | 全文

重組笨蛋雞金兼定期檢討

http://www.editgrid.com/user/lgaim/1 最近香片變成違禁品,連沖壺茶都可以癲覆國家,邊個咁大整蠱呀?中國有句成語叫"三人成虎",超過3個人的集會就是老虎,易生禍端,唔打唔得 下次題材唔好用花了,會害慘花農,下次的題材一於扮乞衣,又或者扮少林和尚,人地食完花生之後,起碼會發覺空氣清新左,環境乾淨左先 中東政變連發,由反對通漲演變成民運,仲死好多人,政權轉移成功,人民就是英雄,失敗則成為黑歷史,開炮炸自己百姓的,本人想扮唔知,外人都會代為記錄,點都要黑的 事不關己,己不勞心,要關心也輪不到窮鬼關心,顧掂自己仲好,如果要滿足自己的使命感,
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發表時間:2011年2月26日 | 評論 (11) | 全文

安踏同361業績

安踏2020:份公告要用黎參展嗎?整得靘過頭好浪費資源,一本咁嘅年報閒閒地成百蚊,印1萬本要幾百萬,寄包裹又要錢,雖然佢有的是錢由於上市已經4年,其數字應已可信,不過內容太多,睇到眼花分店數量增加1/8,銷售面積冇增長,即是說現在是在整頓中,大鋪換細舖,一間拆開幾間,照道理佢銷售點應該會更分散,分布更廣,同區重覆開店情況會改善,有助長期毛利率同同店銷售提高營業額同盈利同步提高,是自然成長加上效率改善,而且炒左好多人,自然成長是可以持續的,但效率改善只會一次性,唔會年年都咁大效果倒是董事人工很厚道,金額不太衣類增長同營業額同步,但鞋類增長拙劣最大問題出在應收賬上,增加數量多得出奇,數量為5億,但
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發表時間:2011年2月23日 | 評論 (11) | 全文

隨意分析-科技系列2

太平洋網絡 543現金流同財政極佳,派息慷慨,獨市生意,味皇是忠實用戶 中國通信服務 552現金流同財政佳,派息較少,而費用較多,不是太有競爭力 南京熊貓電子股份 553本體是強大的子公司,卻被垃圾的母公司隱藏,盈利主要是子公司的派息,看不出佢打算控股超過50%,因此母公司會維持垃圾級別 City e-Solutions 557現金殼 先思行 595財政極差,標準的卡奴,派息是浮雲,皆來自集資所得,羊毛出在羊身上 浪潮國際 59607年前後分別是兩間唔同的公司,只有0809年的數字不能莽下判斷,只是經常集資,但暫時所見沒有甚麼大弱點,可能轉營成
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發表時間:2011年2月18日 | 評論 (15) | 全文

game over?

動向再跌,穿左3蚊,帳面損失慘重,因此,今日以3.13沽出4000股真維斯,2.88轉換為等量的動向,組合的派息能力再上一層樓,現時真實組合的常規派息能力估計在32500-35500之間當初4.47買入第一注時的即時評價是"已買貴,冇買錯",但估唔到會相差得咁交關
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發表時間:2011年2月17日 | 評論 (21) | 全文