英皇娛樂(296)中期

越來越忙,越來越沒時間寫文仔博客。容祖兒出了業績,怎也要盡力寫一點點吧 =D

永遠第一次計數字也錯得亂七八糟,幸好有湯財兄可以指正,否則很容易死於非命 XD

好,再來一遍~

收入,9.05億,較去年升12.3%。毛利6.81億,較去年也是升12.3%。
林林總總的支出不細說,反正與上期大同小異,no news is good news,沒異常便是很好的事。

溢利為4.21億,較去年升26%。

減去其他非主業收益,如其他收入0.128億及0.477億,核心溢利則是3.605億,較去年的3億升20%
按比例攤分的盈利為1.982億,較去年1.65億升20%
每股盈利為1.982/12.93億股=0.153

然後看現金
短期存款2.39億,銀行結餘14.83億,共17.22億,減去應付稅、附屬公司債等(2.46+2.20+0.019=4.68億),現金為12.54億,除12.93億股=約1元。

只用PE計算,1.7/0.153*2=5.5倍,對於賭業股來說,是如何也說不出的平。
值得留意這是中期業績,單單*2計算是比較粗疏的做法。聖誕和新年也許會帶來更多盈利。
如以6倍PE計算,大約為1.8,與現價差不多,與上期業績目標價為1.7但股價為1.3的情況相距較遠了。
當然現金也是考慮的因素,這也可以作為參考。以打折買野及PE估值習慣來說,暫時水位不太多呢~

細看各項業務
貴賓廳、老虎機營業額均略為下跌,但中場上升,公司大抵轉打中檔路線,未知是福是禍,這期業績看起來仍然頗理想。以往沒有留意原來這公司也有收租成份,往後可再仔細發掘一下。

近來也有師兄指出此股平價異常,或許與賭牌有關。原因他是通過澳博發牌經營,故也許與此股一直未re-rate有關。
姑勿論re-rate與否,此現金、派息(今期派0.053較去年0.043升0.01)如能長久,我於願足矣。但這也要注意此股會否讓牌照問題弄得連根拔起,不能做佔了>90%的賭業生意。如是,則瓜定矣。但以常理來說,會否太杞人憂天呢?
發表時間:2012年11月27日 | 評論 (4) | 全文

又斷柱

早陣子寫了文仔的重倉五柱,繼聯亞斷了一柱後,今天又斷了另一柱,先傳媒。

近來實在太忙,很多東西想寫卻沒有時間.....

本打算衝年尾,希望可以盡力多賺兩個錢,好等遲些巿況不佳也有些支持,但結局.....

所以話,人算不如天算,算!吧啦....

有時候都是要說說命運,也許未夠老但努力行快了半步,終於使你被稱作好事之徒 haha~

既然目標已空,那就平常心了事 =D

再回到「今天目標已超額完成,接下來便平常心,不必強求」mode了~

先努力處理要處理的事項,遲些(可能過了十二月會好一點?)再回來廝殺一番~

各位師兄繼續努力,並祝好運~

發表時間:2012年11月20日 | 評論 (0) | 全文

又做錯野

話說今天早上因為沒有電腦關係,又錯失了達仔(2288)一換十至麗豐(1125)的機會,結果兩者股價落差令我下了一個錯誤的決定。

本以為麗豐股價會較強硬,故先於0.169買入,再靜待機會讓宏基控股升至1.7左右賣出,完成一換十行動。

但結果是完全相反。

如果今天的行動是先把宏基賣出@1.66,再掛0.166買入麗豐,應該可以完成行動。

唉,又像上回聯亞(458)事件一樣,被一個危機浪費一些機會。奈何人的心理很容易受影響,實在是很難克服的事情。

沒關係,相信達仔有能力完成1.7的任務 =D 多花點時間等等吧。

不過此舉令我把神策軍調動出來,戶口存款已低過一定數字,要靠家人的人仔定期維持不用交手續費的狀況....

今天回校上了貨殖列傳,談及另一些上回blog中沒提及的東西,有機會再分享一下。
發表時間:2012年11月15日 | 評論 (2) | 全文

越賭越大

今天用僅餘的京城禁衛軍增持了壹傳媒282 @ 1.66。

當初打算賭大細的性質小注怡情,現在為了衝年尾變成中小注鋸大樹。
策略暫定17-18日出消息,如果>$2,沽2/3,剩下1/3 shooting star。

屆時會否又貪心坐坐再等等呢?還是食糊以免貪字得個貧?

唔....屆時才算吧~ 但我偏向食糊換馬不回頭,畢竟應有的紀律要定期執行,不然不執行又會漸漸養成無紀律狀態的懷習慣。

成功與失敗,靜待2星期後吧~

金鑾殿又再擺下空城計,只剩幾百軍民灑掃庭除。



林子祥無呃你,係你自己呃自己
(鹹魚白菜,也好好味)
戶口得幾舊水,仲想養埋佢個女
woo o 噢 叫佢食陽光空氣~
發表時間:2012年11月5日 | 評論 (1) | 全文

又衰孤寒,破戒啦你~

11月1日,文仔本已出糧,整裝待發,再次投入深愛的祖兒的懷抱。然而,祖兒瞧不起我吝嗇的性格,為了一仙拒絕了我。

事後再想,文仔抵死~ 這回我撐祖兒,飛起佢~

唉,失戀了,那就找水泡吧~

遍尋天地間,除了祖兒,花心的我還有反映世界的美(2028)與揼揼鬆。揼揼鬆將於年尾出業績,那我便正好來過年尾的衝刺~
於是,掛了豪特保健(6880)@0.6。等了半個上午,看到樓上的買盤被擊倒,正考慮掛低一仙節省買入手續費之時,成交了 XD
我的吝嗇已到達連老天也看不過眼的地步 XD

於是,文仔終於買了揼揼鬆。曾說過不買上巿5連以下的股票,但原來利慾是可以令人盲目。文仔預期年尾升完便鬆,不打算長線了~

還有少量京城禁衛軍,但已組成不到戰鬥小組,便留待下一次再廝殺吧~

獎金仍未發放,延誤軍機,實在有點無奈。也許留來交學費啦,反正還有下學期要結帳~
發表時間:2012年11月2日 | 評論 (0) | 全文

座右銘

今早按捺不住,買入肥佬黎(282)@1.54,中伏。

其實買入原因很簡單,貪心。

有一樣野我比人地叻嘅就係我無咁貪心,但我都同其他人一樣我係怕死嘅。

既然怕死,當然要計計數,看看肥佬黎有多少肥膏:

現在傳賣的台灣業務作價46億港元(好似有價講架,可能少左),24億股,每股值1.917元

來自香港的收益佔約55%,報紙+印刷盈利有4.93億,香港部份為2.71億,除24億股=0.113元

報業PE:東方報業(18) 17.871、經濟日報(423)11.344、明報(685)12.559、南華早報(583)6.611,蘋果日報理應是香港最銷得的報紙之一,但保守計用10倍,這部分計每股值1.13元

兩部分合計3.047。

文仔貪心入貨價為1.54,目標2元,距離估值3元還是遙遠的他,相信坐坐應該可以有收穫。

剛剛才說旱則資舟,水則資車;轉個頭便目標空虛,盲目高追,實在是要不得呢。貪心得到了教訓 =P

今天有一隻歌曲很適用,share一下吧~

http://www.youtube.com/watch?v=uevrTUHkbyc

發表時間:2012年10月20日 | 評論 (0) | 全文