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REIT業績(大陸)

由於大陸稅改,大陸REIT的業績同時出現一次性影響,所以唔同本地REIT撈埋講了1426春泉半年減派到0.95,股價3.5計,全年可能低至只有5.4厘,已經唔算高息,主要係發新股攤薄左一成,而收入追唔上攤薄,收購英國樓係7月完成,而業績計到6月,新股係之前發行,因此攤薄即時見效,但下一期開始先會計入英國租金,照道理派息會回升,假設英國租金提供到一成的收入,下期派息10.5仙,全年6厘,假設提供到15%的收入,派6.2厘營業額平穩,舊租約同新租約相差唔係太大,佢樓下地鐵起好照計會加租但實際唔見佢點加,因此續約加租的潛力有限,出租率93%,旁邊有地盤就起好?形成競爭?出租率上升的機會比較低租金少2
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發表時間:9月8日 | 評論 (3) | 全文

REIT業績(大陸)

87001匯賢營業額上升9%,可分派多8%,每股派息多5%至0.27人仔,資產淨值下降5%,匯賢聲稱用人民幣計價所以貶值冇影響,其實係語言偽術,若計入貶值5.8%,營業額上升3%,可分派多2%,每股派息跌1%,資產淨值下降11%,淨值下降原因是美金債升值,現時負債比率20%物業本身,北京的商場多租3%,其間有裝修冇租收,今年就有租收,北京寫字樓多租7%,呎租維持上升,出租率高企,扮酒店住宅,出租率由87.8%上升至92.3%,升左4.5%,而租金多8%,看起來呎租冇下跌,酒店前景唔係太好(毒氣?),但酒店佔租金的比例只有6%可以忽視,重慶大廈佔租金的比例4.6%,只有10個月入賬,今年就收齊,
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發表時間:2016年3月30日 | 評論 (7) | 全文

REIT業績

823領匯唔講其他,領匯賣咁貴係因為佢係惡業主,租客係綿羊,比業主剃完毛仲要捉去羊當奴度油炸而領匯開始賣公屋商場,買大陸樓,同其他REIT同質化,咁仲可以維持到惡業主的身份?維持到高溢價?778置富派息增至23.38仙,現價6.3厘,負債比率31%利息支出1.3億,毛利為利息的約5倍財政好好,又有得加租,驅蝗短時間未影響到佢魔鬼出國,置富有機會做垃圾桶778>8231270朗廷驅蝗後入住率同房租少左,派息減少到11.7仙,財技效果未到期,到期後會再少至11.1仙,現價7.8厘,負債比率39%利息支出6500萬,毛利為利息的4倍1881富豪驅蝗後入住率同房租少左,派息減少到7.4仙,現價7
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發表時間:2015年9月3日 | 評論 (8) | 全文

春泉業績

春泉派得12.5仙,比味皇予期少起碼一成半,味皇的表情就像c朗一樣其間人仔兌美元貶值,而春泉賺人借美,所以就損失大d,行政費倍升唔知搞邊科市價似乎在378每平方,同上年持平,春泉上年38%的租客續租,每平方租金加64蚊,總租金升23%,現在剩下的舊約平均價352蚊,同市價差距26蚊,唔計租金市值上升,今年預計有18.5%的租客續租,按比例可令總租金升4.5%,370萬以內,如6成可分派會多派220萬,如以400蚊續租都係多少少利息由3.5厘降至2.75厘,即兩成多d,利息支出予期減少600-700萬總體前景比較明朗的,沒有特別問題,至少比405好,但不及87001上年派26.4仙共3770萬,
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發表時間:2015年3月19日 | 評論 (5) | 全文

REIT業績

808泓富產業信託單位分派增9.5%,現價2.57派0.0815,乘2就是6.4厘物業標價96億,租金2億,2.1厘都冇,只計毛利果1.6億只有1.6厘(半年,下同)28億貸款,利息支出3000萬,利息1厘多D如果市價租值是2.4厘,808的物業高估左12億,物業得84億的話,負債比率就超過35%,如果可借多10%,808都係剩返10億8億貸款額可作收購假設租金升5-10%,下年租金為2.1-2.2億,毛利1.7-1.8億假設貸款利息升0.5厘,利息支出增加1400萬如果加租不加息,下年可以收7厘,如果加租又加息,就得個桔2778冠君產業信託單位分派增4.4%,但下半年自稱會跌,當全年冇升跌,
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發表時間:2014年9月2日 | 評論 (12) | 全文

手上果4隻REITS

舊文http://realblog.zkiz.com/lgaim/95117現時味皇持有405,808,778,1426,而早一年前味皇是傾向持有1881同1270的,今年的我打倒上年的我,原因是上年的我已經過左有效期世界每刻急速旋轉,將思想天天的轉,就要將啦支掟到千百年遙遠香港的酒店股前景差過上年,一來自由行見頂,更主要的是飯民搞9自由行,酒店實冇運行,雖然我們以長渣的心態買REITS,但我們亦要與時並進及時處理,我們長渣的不是某一隻指定的REIT,而是REIT這個分類本身味皇選擇這4隻REITS,原因舊文有寫,咁講下其他405今年租金預計上升不少,因此派息同股價都有大慨率上升,IFC出租率
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發表時間:2014年7月8日 | 評論 (5) | 全文

春泉信託1426

春泉的物業為於魔都朝陽區三環之內的位置,包括兩棟寫字樓同一D車位,地鐵站斜對面的物業物業用途單一,只作辦公用途,買春泉收息同你自己買寫字樓收租基本冇分別用GOOGLE地圖觀察,三環之內地鐵緣線除左一國貿站以外,基本沒有太多大面積空地,城中村倒是不少,不過即使採用強推的方法,短期內也不能快速出現新供應,GOOGLE地圖的日期是2014年,國貿站所在位置存在一個世紀大地盤,依地鐵站的命名方式,該位置相信會起IFC式的巨物,而春泉的物業就在旁邊,落成後可能恐怕會出現強烈競爭,不過現在仲是未開挖的地盤,3年內春泉仲係安全上市日期係上年12月頭,只有1個月不到的業績,因此今期派息不能反映實況(其實直情唔
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發表時間:2014年4月12日 | 評論 (4) | 全文