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港口股業績

6198青島營業額+16%,盈利+29%負債多近廿億,而資本多近90億,其中重要原因係發新股,今期固定資產冇變,但多左40億現金同30億投資項目,增加的盈利相信來自呢度,同時負債相對較少盈利由上年的12億變15億,即多出的3億來自上面果70億,上年固定資產116億同51億投資產生12億盈利效率7%,30億投資同40億存款利息產生3億盈利效率同以往差唔多,因此青島港的經營睇唔到太高的忽然劣化或突然爆發的可能性,假設青島港有40-60億閒置的現金作投資,7%效率可以增加2.8-4.2億盈利,因此青島港未來的盈利最大值18-19億,半年每股人仔39仙,全年賺8毫派28仙,如果唔投資齋自然成長估計全年
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發表時間:11日前 | 評論 (1) | 全文

其他業績

3378廈門港盈利同營業額上升兩三成,沒甚麼好出奇的,下年再咁先叫出奇對比2010年負債比率10%到現在的50%,資金閒置到高度使用算是一個大改變,資金有用途是好事,起碼額外錢投入去會有額外盈利,但廈門港暫時最多都只有幾千萬級別的新投資,基數大左成長就會變少,固定資產同投資97億,盈利7.4億,效率6.2%麻麻地高,如有1億級別的投資,盈利增加620萬,對比現時盈利7.4億或所佔的4.2億,數目也是不多再者政府收地的好處是一次性的在開港初期,自然成長應該還有得持續一陣的財政同上年比借多左錢,但利息保障倍數仲算高派息7.5仙,扣埋稅現價得3厘都冇,派息比率低是主要原因,假設派5成至1毫,都係4厘
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發表時間:2015年4月4日 | 評論 (3) | 全文

廈門港同中遠太平洋業績

廈門港盈利持續向好,如果折讓順利逆轉,也許會出現換馬的需要,換到招商局當然最好,但現時估值來看,中遠太平洋同天津港的機會會現實一點中遠固定資產同合營公司增加3億,現金少3億,負債同上年相近,負債比率比較低,利息保障比率也有幾倍,貸款利息1.8%(半年,下同),本業盈利1億同42億固定資產對比,回報率2.3%,同原理,合營公司回報率5.9%,聯營公司回報率3.6%純利1.6億保留6成盈利為1億,可增加200-600萬的盈利,因此不計自然成長同借貸,佢每年可增長的空間甚低,9億現金如果可動用作投資的部分是4億,可一次過增加1000-2400萬的盈利,公司淨值44億,如借貸比率去到招商局的水平,可借
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發表時間:2014年9月7日 | 評論 (2) | 全文

廈門港業績

營業額混入炒賣部分,不能作準,直接睇分類碼頭相關的營業額由19億增至22.5億,利潤亦有些上升,相關的子公司都有盈利,因此廈門港收購子公司剩下的股權,就能提升應佔盈利,而這亦是廈門港正在做的事副業生產同炒賣建材的營業額由19億增至26億存貨由2.2億大增至3.6億,本業是不用存貨的,因此多出的存貨都是來自副業,營業額升3成半,但存貨多6成,只能祈求商品唔跌價就好,早兩年炒燶的泥沙,似乎仲未清得走,現時廈門港盈利達5億,如果存貨跌價20%損失7000萬,影響已經不算重大,比早兩年好多了本身財政沒有惡化,而且還了些債,不過後來借左20億,買入20億固定資產同地皮,10成按揭,貸款利率是6.15%,
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發表時間:2014年3月30日 | 評論 (0) | 全文

廈門港業績

雖然營業額如預料般大升,但盈利結果冇升到,10厘股今年就冇可能了看其存貨,大增一倍,做港口邊會有存貨?一睇就知炒石材果PART炒燶左,壓左大批貨,一粒老鼠咁大的屎整臭成鍋粥,事實上佢炒燶唔止一次了,如同南粵物流一樣由於盈利數字未顯示出足夠的損失,而只列為應收款,因此爛帳的機會不低,而且規模過億呢類貿易業務存在,可能是因此油水充足又易撈,阿爺公司的上線下線係私人公司,你懂的,物流公司同鍊鋼公司好似呢種傾向特別嚴重如拋開呢點,佢港口本業方面就相當完善,而且年內有多間子公司開業,由於都是港口同陸運,不易損失,又可產生穩定收益兩者結合,廈門港可能變得規模宏大,財政建康,但表現虧損,停止派息,如果不採用
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發表時間:2013年8月28日 | 評論 (0) | 全文

天津VS大連VS廈門

參賽者天津3382,大連2880,廈門3378,廢話少說了,直接上數字,呢部分是齋資產負債表分析                       天津        大連      廈門固定資產     
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發表時間:2013年7月17日 | 評論 (4) | 全文