589寶姿

寶姿的律師是諾頓羅氏,核數師是畢馬威,最重要的是保薦人包括中國國際金融,因此99%可靠,中國國際金融幾乎不保薦垃圾,中芯只是個別例子,問題就是有多少投資價值上了每股資產淨值2.736,股價19.32,實在殊不簡單,市值110億,折算資產淨值15.5億,仲少過佐丹奴1/4,如果只計固定資產則規模一樣大,可是市值相差...可能是毛利率的分別吧寶姿的毛利率的確很誇張,2.7億固定資產產生4.7億盈利同6.2億現金流,上年1.7億固定資產產生4.2億盈利同4.6億現金流,純利同純利率一直上升,也有派息,明顯是成長股的確能賣咁貴但是水份看來也不少,現金流表上的經營現金流很多,一直都是正數,點解07年有退
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發表時間:2010年6月15日 | 評論 (5) | 全文

3868群星紙業

上市文件顯示,群星的保薦人是工商東亞,律師是歐華,不是非常好,但也不是甚麼大奸大惡的東西,董事中也沒有強大的財技人士,核數師是畢馬威,背景審查冇大問題,之後就睇財務報表了上市前的的財政異常惡劣,幾乎在破產邊緣,流動負債越來越多,流動資產基本沒有,上唔到市真係會破產,淨資產只有9千萬,即使只不計欠債,非流動資產都不過是5億多,虧佢可以集到14.45億,公司3成的股權賣14.45億,即係當時公司的市值是48億,減去集資部分是33.55億,9千萬同33.55億之比,買進的股東真是rip了,亦顯示了公司使用工商東亞在發售上的強大之處不過作為之後先買的股東,就沒有這種問題了上市後公司開始還清債務,如果要
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發表時間:2010年6月14日 | 評論 (0) | 全文

轉口味

味皇最近比較少寫知識性的東西,因為我知道的東西也不是無限的,網誌寫到成600幾篇,算是相當多產,但總有日會交唔出貨找好股票?味皇錢少,搵到更多也買唔曬到,加上手上的持股種類已夠多了,實在欠缺動力想起以前舊文吉利亞迪概念中批評一些熱門股曾引起讀者強烈的反彈,結果證明味皇有夠烏鴉口的,找股票唱好冇乜負作用,相反找股票唱衰就會口臭,但基於口臭可以強身健體的傳說存在,味皇決定讓這bolg臭不可聞一段時間,亦可省卻想題材的煩惱,順便測試下本博會受到多大的攻勢之後會試下找一些偽價值股,偽增長股,名過其實股寫下 
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發表時間:2010年6月12日 | 評論 (0) | 全文

增持味丹

今日以0.79增持了12000股味丹,原計劃是打算增持鴻興的,但指數下跌佢都冇郁過,想改買震雄,又升左一截,於是改為買跌左一輪又毫無起色的味丹聽日月供會買入40股上下的匯豐,到時先補返資料中銀又係公司到宣傳了,話買雅居樂可以p-1.5,係澳門貸款買中山雅居樂?硬銷都唔係咁架,睇黎雅居樂的財政好唔掂,另外中銀又再有的3厘半的貸款,味皇7月還完,打算再借 
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發表時間:2010年6月11日 | 評論 (2) | 全文

比d好野你睇


白目衣衫盡,財同入海牛,別人千里慾,能買一層樓以祖師爺威利為例,股數5.9745億股,以前每股股價22萬,市值131.45萬億,現在市值當3億,即有人吸左幾多萬億用於享樂?向下炒的唔止呢d,只不過呢3隻較有教育意義對於呢類股,其實湯兄做左個相關指數,市值下趺指數就上升,由1000點升至2800點,代表剩係呢1年已經向下炒低左2/3http://www.editgrid.com/user/greatsoup/%E8%8F%AF%E5%8C%AF%E6%8C%87%E6%95%B8  
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發表時間:2010年6月11日 | 評論 (4) | 全文

6月8日

今日以1.75沽出14000股中外運,用3.05換回8000股中外航,一來一回多左500股很多船公司的航線加價,前特首的公司也開始恢復盈利,貿易情況也不是太壞英國石油漏油會賠死佢咁話,正如當年萬寶路比人罰幾百億咁,一時的事件可能影響公司的存亡時,寫新聞時誇大一點會較易落筆英國石油是萬無一失的股票,漏油前的股東會咁講,正如中石油是萬無一失的股票,只是佢仲未漏油話說早排南北韓張弓拔弩,最近就冇曬聲氣,現代戰爭變成按鈕戰爭,以前男人之間會用拳頭互相了解,因為怕死而改用飛行道具,對方也投入資源開發應付,結果只是雙方的拳頭的長左,花大錢投資偵察機構,對方又花大錢反偵察,但浪費咁多資源後,大家都一樣發雞盲
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發表時間:2010年6月9日 | 評論 (0) | 全文

