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reit業績

778全年派51仙,應該會繼續增長,倒是反過來說點會唔增長,現家派5.3厘,下年應該在6厘以內PB0.67,基金管理人每季收大約300萬股做管理費,佔公司0.6幾%,折讓1/3即係每年額外攤薄0.2%營業額20億固定資產378億,收5.3厘租負債比率30%以內,淨值270億,離45%仲可以有起碼40億的收購的收購能力,套息回報率1-2%會有4000-8000萬的純利,即2-4仙778下年派54-60仙之間,可以維持2778全年派24仙,現家派4厘3,維持少量增長的機會較高,花旗銀行大廈出租率未滿,有上升的潛力但也有下降的機會但高估值的原因係早兩年花旗銀行大廈大量丟空,上年租返出去反彈而已,高估
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發表時間:3月29日 | 評論 (3) | 全文

REIT業績(香港)

2778冠君租金同派息都跌2%咁上下,由於花旗銀行大廈出租率開始租滿而上年空比較多,今年可以收多D,花旗銀行大廈佔47%,朗豪坊寫字樓增加9%佔15%,朗豪坊商場增8%佔38%,所有物業都向好,特別係花旗銀行大廈可能有雙位數欠銀行107億,利率1.9厘,加息0.25厘利息支出多2700萬,債劵36億,利率3.5%,負債比率22%可以收購現價3.93,派息5%435陽光租金多4%,派息多14%,原因係賣樓,屬於特別息,出租率同呎租雙升,足以抵銷賣樓的租金減少有突,剔除賣樓部分,剩低的樓加租7%,下年估計都差唔多利率1厘幾,加息0.25厘利息支出多1000萬,負債比率21%可以收購現價4,派息5.
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發表時間:2016年3月30日 | 評論 (2) | 全文

REIT業績(大陸)

87001匯賢營業額上升9%,可分派多8%,每股派息多5%至0.27人仔,資產淨值下降5%,匯賢聲稱用人民幣計價所以貶值冇影響,其實係語言偽術,若計入貶值5.8%,營業額上升3%,可分派多2%,每股派息跌1%,資產淨值下降11%,淨值下降原因是美金債升值,現時負債比率20%物業本身,北京的商場多租3%,其間有裝修冇租收,今年就有租收,北京寫字樓多租7%,呎租維持上升,出租率高企,扮酒店住宅,出租率由87.8%上升至92.3%,升左4.5%,而租金多8%,看起來呎租冇下跌,酒店前景唔係太好(毒氣?),但酒店佔租金的比例只有6%可以忽視,重慶大廈佔租金的比例4.6%,只有10個月入賬,今年就收齊,
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發表時間:2016年3月30日 | 評論 (7) | 全文

春泉信託1426

春泉的物業為於魔都朝陽區三環之內的位置,包括兩棟寫字樓同一D車位,地鐵站斜對面的物業物業用途單一,只作辦公用途,買春泉收息同你自己買寫字樓收租基本冇分別用GOOGLE地圖觀察,三環之內地鐵緣線除左一國貿站以外,基本沒有太多大面積空地,城中村倒是不少,不過即使採用強推的方法,短期內也不能快速出現新供應,GOOGLE地圖的日期是2014年,國貿站所在位置存在一個世紀大地盤,依地鐵站的命名方式,該位置相信會起IFC式的巨物,而春泉的物業就在旁邊,落成後可能恐怕會出現強烈競爭,不過現在仲是未開挖的地盤,3年內春泉仲係安全上市日期係上年12月頭,只有1個月不到的業績,因此今期派息不能反映實況(其實直情唔
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發表時間:2014年4月12日 | 評論 (4) | 全文