TAG: 地產股

再次比較下惠記同路勁

今日路勁升到15個幾,同佢18蚊的淨值已相差不遠,PB0.85,雖比唔起管理費騙子,但相比起越秀瑞安保利呢D,已經跑出了不少,唔係大明星,但姑且有出鏡率,同4年前味皇開始留意時已經不可同日而語,如果管理費騙子係山齊士呢D超神水FISH價,路勁起碼都叫係馬達呢D,放出黎有人用正常價接高汁唔怕牙痛路勁現家已經公認為地產股,而非幾年前的公路股由於路勁公認為地產股,當路勁名氣越來越大,老母亦遲早會比人當成地產股路勁市值114億,淨值135億,質地為財政不算太差亦不叫很好但存貨有點多但收租量少的品種,同首創及保利係相同的類型,特別係同首創置業係同一水準的地產股,咁啱PB也差不多,現時路勁息率4.5%,下
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發表時間:1月27日 | 評論 (1) | 全文

建業同漢國的極限

最近持有的建業升到3.9,已經高過味皇持有的另一隻惠記,雖然暫時還冇打算換成惠記,但可以予測比較下佢地的最大值,方便之後的收割(160)漢國之後能收成的最大項目係深圳的漢國商業中心,2015年漢國評高左佢19億的價錢,實際值幾多就唔清楚,由於仲係地盤冇租收,2014年固定資產73億,2015年110億,因此超粗估計佢起碼有37億係地盤冇租收,今年漢國固定資產125億,當佢88億收緊租,漢國利息支出2.1億,當佢賣樓部分填到氹唔考慮,每年派息9000萬,假設淨收3厘,租金2.6億,派息比率35%,如果賣樓部分填唔到氹唔或有賺,可以分別調整淨收2.6同3.5厘租金咁計算,派息比率分別係40%同30
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發表時間:2017年11月24日 | 評論 (3) | 全文

兩隻仲未郁的內房


大面積浮升的內房,仲有少量未郁的,味皇希望手上的華南城風口浪尖完仲食到時間差啦,一隻係上實563,一隻係綠景95,呢兩隻比較平,而且存貨水平比較低,又有租收上實現價1.75,PB0.7,最最主要的賣點係味皇早前文章提過的還債走勢,也不算還債嘅,係近年賣樓賣得特別多順便還咁D仲剩到現金,存貨本身超多,上年已經清理左1/3,係內房之中上實係財政情況相當好的一隻,如果停止新開發齋清存貨會更好固定資產約150億,現金流約20億,效率13%,利息近10億,非控股的人分一半剩5億,派息2億,維持應該冇問題甚至仲可以提高,現金130億,債150億,有心還兩年內就清到,派息2厘,加倍的機會雖然也不低,但也不過
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發表時間:2017年10月4日 | 評論 (3) | 全文

華南城業績

予計華南城維持唔到派息,派7-9仙,但業績出黎派得5仙,姑寒無下限剔除賣樓部分,常規收入升到14.2億,未到15億,當中收租6.8億,管理費2.5億,網站2億,倉庫同零售各1.4億幾共2.9億上年建成的面積佔上上年的4成,管理費因此增長左4成,下年建成的面積有現時的2成,因此將會有多2成的和管理費增長,下年估計管理費3億,樓面多4成而租金只多2升,如按此推算下升租金多1成至7.5億樓面多4成而倉庫同零售增加5成,因此推算下年增加25%到3.6億,零售的1.4億基本上全由深圳一間舖頭提供的,而長安的舖頭的生意會在今年開通地鐵而改善,其他地方的三兩年內開張由於不是年頭建成,入賬不會入足12個月,因
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發表時間:2016年7月7日 | 評論 (2) | 全文

本地收租股比較

太古1972/希慎14/九倉4/會德豐20/九建34/嘉里683/海港51/小輪50             太古    希慎   九倉   會德豐   九建   嘉里   海港   小輪市值     1184     344   1256      684       81    276   &n
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發表時間:2016年5月28日 | 評論 (6) | 全文

1668華南城


REAL BLOG邊貼圖唔方便,所以搵BLOGGER暗渡陳倉直接上圖(地名是搞爛GAG的,唔好認真)長安壯哉大長安,地皮有1000萬平,好似唔駛錢咁,但只準起1750萬平,地積比低,因此好多會做倉庫半地攤空地之類的,起好119萬,起緊46萬,位置偏偏地,近幾年都唔會旺,多數係死城,不過做貨倉都OK,因為周圍遠少少有較多人住,或者舖位賣得出一D,估計租就唔好租了發展較為積極壽春 離合肥市區比較偏下,睇怕係死城,做倉庫就得,地皮1000萬只可起1200萬,起好103萬,起緊174萬,好落力發展,唔知會唔會爛係手,今年會起好49萬柴桑 南昌地盤面積疑似281萬平,地皮730萬平,
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發表時間:2016年1月12日 | 評論 (2) | 全文