重組笨蛋蟹金

http://www.editgrid.com/user/lgaim/1IT的情況大家應該都留意到,原因無非是盈利上升而市場一直無注意,這種情況是機構投資者開始買入的情況,彼得林治在其著作中清楚說明基金經理的心態,基金買熱門股蝕錢是社會的錯,基金買冷門股蝕錢是基金經理的錯,因為買冷門股出現損失會嚴重打擊基金經理的聲譽,因此即使買入也不會重倉,即使買中升10倍,對基金整體表現也不會有明顯影響,而買那一種股基金都一定會收到管理費,因此冇必要冒險買冷門股,所以在冷門股一日未出現確切的買入藉口,誰也不敢第一個食螃蟹,通常這個藉口是業績大幅改善,只要有人開始買入,大家就可以拋開顧忌要預測一些冷門股的業績
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發表時間:2010年6月8日 | 評論 (0) | 全文

奧普的回應解讀

很少一次出咁多文,皆因味皇相當重視這項投資比較味皇同另一位讀者的問題味版本:      1、为什么要投资成都项目?   (1)公司上市近四年以来,一直保有3亿元的现金没有用,现金的使用效率低下,且目前在严重资产通胀的环境下,现金相对贬值,需要用部分资金去购买一些优良资产。   (2)成都项目涉及的产业是汽车服务产业,属于朝阳产业,在未来具有很大的增长空间,杭州牵银投资公司对于此项目已经有一定的运作基础,我们参与可以分享高速增长带来的成果。我们在成都投资的是一个服务旅游业项目,具体来说就是汽车4S
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發表時間:2010年6月4日 | 評論 (2) | 全文

奧普的回覆

回覆的速度幾快,不過內容有重覆,這是味皇今日問的:你好,澳门投资者,非常感谢你对公司的关注,我是奥普的IR主管,对于你的问题,我作如下回复:       1、为什么要投资成都项目?   (1)公司上市近四年以来,一直保有3亿元的现金没有用,现金的使用效率低下,且目前在严重资产通胀的环境下,现金相对贬值,需要用部分资金去购买一些优良资产。   (2)成都项目涉及的产业是汽车服务产业,属于朝阳产业,在未来具有很大的增长空间,杭州牵银投资公司对于此项目已经有一定的运作基础,我们参与可以分享高速增长带来
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

向奧普發訊

關於奧普最近令人不安的投資,味皇剛發出詢問電郵,希望有行貨的答覆,內容如下:自我介紹,本人味皇在雅虎設有投資博客,本人自信在奧普的散戶群中具有相當影響力,因此希望得到比較確切的解答,同時本電郵同回覆的電郵皆會公開,因此回覆時注意不用回答內幕消息,問題較多,請見諒1.關於最近奧普投資汽車行業,其實是甚麼具體的行業?總金額是多少,未來有沒有追加金額?2.可否說明一下該投資的回報率,假設奧普賺一年可賺1.5億,那麼現價回購股票的回報率是17%,如果不能說的話,請說明一下該投資的回報率是否高於17%3.奧普在作非營運投資的時候有沒有比較回購股票的回報率?4.該投資資金如何回收?定期分紅還是利潤滾存再出
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

由IT業績看到的

IT的舊文   一隻唔錯的零售股--IT(999)今日出左業績,雖然味皇沒有持股,但味皇持有同業bossini同hand ten,特別是同質性極高的bossini,所以分析其業績有助情報收集IT的業務按地區分三個部分-香港,大陸,台灣香港營業額升5.1%,同店升5.5%,折舊微降,表示IT沒有增加分店,屬自然增長,可以保持穩定,下年不會有大驚喜大陸營業額升22.2%,同店升10.3%,折舊上升一半,代表形勢大好,店舖增加而又有賺,而上年是虧損的,開始有收成了台灣營業額升6.7%,同店升6%,折舊上升大半,代表景起好轉,但增開的店舖銷售還不是特別理想,未能推升營業額對boss
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文

[轉貼][轉貼] 上市陷阱 一切都是老千的安排

轉貼自香討: 我有一位認識了超過十年的客戶,這十年來,我眼見他在國內的公司由三百人的小廠,變成三千人的大廠、由小屋搬大屋、亦由中小企東主,變身上市公司主席。我可以說是見證着他的變遷。一個月前他來電,說希望將手頭上的七輛汽車立刻變賣套現。細問下才得知,他已陷入嚴重財困,將會一無所有,而事情都是由當天認識了數位從事金融顧問的朋友開始。他說:「七年前在飯局上,我認識了數名自稱金融家的朋友,他們說可以協助我的公司上市,但是當時我明白要安排公司上市將會是『一闊三大』,單是上市前的開支已過千萬,所以根本沒有這個打算。「但是那位金融家跟我說:『因為你公司實力雄厚,所以我們『免費』幫你安排上市,只要
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發表時間:2010年6月3日 | 評論 (0) | 全文